Мережі першого рівня, які представлені на українських біржах: порівняльний аналіз швидкості та комісій для криптовалют, зокрема Sui і Solana

Що таке блокчейн Layer 1?

Layer 1 — це незалежна блокчейн-мережа, яка повністю управляє власною інфраструктурою: від обробки транзакцій до виконання смарт-контрактів. Цей фундаментальний рівень функціонує автономно; класичними прикладами є Bitcoin, Ethereum і Solana.

Layer 1-ланцюги створюються з пріоритетом безпеки та децентралізації, але мають суттєві обмеження масштабованості. Наприклад, Ethereum стикається з перевантаженням мережі при зростанні обсягів транзакцій, що стимулює розвиток та впровадження Layer 2-рішень для підвищення швидкості та зниження комісій.

Свіжі тенденції демонструють значний ріст нативних токенів Layer 1-проєктів. Попри рекордні показники BTC і ETH, нові Layer 1-проєкти також фіксують значні прибутки у нішевих сегментах. Перед інвестиціями чи розробкою на Layer 1 необхідно всебічно оцінити безпеку, масштабованість і потенціал розвитку екосистеми.

Layer 1-проєкти на японських біржах: порівняльна таблиця характеристик

Нижче наведено порівняння TPS (транзакцій на секунду), комісій за газ, основних сфер застосування та статусу лістингу на японських біржах. Ця таблиця слугує орієнтиром для інвестиційних рішень і технічної оцінки.

*TPS містить теоретичний максимум та фактичні показники. Комісії за газ — середній рівень за останній період. Курс: $1 ≈ ¥130.

Ethereum (ETH): основні властивості та виклики

Актуальні TPS та комісії за газ

Мережа Layer 1 Ethereum обробляє близько 15–30 TPS, що повільніше за нові блокчейни. Для подолання цього обмеження спільнота Ethereum активно розробляє та впроваджує Layer 2-рішення, які суттєво підвищують загальну пропускну здатність.

Комісії за газ сильно змінюються залежно від навантаження. В пікові періоди вони можуть сягати десятків доларів за транзакцію, але за останніми даними середня комісія становить близько $0,61. Свопи токенів на DEX часто перевищують $10, а купівля NFT — понад $17; комісія залежить від типу транзакції. Користувачі можуть знижувати витрати, використовуючи Layer 2 та оптимізуючи час проведення транзакцій.

Ініціативи для підвищення швидкості та зниження витрат

Ethereum здійснив масштабні оновлення мережі за останні роки. Перехід з Proof of Work (PoW) на Proof of Stake (PoS), відомий як "the Merge", суттєво скоротив енергоспоживання та підвищив стабільність.

Ethereum Virtual Machine (EVM) — технологічна основа Ethereum, забезпечує стандартизоване середовище для смарт-контрактів і дозволяє тисячам проєктів розвивати екосистему на платформі.

Масштабування триває через шардинг і Layer 2 rollup. Останній EIP-4844 (proto-danksharding) значно знизив комісії за дані Layer 2. Повний шардинг має забезпечити понад 100 000 TPS у майбутньому.

Основні сфери застосування Ethereum

Ethereum — найширше використовувана блокчейн-платформа. Основні сфери:

Децентралізовані фінанси (DeFi): Найбільша DeFi-екосистема з кредитуванням, деривативами, пулами ліквідності тощо.

Маркетплейси NFT: Провідні платформи (OpenSea тощо) працюють на Ethereum, формуючи основу для торгівлі цифровим мистецтвом і колекціонуванням.

Децентралізовані автономні організації (DAO): Токени управління дають змогу спільноті контролювати проєкти.

Ігри та соціальні платформи: Зростає впровадження в блокчейн-іграх і соціальних застосунках.

Інфраструктура стабільних монет: Ethereum підтримує основні стейблкоїни, такі як USDT і USDC, — основу світових платіжних систем.

Ethereum лідирує у DeFi та NFT за масштабом і зрілістю. Високі комісії за газ стимулюють користувачів переходити на Layer 2-рішення, як Arbitrum та Optimism.

Майбутній розвиток і перспективи

Дорожня карта Ethereum — це поетапний, довгостроковий підхід:

"The Surge": Масштабування, зокрема шардинг, для підвищення пропускної здатності.

"The Verge": Verkle Trees зменшують вимоги до вузлів і сховища.

"The Purge": Очищення історичних даних і спрощення протоколу для оптимізації мережі.

"The Splurge": Додаткові покращення та оптимізації.

Розробляються інновації, такі як EigenLayer для restaking. Всі ці новації розширюють і зміцнюють екосистему Ethereum.

Статус в Японії

Ethereum (ETH) торгується на майже всіх основних японських криптобіржах. Платформи (bitFlyer, Coincheck тощо) підтримують торгівлю за JPY, що робить ETH доступним навіть для новачків.

Японські біржі забезпечують пряме придбання за JPY, якісну підтримку японською та безпечну торгівлю під наглядом Financial Services Agency.

Для роботи з DeFi чи NFT-маркетплейсами потрібен ETH для оплати газу, а самостійне зберігання у гаманцях MetaMask вимагає надійного управління ключами і захисту від фішингу.

Що приваблює інвесторів у Ethereum?

Інвестиційна цінність Ethereum ґрунтується на:

Високому реальному попиті: ETH необхідний для транзакцій у DeFi і NFT, має утилітарну цінність.

Розвиненій екосистемі: Тисячі DApp та токен-проєктів підтримують довгостроковий мережевий ефект.

Регуляторній відповідності та надійності: Ethereum має позитивний регуляторний статус і доступний для інституційних інвесторів; великі фінансові установи, такі як Mitsubishi UFJ Bank, планують інтеграцію Ethereum-сумісних ланцюгів.

Конкуренція з іншими блокчейнами змушує Ethereum вирішувати питання масштабованості та ефективності витрат. Layer 2-рішення та прогрес у шардингу — ключові для збереження переваги.

Solana (SOL): основні властивості та переваги

Продуктивність (TPS) і комісії за газ

Solana відома "високою швидкістю" та "низькою вартістю" транзакцій. Мережа стабільно показує 3 000–4 000 TPS у продукції, теоретичний максимум — 65 000 TPS, що суттєво перевищує традиційні блокчейни.

Комісії надзвичайно низькі — у середньому 0,00001 SOL ($0,001–$0,002), практично безкоштовно. Медіанна комісія — $0,0013 (¥0,17), у тисячу разів менше, ніж на Ethereum.

Це дає змогу здійснювати мікроплатежі та масово випускати NFT, що було недоступно на більшості блокчейнів.

Технології, що забезпечують високу швидкість

Solana досягає продуктивності завдяки інноваціям:

Proof of History (PoH): Криптографічні мітки часу підтверджують порядок транзакцій і спрощують консенсус.

Tower BFT: PoS-консенсус із використанням PoH для швидких, безпечних угод.

Sealevel: Паралельне середовище для смарт-контрактів, що розширює пропускну здатність.

Механізм комісій дозволяє користувачам встановлювати пріоритет під час перевантаження мережі без втрати загальної ефективності.

Основні сфери застосування та ключові напрями

Висока швидкість і ефективність Solana ідеально підходять для:

Ринків NFT: Проєкти DeGods і Okay Bears формують унікальні спільноти, забезпечуючи часту й доступну торгівлю NFT.

Блокчейн-геймінгу: Швидка обробка підтримує ігри у реальному часі, наближаючи досвід до Web2.

Високочастотної торгівлі: Solana важлива для DEX (Serum, Raydium) і кредитних протоколів (Solend), де низька затримка — вирішальна перевага.

Мікроплатежів: Використання Solana для USDC-платежів у Visa демонструє практичну користь.

Web3-соціальних застосунків: Ефективність витрат актуальна для платформ із великими обсягами транзакцій.

Solana Labs також презентувала смартфон "Solana Saga" для інтеграції Web3 у мобільний сегмент.

Дорожня карта

Solana продовжує розвиток:

Firedancer: Валідатор-клієнт Jump Crypto, протестований на понад 1,6 млн TPS, забезпечить ще більше масштабування.

State Compression: Дозволяє випускати мільйони NFT за наднизькою ціною, відкриваючи нові кейси.

Постійне вдосконалення протоколу: Оптимізація комісій і пріоритетності транзакцій тривають.

Партнерства з Visa, Stripe та іншими фінансовими компаніями готують Solana до впровадження на рівні "Web2".

Статус в Японії

Solana (SOL) широко торгується на провідних японських криптобіржах, що підвищує доступність для інвесторів.

Частина бірж пропонує стейкінг SOL, що дає змогу отримувати додатковий прибуток. Річна дохідність різна і приваблива для довгострокових інвесторів.

Для використання Solana DApp і DeFi потрібні зовнішні гаманці (Phantom), що мають інтерфейс англійською; користувачам варто володіти технічними навичками та англійською мовою.

Інвестиційна привабливість

Solana вирізняється:

Видатною продуктивністю та реальним попитом: Високий TPS і низькі комісії підтримують NFT, геймінг і DeFi.

Швидким зростанням екосистеми: NFT- і геймінг-проєкти стрімко розвиваються, формуючи унікальні спільноти.

Великими фінансовими партнерствами: Інтеграція з Visa підтверджує перспективність Solana.

Серед ризиків — попередні збої мережі та критика щодо централізації валідаторів. Останні покращення стабільності та технологій (Firedancer) знижують ці ризики. Загалом, Solana — інвестиція з підвищеним ризиком і можливістю швидкого зростання, цікава для інвесторів із орієнтацією на розвиток.

Cardano (ADA): основні властивості та переваги

Продуктивність (TPS) і комісії за газ

Основний ланцюг Cardano обробляє 10–десятки TPS, теоретичний максимум — близько 250 TPS. Команда робить акцент на стабільності та безпеці, а не на швидкості.

Layer 2 "Hydra" показала понад 1 млн TPS у тестах, обробляючи транзакції поза ланцюгом із записом результатів у мережу для майбутнього масштабування.

Комісії стабільні — близько 0,17 ADA ($0,1–$0,2), що забезпечує високу передбачуваність. Це критично для корпоративних і державних упроваджень.

Технологічний дизайн із фокусом на стабільність

Cardano побудовано на академічних принципах і поетапному розвитку:

Ouroboros Consensus: Перевірений PoS-алгоритм, блокує кожні ~20 секунд, математично гарантує безпеку та децентралізацію.

Модель EUTXO: Розширення Bitcoin UTXO, забезпечує передбачуваність і безпеку смарт-контрактів, запобігає втраті комісій через невдалі транзакції.

Мова смарт-контрактів Plutus: Створена на базі Haskell, підтримує формальну верифікацію для фінансових застосунків.

Продуктивність поступово зростає завдяки збільшенню розміру блоку й оптимізації обробки. Layer 2-рішення (Hydra, Milkomeda, Midnight) доповнюють масштабування.

Основні сфери застосування та ключові напрями

Cardano підтримує:

DeFi: Зростаюча екосистема із DEX (Minswap, SundaeSwap) та кредитними протоколами (Aada).

Маркетплейси NFT: Різноманітні NFT-проєкти (зображення, музика, метавсесвіт) виграють від стабільних комісій і надійної мережі.

Соціальна інфраструктура: Відомий завдяки національним проєктам — освітній ініціативі в Ефіопії, ID та реєстр землі в Грузії.

Cardano популярний у Японії, має активну NFT- і блокчейн-спільноту, а засновник Чарльз Хоскінсон підтримує тісні зв’язки з країною.

Дорожня карта та перспективи

Cardano розвивається за п’ятифазною дорожньою картою:

Byron (Foundation): Завершено — основні мережеві функції впроваджені.

Shelley (Decentralization): Завершено — стейкінг і децентралізація валідаторів.

Goguen (Smart Contracts): Завершено — доступні Plutus-смартконтракти.

Basho (Scaling): В процесі — оптимізація продуктивності та масштабування.

Voltaire (Governance): Очікується — децентралізоване управління і автономна казна.

Ключові події:

Впровадження Hydra: Повний запуск забезпечить масштабування throughput.

Завершення Voltaire: Децентралізоване управління дасть спільноті контроль над розвитком мережі.

Midnight Sidechain: Сайдчейн для застосунків із підвищеними вимогами до конфіденційності.

Завершення всіх фаз гарантує довгострокову стійкість Cardano як децентралізованої мережі під керуванням спільноти.

Статус в Японії

Cardano (ADA) торгується на більшості великих японських бірж, має високу ліквідність і доступ. Деякі платформи пропонують стейкінг із кількома відсотками річної дохідності, стейкінг Cardano дозволяє гнучке виведення коштів.

Для роботи з Cardano DApp і DeFi потрібні спеціалізовані гаманці (Nami, Lace, Eternl), що підтримують EUTXO і можуть вимагати додаткових знань. Зростає кількість інструментів і ресурсів для нових користувачів.

Інвестиційна привабливість

Сильні сторони Cardano:

Надійність і безпека: Академічно перевірені протоколи з мінімумом інцидентів, що робить Cardano надійним засобом збереження вартості.

Децентралізація, що забезпечується спільнотою: Понад 3 000 стейк-пулів підтримують стейкінг і управління мережею.

Соціальна реалізація: Партнерства з урядами Ефіопії й Грузії демонструють практичну користь Cardano.

Інвесторам варто враховувати повільний темп розвитку Cardano, що означає поступове впровадження нових функцій і менш активні цінові коливання. DeFi та NFT-сектори залишаються меншими, ніж у Ethereum чи Solana.

Cardano — оптимальний для довгострокових інвестицій, із технічною стійкістю, соціальними ініціативами та підтримкою спільноти.

Avalanche (AVAX): основні властивості та переваги

Продуктивність (TPS) і комісії за газ

Avalanche поєднує високу продуктивність і гнучкість: базовий рівень до 4 500 TPS і фіналізація транзакцій за 1–2 секунди.

Мережа зазвичай працює нижче пікової потужності, максимальна продуктивність — понад 400 TPS. Avalanche спроєктовано для масштабування під майбутні навантаження.

Комісії дуже низькі (0,0005–0,005 AVAX за транзакцію, лише кілька єн), що дає конкурентну перевагу. Наступне оновлення (ACP-125) скоротить витрати ще на 96%.

Усі комісії спалюються, зменшуючи AVAX в обігу й підвищуючи дефіцитність для власників.

Технології, що забезпечують швидкість і низькі витрати

Переваги Avalanche базуються на:

Avalanche Consensus: Ймовірнісний консенсус для швидкої фіналізації без повної участі всіх вузлів.

Мульти-ланцюгова структура: Три спеціалізовані ланцюги:

• X-Chain: Створення та обмін активів
• C-Chain: Смарт-контракти, сумісні з EVM
• P-Chain: Управління валідаторами та сабнетами

Ця структура забезпечує ефективний розподіл навантаження.

Subnets: Кастомні блокчейни з власними валідаторами, управлінням і VM — оптимально для корпоративних і державних кейсів, які потребують поєднання публічної безпеки та приватної кастомізації.

Основні сфери застосування та ключові напрями

Avalanche використовується для:

DeFi: Основні проєкти — Trader Joe (DEX), Benqi (кредитування і ліквідний стейкінг), програма Avalanche Rush.

NFT та геймінг: Низькі комісії й швидка обробка для NFT-маркетплейсів (Kalao) та ігор (Crabada).

Корпоративні сабнети: Впровадження Alibaba Cloud, Deloitte, SK Planet підтверджує цінність Avalanche у бізнесі й держсекторі.

Плани розвитку та дорожня карта

Avalanche розвивається у таких напрямах:

Avalanche Warp Messaging (AWM): Безшовна комунікація й трансфер токенів між сабнетами, що підвищує інтеграцію складних застосунків.

Evergreen Subnets: Стандартизовані приватні блокчейни для бізнесу, які не вимагають глибоких технічних знань.

Hyper SDK: Інструменти для швидкої розробки сабнетів під конкретні задачі.

Тривають зусилля щодо регуляторної відповідності й партнерств у фінансовому секторі для масового впровадження.

Статус в Японії

AVAX доступний на кількох основних японських біржах, що спрощує доступ для інвесторів. Деякі платформи пропонують пряму торгівлю AVAX/JPY та стейкінг (близько 7,6% річних, змінна).

Розширені функції, такі як створення сабнетів і крос-ланцюгові перекази, потребують Avalanche Wallet, але базовий трейдинг AVAX можливий через акаунти бірж.

Інвестиційна привабливість

Avalanche пропонує:

Масштабованість і гнучкість: Висока пропускна здатність (4 500 TPS) й сабнети гарантують довгострокове розширення.

Токеноміка із спаленням комісій: Спалення комісій підвищує дефіцитність AVAX, що вигідно для власників.

Корпоративне впровадження: Партнерства з корпораціями й урядами підтверджують надійність Avalanche.

Серед викликів — конкуренція з Ethereum, Solana та іншими DeFi-лідерами, а також складність сабнетів, що може стримувати впровадження. Важливими є вдосконалення досвіду користувачів та просвітницькі заходи для розвитку екосистеми.

Avalanche — сильна середньо- та довгострокова інвестиція для тих, хто орієнтується на корпоративні блокчейн-рішення.

Sui (SUI): основні властивості та переваги

Продуктивність (TPS) і комісії за газ

Sui — надшвидка блокчейн-платформа з теоретичною продуктивністю до 300 000 TPS, що суттєво перевищує конкурентів. У продукції Sui обробляє тисячі–десятки тисяч TPS, оптимально для масштабних застосунків і геймінгу в реальному часі.

Комісії стабільно низькі ($0,001–$0,002, ¥0,1–¥0,3), що робить мікротранзакції й часті операції економічно вигідними.

У Sui діє "storage rebates": частину комісії повертають при видаленні даних із ланцюга, що оптимізує витрати на зберігання.

Технології для швидкості та економічності

Інновації Sui:

Move Language: Смарт-контракти на Move (розробка Diem Meta) забезпечують безпечне управління активами.

Концепція "resource" Move запобігає подвійним витратам і несанкціонованому копіюванню, підвищуючи захист смарт-контрактів.

Об’єктно-орієнтована модель: Дані представлені як незалежні об’єкти, що дозволяє обробляти транзакції паралельно без консенсусу для несуміжних операцій і значно збільшує throughput.

Narwhal + Bullshark Consensus: Narwhal відповідає за розподіл даних і mempool, Bullshark забезпечує швидкий консенсус із мінімальними комунікаційними витратами.

Горизонтальна масштабованість: Додавання потужних вузлів-валідаторів лінійно збільшує ємність мережі, що дозволяє масштабування під зростання попиту.

Основні сфери застосування та ключові напрями

Sui вирізняється у:

Блокчейн-геймінгу та динамічних NFT: Sui дає змогу керувати динамічними активами у блокчейні, змінювати параметри NFT й ігрових предметів. Наприклад, прокачування персонажів і апгрейд екіпірування записуються у ланцюгу, що змінює концепцію play-to-earn і метавсесвіт. Netmarble "Grand Cross: Metaworld" — флагманський проєкт Sui із динамічними NFT.

Високочастотна DeFi-торгівля: DeepBook (ордерний DEX) і Turbos Finance (AMM DEX) забезпечують швидкі операції й низькі комісії, вирішуючи обмеження традиційних DEX.

Управління ланцюгами постачання: Об’єктна модель Sui дає змогу відстежувати товари в реальному часі по всьому виробничому й логістичному ланцюгу.

Дорожня карта

Sui, що перебуває на ранній стадії, фокусується на:

Оптимізації протоколу: Удосконалення консенсусу й обробки транзакцій; дослідження інтеграції Layer 2 (ZK rollups) для масштабування.

Розвитку DeFi-екосистеми: Швидке зростання DeFi-протоколів, включаючи AMM, кредитування та деривативи.

Геймінгових партнерствах: Співпраця з Netmarble і gumi зміцнює позиції Sui у блокчейн-геймінгу.

Інтеграції ШІ: Дослідження DApp на основі ШІ та on-chain inference як нового напряму.

Sui швидко розвиває екосистему, маючи потужну підтримку венчурних фондів і команду екс-інженерів Meta Diem.

Статус в Японії

Sui (SUI) торгується на ряді японських бірж, що забезпечує легкий доступ для локальних користувачів. Для повної участі в екосистемі (DApp, DeFi) потрібні спеціальні гаманці:

• Sui Wallet: Офіційне браузерне розширення
• Ethos Wallet: Зручний сторонній гаманець

Більшість гаманців мають інтерфейс англійською, тому для розширеного використання потрібні технічні навички та знання англійської мови.

Інвестиційна привабливість

Переваги Sui:

Видатна продуктивність: Лідерство за масштабованістю (до 300 000 TPS) відкриває перспективу масового впровадження.

Сильне фінансування та підтримка: Сотні мільйонів доларів від провідних венчурних фондів і бірж забезпечують довгостроковий розвиток.

Швидке зростання екосистеми: $500 млн TVL за шість місяців після запуску mainnet відображає високий інтерес розробників і користувачів.

Ризики:

Інтенсивна конкуренція: Пряма боротьба з Aptos і іншими Layer 1 на Move.

Токен-розподіл: Велика частка у команди та інвесторів може створити тиск на продаж при розблокуванні.

Ризики ранньої стадії: Довгострокова стабільність і управління ще не перевірені.

Sui — інвестиція з високим ризиком і великим потенціалом зростання, особливо для інвесторів у блокчейн-геймінг і динамічні NFT. Важливо стежити за прогресом проєкту й екосистеми для обґрунтованих рішень.

Aptos (APT): основні властивості та переваги

Продуктивність (TPS) і комісії за газ

Aptos — високопродуктивна блокчейн-платформа з фактичною пропускною здатністю 13 300 TPS, що перевищує більшість конкурентів. Блоки створюються кожні 0,5 секунди, фіналізація — субсекундна, ідеально для DeFi у реальному часі та високочастотних кейсів.

Комісії надзвичайно низькі (у середньому 0,0005 APT, менше $0,01), що дозволяє часті мікротранзакції й безперешкодне використання мережі.

Технології для швидкості та економічності

Aptos використовує:

Block-STM Engine: Паралельний рушій, який обробляє незалежні транзакції одночасно через "оптимістичне паралельне виконання", вирішуючи конфлікти лише за потреби для максимального throughput.

Покращений HotStuff-консенсус: "Quorum Store" розділяє поширення транзакцій і консенсус, прискорюючи затвердження блоків і підвищуючи стабільність.

Move Language (AptosVM): Смарт-контракти Move із ресурсною безпекою й формальною верифікацією працюють на AptosVM.

Aptos досягає рівня Solana при високій стабільності.

Основні сфери застосування та ключові напрями

Aptos фокусується на:

Фінансах і платежах: Партнерства з великими фінансовими інституціями (Brevan Howard), ініціативи платіжної інфраструктури в Азії та Японії.

Геймінгу та медіа: Співпраця з корейськими розробниками ігор і масштабна обробка даних у gaming-проєктах.

Соціальних і розважальних застосунках: Інтеграція з Telegram, TikTok та партнерства з брендами (NBC Universal, Lotte).

Широкі Web2-партнерства прискорюють масове впровадження блокчейну.

Дорожня карта та перспективи

Ключові напрями:

Постійну оптимізацію протоколу: Підвищення паралелізму та балансування навантаження.

Крос-ланцюгову інтеграцію: Покращення мостів із Ethereum, Solana та іншими через LayerZero тощо.

Стейкінг APT і управління: Голосування на блокчейні для управління спільнотою.

Інвестиції в азійський ринок: Активна експансія в Японії й Кореї через партнерства, ком’юніті розробників і співпрацю з регуляторами.

Статус в Японії

Aptos (APT) доступний на кількох японських біржах, що підвищує доступ для інвесторів. Зараз торгівля переважно через BTC або ETH, але очікується запуск прямих JPY-ринків.

Для роботи з Aptos DApp і DeFi потрібні спеціалізовані гаманці:

• Martian Wallet: Інтуїтивний інтерфейс
• Petra Wallet: Офіційний гаманець
• Blocto Wallet: Мульти-ланцюгова підтримка

Впровадження мульти-ланцюгових гаманців підвищує зручність.

Інвестиційна привабливість

Aptos вирізняється:

Експертною командою Diem (Libra): Розробка ведеться екс-ядром Meta Diem, що гарантує технічний рівень і надійність.

Реальними фінансовими та Web2-партнерствами: Численні бізнес-колаборації підтверджують практичну цінність Aptos.

Конкурентною позицією в екосистемі Move: Aptos використовує переваги Move, особливо у фінансах і платіжних рішеннях.

Серед ризиків — концентрація токенів і можливі регуляторні зміни.