วันจันทร์ที่ 23 มีนาคม ราคาบิทคอยน์ร่วงลงสู่ 67,979.57 ดอลลาร์ ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีในภาพรวมยังคงอ่อนแออย่างต่อเนื่อง ภายใต้แรงกดดันจากสินทรัพย์ทั่วโลก ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ส่งคำเตือน 48 ชั่วโมงไปยังอิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์นี้ เรียกร้องให้เปิดช่องแคบฮอร์มุซใหม่ มิฉะนั้นจะดำเนินการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของอิหร่าน ซึ่งกำหนดเส้นตายนี้จะหมดลงในคืนวันจันทร์ตามเวลาในนิวยอร์ก เป็นตัวเร่งปฏิกิริยาหลักที่กระตุ้นความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาดทั่วโลก
นับถอยหลังวิกฤตฮอร์มุซ: ตลาดโลกเข้าสู่ระดับการเตรียมพร้อมสูงสุด
ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านดำเนินเข้าสัปดาห์ที่สี่แล้ว โดยไม่มีสัญญาณผ่อนคลาย ช่องแคบฮอร์มุซรับผิดชอบการขนส่งน้ำมันดิบและก๊าซธรรมชาติเหลวประมาณหนึ่งในห้าของการค้าระหว่างประเทศ ตั้งแต่เกิดความขัดแย้งในปลายเดือนกุมภาพันธ์ที่ผ่านมา เกือบหยุดชะงักอย่างแท้จริง การตอบโต้ของอิหร่านแข็งขันว่า หากโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานถูกโจมตี จะปิดช่องแคบนี้เป็นการชั่วคราวและจะตอบโต้ต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของสหรัฐฯ และอิสราเอลในตะวันออกกลาง
วิกฤตนี้ทำให้ตลาดเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ราคาสินทรัพย์สะท้อน “เงินเฟ้อสูงขึ้น + การเติบโตอ่อนแอลง” ซึ่งเป็นปรากฏการณ์ที่หายาก สัปดาห์ที่แล้ว ตลาดหุ้นสหรัฐและพันธบัตรสหรัฐร่วงลงพร้อมกันเป็นครั้งแรกในรอบหลายปี ดัชนี S&P 500 ลดลงต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สี่ ทำสถิติการลดลงต่อเนื่องนานที่สุดในรอบปี ผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 4.40% ดัชนี MSCI เอเชียแปซิฟิกในสัปดาห์นี้ลดลง 1.2% ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ลดลงกว่า 5% และเกิดการหยุดซื้อขายชั่วคราว (熔断) ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นลดลง 4% ราคาน้ำมัน WTI อยู่ที่ 98.62 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ Brent อยู่ที่ประมาณ 112 ดอลลาร์
หัวหน้านักกลยุทธ์ตลาดของ Miller Tabak Matt Maley ชี้ให้เห็นปัญหาหลักของตลาดว่า “เมื่อไม่มีแรงซื้อ ตลาดจะเกิดช่องว่าง”
ปลาวาฬขายชอร์ต 169 ล้านดอลลาร์: การวางแผนเชิงกลยุทธ์ของเงินทุนฉลาด
การดำเนินการของปลาวาฬชื่อสมมติว่า Jason เป็นอีกมิติสำคัญที่ช่วยให้เข้าใจว่าทำไมราคาบิทคอยน์วันนี้ถึงร่วงลง ก่อนหน้านี้เขาได้ปิดสถานะซื้อในช่วงใกล้จุดสูงสุดบางส่วน ทำกำไรได้ 14.6 ล้านดอลลาร์ จากนั้นก็เปลี่ยนทิศทางและสร้างสถานะขายชอร์ตใน Binance จำนวน 2,281 BTC โดยเฉลี่ยเข้าเมื่อราคา 74,238 ดอลลาร์ มูลค่ารวมกว่า 169 ล้านดอลลาร์ ซึ่งปัจจุบันสถานะนี้ทำกำไรได้แล้ว
สามปัจจัยหลักในการวางแผนขายชอร์ต
ข้อมูล PPI เกินคาด: ดัชนี PPI ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.7% เมื่อเทียบรายเดือน ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ที่ 0.3% อย่างมาก ทำลายความคาดหวังในการลดดอกเบี้ย ส่งผลให้บิทคอยน์ขาดแรงสนับสนุนจากสภาพคล่องที่ผ่อนคลาย
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ผลักดันเงินเฟ้อ: วิกฤตช่องแคบฮอร์มุซทำให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น ตลาดเริ่มประเมินว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางหลักทั่วโลกอาจต้องพิจารณาเส้นทางการขึ้นดอกเบี้ยใหม่ ส่งผลกดดันสินทรัพย์เสี่ยง
โครงสร้างเทคนิคเป็นเชิงลบ: ตั้งแต่ปี 2025 เป็นต้นมา บิทคอยน์สร้างรูปแบบต่ำสุดใหม่และสูงสุดใหม่ที่ต่ำลงเรื่อย ๆ ซึ่ง Jason เข้าทำกำไรในจุดสำคัญของแนวต้านอย่างแม่นยำ โอกาสนี้ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ
นักวิเคราะห์ด้านเทคนิคของ BTIG Jonathan Krinsky ชี้ให้เห็นว่า ดัชนี S&P 500 ได้ร่วงหลุดเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอย่างชัดเจน ขณะนี้ตลาดโดยรวมมี “ความเสี่ยงด้านขาลงมากกว่าผลตอบแทนด้านขาขึ้น”
ด้านเทคนิค: 70,000 ดอลลาร์คือแนวป้องกันสุดท้ายของแนวโน้มขาขึ้น-ขาลง
(แหล่งข้อมูล: Trading View)
จากโครงสร้างในแผนภูมิ 70,000 ดอลลาร์เป็นระดับแนวรับสำคัญที่สุดในระยะสั้นของบิทคอยน์ หากระดับนี้หลุดลง อาจกระตุ้นให้เกิดการปิดสถานะซื้ออย่างรุนแรง ส่งผลให้ราคาลงไปยังโซน 68,000 ดอลลาร์ หากฝั่งขายถูกบีบให้รีบาวด์ ราคาที่ทะลุ 75,000 ดอลลาร์จะกดดันสถานะขายของ Jason อย่างหนัก อาจทำให้เกิดแนวโน้มย้อนกลับอย่างรุนแรง ขณะนี้ ภายใต้แรงกดดันทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังไม่คลี่คลาย เส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดยังคงเป็นแนวด้านข้างหรือแนวโน้มลง
คำถามที่พบบ่อย
ทำไมวันนี้ราคาบิทคอยน์ถึงร่วงลง? สาเหตุหลักคืออะไร?
ราคาบิทคอยน์ร่วงลงจากสามปัจจัยซ้อนกัน: คำเตือน 48 ชั่วโมงของทรัมป์ทำให้วิกฤตช่องแคบฮอร์มุซเข้าสู่ช่วงนับถอยหลัง ตลาดโลกเข้าสู่โหมดการประเมินเงินเฟ้อสูงขึ้นและการเติบโตอ่อนแอ; ข้อมูล PPI ของสหรัฐฯ เกินคาดกดดันความคาดหวังในการลดดอกเบี้ย; และปลาวาฬชื่อสมมติว่า Jason ถือสถานะขายชอร์ต BTC มูลค่ากว่า 169 ล้านดอลลาร์ใน Binance ซึ่งสร้างแรงกดดันด้านอุปทานอย่างต่อเนื่อง
วิกฤตช่องแคบฮอร์มุซส่งผลต่อบิทคอยน์อย่างไร?
การหยุดชะงักของช่องแคบฮอร์มุซทำให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น ส่งผลให้เงินเฟ้อทั่วโลกคาดการณ์สูงขึ้น ตลาดจึงเริ่มประเมินนโยบายของธนาคารกลางใหม่อีกครั้ง ในสภาพแวดล้อม “เงินเฟ้อสูงขึ้น + การเติบโตอ่อนแอลง” สินทรัพย์เสี่ยงอย่างบิทคอยน์ไม่สามารถดึงดูดเงินทุนได้อีกต่อไป ขณะที่สินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิมเช่นทองคำและพันธบัตรก็ถูกกดดัน ทำให้ภาพรวมตลาดไร้ทิศทางและสับสน
แนวรับ 70,000 ดอลลาร์ของบิทคอยน์สามารถรักษาไว้ได้ไหม?
70,000 ดอลลาร์เป็นจุดแบ่งระหว่างแนวโน้มขาขึ้นและขาลง หากรักษาไว้ได้ ก็อาจมีโอกาสรีบาวด์ไปยังโซน 75,000 ดอลลาร์ แต่หากหลุดลงไป อาจทำให้เกิดการล้างพอร์ตและราคาลงไปยัง 68,000 ดอลลาร์ ซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ในอิหร่านและอเมริกาในช่วงหลังคำเตือน รวมถึงทิศทางของราคาน้ำมันและผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ด้วย
