Найкращі DeFi монети, токени та проєкти: криптовалюти, що є основою децентралізованих фінансів

Що таке DeFi?

Спочатку DeFi позначало децентралізовані фінансові застосунки, що працюють на публічному блокчейні Ethereum. Згодом це поняття трансформувалося у масштабну екосистему з різноманітними фінансовими продуктами на багатьох публічних децентралізованих блокчейн-мережах.

DeFi-застосунки створені для усунення посередників, забезпечують прозорі, незмінні та бездотергові транзакції між учасниками. Ця концепція була вперше реалізована у Bitcoin, що фактично став першим "DeFi-коіном" у криптопросторі. Безпека та прозорість забезпечуються самою технологією блокчейну, без потреби залучення третіх сторін.

Після появи Bitcoin на ринку з’явилися сотні нових криптовалют, кожна з яких виконує різні функції. Серед них — приватні монети для анонімних операцій, біржові токени для централізованих платформ, стейблкоїни для захисту від ринкової волатильності, а також "DeFi-коіни" для специфічних децентралізованих фінансових активностей.

Що таке DeFi-коін?

DeFi-коін — це криптовалюта або токен, що використовується для участі в DeFi-економіці. Зокрема, DeFi-коін застосовується на децентралізованих біржах, ліквідних пулах, у протоколах фармінгу прибутковості, платформах кредитування, системах управління активами, цифрових гаманцях та NFT-маркетплейсах. Враховуючи велику кількість DeFi-сервісів, існує відповідна кількість DeFi-коінів і токенів із конкретними функціями в екосистемі.

Цифрові активи надають користувачам можливість взаємодіяти з DeFi-протоколами, отримувати винагороди за стейкінг і забезпечення ліквідності, користуватися кредитними сервісами та брати участь в управлінні. Різноманітність DeFi-коінів відображає складність і багатогранність децентралізованих фінансів.

Чи є Bitcoin DeFi-коіном?

Bitcoin став початком переходу від CeFi (централізованих фінансів) до DeFi через децентралізовану p2p-платіжну мережу, але зараз його не вважають чистим DeFi-коіном. Причина — несумісність Bitcoin з протоколами Ethereum, що унеможливлює пряме використання Bitcoin у децентралізованих біржах, агрегаторах ліквідності, фармінгових і кредитних протоколах, які базуються переважно на Ethereum.

Однак Wrapped Bitcoin — токен ERC20 із забезпеченням 1:1 Bitcoin — можна застосовувати на платформах Ethereum. Це дозволяє власникам Bitcoin брати участь у DeFi через торгівлю, стейкінг і обмін. Wrapped Bitcoin сполучає мережу Bitcoin з DeFi-екосистемою Ethereum, даючи змогу користувачам отримувати доступ до сервісів DeFi без продажу оригінального Bitcoin.

Відмінності між DeFi-коінами та DeFi-токенами

Різниця між коіном і токеном — у базовій інфраструктурі. DeFi-коін працює на власному блокчейні й є нативним активом мережі. DeFi-токен створюється на існуючому блокчейні з використанням стандартів ERC (Ethereum), BEP (Binance Smart Chain), TRC (TRON), OMNI, SPL (Solana) тощо.

Така технічна відмінність має практичні наслідки. Нативні коіни застосовуються як основний засіб для сплати комісій і забезпечення безпеки мережі (через стейкінг або майнінг), а токени використовують інфраструктуру та захист хост-блокчейна. Токени простіше й дешевше створювати, що зумовлює їхню чисельну перевагу над коінами.

Топ DeFi-коінів і DeFi-токенів

За ринковою капіталізацією і популярністю до провідних DeFi-криптовалют належать Uniswap, Terra, Avalanche, Dai та Aave. Ці проєкти мають міцні фундаментальні показники, активні спільноти розробників та значне застосування. Кожен із них реалізує унікальні функції — від децентралізованих біржових сервісів до стейблкоїнів і кредитних протоколів.

Ринкова капіталізація лідерів DeFi відображає довіру інвесторів і корисність для криптоспільноти. Платформи постійно впроваджують інновації та адаптуються до ринкових змін, формуючи базову інфраструктуру DeFi.

Які категорії DeFi використовують коіни та токени?

Децентралізовані біржі (DEX)

Значна частина ринку DeFi — це децентралізовані біржі (DEX), які досягли суттєвої загальної вартості. DEX — це платформи для купівлі та продажу криптовалют без централізованих посередників. Серед провідних DEX — Curve Finance, Uniswap, SushiSwap, Balancer і Bancor.

Платформні токени цих DEX — UNI, CRV, SUSHI, BAL і BNT — є DeFi-токенами, створеними на Ethereum. Вони надають права управління, знижки на комісії та розподіл винагород. Власники токенів беруть участь у голосуваннях, можуть ухвалювати рішення щодо протоколу й отримувати частку комісій від платформи.

Кредитні протоколи

Серед найкращих DeFi-кредитних протоколів — Aave, Maker і Compound. Платформи дають змогу користувачам брати активи в борг, отримувати відсотки за депозити й користуватись кредитними продуктами без традиційних посередників. Кожен із протоколів має власні DeFi-токени для управління та утилітарних функцій.

Кредитні протоколи змінюють доступ до кредитування, дозволяючи використовувати криптоактиви як заставу. Відсоткові ставки визначаються алгоритмічно, залежно від попиту й пропозиції, що забезпечує ефективний ринок капіталу. Кредитодавці отримують пасивний дохід, а позичальники — ліквідність без продажу активів.

Платформи деривативів

Synthetix — децентралізована платформа синтетичних активів, яка дозволяє реалізувати валюти, товари, акції й індекси на блокчейні. Це дає змогу користувачам отримувати доступ до традиційних фінансових активів у межах криптосфери. dYdX — децентралізована біржа, що пропонує інструменти: перпетуальні контракти, маржинальну та спотову торгівлю, кредитування й позики.

Платформи деривативів розширюють можливості DeFi, інтегруючи складні фінансові інструменти з традиційних ринків у блокчейн. Вони дають змогу хеджувати позиції, спекулювати на цінах і застосовувати кредитне плече в децентралізованому форматі.

Платформи управління активами

Популярними децентралізованими платформами управління активами є Convex Finance і Yearn Finance. Вони пропонують різні сценарії використання: ліквідність, кредитування, страхування, фармінг прибутковості, сейфи. Автоматизація інвестиційних стратегій дозволяє максимізувати дохід з криптоактивів.

Платформи управління активами спрощують роботу з DeFi, агрегують протоколи й оптимізують стратегії доходу. Кошти у сейфах автоматично розподіляються між протоколами DeFi для максимального прибутку з контролем ризиків. Автоматизація робить DeFi доступнішим для тих, хто не має часу чи досвіду для самостійного менеджменту.

Оскільки DeFi постійно зростає та розвивається, вичерпно класифікувати всі категорії сервісів неможливо. Відстежити всі DeFi-коіни й токени теж непросто. Інновації відбуваються швидко, постійно з’являються нові протоколи й токени для вирішення конкретних завдань або вдосконалення рішень.

Нижче наведено таблицю класифікації найкращих DeFi-коінів і токенів для інвесторів, трейдерів і дослідників. Вона містить поточні проєкти, їхні коіни й токени, типи токенів і сценарії використання для зручності:

Які DeFi-коіни найкраще купувати?

Інвестування у DeFi — це ризик для багатьох, навіть досвідчених трейдерів. Проте ця екосистема пропонує унікальні можливості, яких немає на традиційних ринках. У таблиці нижче наведено топ DeFi-коінів і токенів минулих років.

За даними YTD (з початку року) за попередній період, серед топових токенів DeFi були Terra із зростанням понад 6 000%, PancakeSwap понад 3 000% та Serum понад 600%. Однак показники YTD не дають повної картини. За навіть 3 місяці багато DeFi-токенів показали високі результати. Приклад — Terra, Uniswap, Sushi та dYdX.

Це менш відомі DeFi-коіни й токени (без Bitcoin і Ethereum). Ethereum, один із центрів DeFi, також показав значне зростання і ринкову активність.

Варто пам’ятати, що минулі результати не гарантують майбутніх, а криптовалютний ринок характеризується високою волатильністю. Інвесторам варто проводити ретельний аналіз, розуміти технологію і сценарії використання проєктів та інвестувати лише ті кошти, які можна собі дозволити втратити. Диверсифікація між кількома DeFi-проєктами зменшує ризик і забезпечує потенціал для зростання.

Висновок

DeFi — це динамічна фінансова екосистема із численними інвестиційними можливостями. Причина — багато ринкових сегментів із різними сервісами та продуктами: кредитування, позики, стейкінг, фармінг прибутковості, NFT, гаманці тощо. Після літа DeFi у 2020 році багато криптовалют DeFi суттєво зросли у вартості. Ще більш важливо — ринок DeFi-коінів і токенів продовжує розширюватися, а вартість багатьох проєктів зростає.

Інвесторам, які планують увійти в DeFi, варто розглянути проєкти, зазначені вище, як стартову точку для аналізу. Однак інвестиції у DeFi вимагають обережності, розуміння потенційних вигод і ризиків. Децентралізований характер платформ часто означає обмежені можливості захисту у разі багів смарт-контракту, атак чи збоїв протоколу. Незважаючи на ці виклики, DeFi розвивається і пропонує нові фінансові можливості, раніше недоступні у традиційних фінансах.

У процесі розвитку екосистеми очікується покращення інтерфейсів, безпеки та інтеграції з традиційними фінансовими системами. Майбутнє DeFi виглядає перспективно: масштабованість, кросчейн-взаємодія і нормативна прозорість можуть стати ключем до масового прийняття.

FAQ

Що таке DeFi (децентралізовані фінанси)? Чим вони відрізняються від традиційних фінансів?

DeFi — це децентралізовані фінанси на блокчейні, що працюють через смарт-контракти і усувають посередників. На відміну від традиційних фінансів, що контролюються установами, DeFi діє прозоро, цілодобово, з меншими комісіями, глобальним доступом і самостійним зберіганням активів користувачами.

Які DeFi-проєкти та токени варто відстежувати у 2024 році?

Серед топ DeFi-проєктів — Aave, Uniswap і Synthetix із нативними токенами AAVE, UNI та SNX. Вони демонструють сильний потенціал й лідирують за TVL та інноваціями у децентралізованому кредитуванні, біржах та деривативній торгівлі.

Як безпечно брати участь у DeFi? Які ризики слід враховувати?

Оцінюйте безпеку смарт-контрактів, використовуйте апаратні гаманці, включайте двофакторну автентифікацію, починайте з невеликих сум. Будьте уважні до фішингових атак, волатильності ринку і тимчасових втрат у пулах ліквідності.

Які відмінності між основними DeFi-протоколами, такими як Uniswap, Aave і Curve?

Uniswap — провідна децентралізована біржа із високою ефективністю капіталу. Aave — комплексна кредитна платформа з флеш-позиками і мультичейн-підтримкою. Curve спеціалізується на обміні стейблкоїнів з низьким прослизанням і високою прибутковістю для постачальників ліквідності. Кожна платформа має переваги у своїй сфері DeFi.

Як працюють фармінг ліквідності, кредитування й торгівля в DeFi?

Фармінг ліквідності винагороджує користувачів, які забезпечують ліквідність у пулах. Кредитування управляється смарт-контрактами, що автоматично контролюють позики та заставу. Торгівля здійснюється напряму на децентралізованих біржах через автоматизованих маркет-мейкерів.

Яка інвестиційна цінність і критерії оцінки DeFi-токенів?

Оцінюйте DeFi-токени за повністю розбавленою капіталізацією, Total Value Locked (TVL), щоденними активними користувачами (DAU), співвідношенням ціна/продажі (P/S) і обсягами транзакцій на DEX. Такі метрики показують масштаб, користувацьку активність і ринкову динаміку, забезпечуючи комплексний аналіз для інвестицій.

Аудити смарт-контрактів і безпека — критично важливі для DeFi-проєктів, вони запобігають уразливостям і захищають кошти користувачів. Професійні аудити підвищують довіру й запобігають суттєвим втратам.

Аудити смарт-контрактів і безпека — ключові для DeFi-проєктів. Вони запобігають уразливостям, захищають кошти користувачів і зміцнюють довіру. Професійні аудити авторитетних компаній необхідні для уникнення катастрофічних втрат і забезпечення цілісності протоколу.