До Квон прагне п’ятирічного ув’язнення після обвалу Terra на 40 мільярдів доларів — що далі для SBF?

До Квон домагається скорочення терміну ув'язнення

До Квон, співзасновник Terraform Labs, подав клопотання до судді в Манхеттені з проханням не призначати йому строк понад п’ять років за участь у краху TerraUSD на суму 40 мільярдів доларів. Примітно, що прокурори погодилися рекомендувати термін до 12 років у межах угоди про визнання вини.

Як повідомляє Bloomberg, Квон у судових матеріалах стверджує, що довший строк ув’язнення був би «значно більшим, ніж потрібно» для встановлення справедливості. Адвокати наголошують, що Квон уже провів майже три роки у «суворих умовах у Чорногорії». Захист вважає, що цей період є значним покаранням і має бути врахований у загальному строку.

Квон визнав себе винним у змові та шахрайстві з використанням засобів зв’язку в серпні після екстрадиції з Чорногорії, де його затримали в березні 2023 року за подорож із підробленими документами. Окружний суддя Пол Енгельмаєр буде головувати на слуханні щодо призначення покарання, причому максимальна межа за законом сягає 25 років за участь у шахрайстві з алгоритмічним стейблкоїном, що у травні 2022 року призвело до втрати десятків мільярдів доларів інвесторів.

Крах Terra спричинив не лише масштабні фінансові втрати, але й шокував увесь ринок криптовалют, викликавши масові ліквідації та серйозну втрату довіри серед учасників галузі.

Захист посилається на іноземне утримання під вартою та переслідування в Південній Кореї

Адвокати Квона наголошують на суворості покарання, яке він уже зазнав під час тривалого утримання під вартою за кордоном. Вони вказують, що Квон погодився передати понад 19 мільйонів доларів та певну нерухомість у межах угоди з прокурорами Південного округу Нью-Йорка. На їхню думку, ця конфіскація активів свідчить про співпрацю Квона з органами влади та його готовність відшкодувати збитки постраждалим.

Захист також зазначає, що Квону ще належить постати перед судом у Південній Кореї за ті самі правопорушення, де прокурори вимагають 40 років ув'язнення. Це ставить Квона перед двома окремими юридичними системами за однакові дії — складна та рідкісна ситуація.

Захист стверджує, що таке подвійне переслідування створює додаткові наслідки, які мають бути враховані при визначенні покарання у США, особливо через перетин звинувачень у обох юрисдикціях. Вони вважають, що покарання в обох країнах — це винятковий і несправедливий тягар для підсудного.

Очікується, що уряд невдовзі подасть свою рекомендацію щодо покарання, хоча прокурори раніше погодилися не вимагати понад 12 років відповідно до угоди. Остаточне рішення щодо призначення строку залишається за суддею Енгельмаєром, незалежно від рекомендацій сторін. Термін може бути як більшим, так і меншим за запропоновані межі.

Порівняння краху Terra та шахрайства FTX Сема Бенкмана-Фріда

Обговорення вироку відбувається на тлі апеляції Сема Бенкмана-Фріда на 25-річний термін за крах FTX на 8 мільярдів доларів. Юридична команда Бенкмана-Фріда стверджує, що його «визнали винним» одразу й позбавили справедливого суду через упередженість окружного судді Льюїса Каплана.

Захисники заявляють, що суддя Каплан «неодноразово глузував» із команди захисту та тиснув на присяжних, продовжуючи наради до пізньої ночі й організовуючи вечерю, щоб пришвидшити рішення. Вони вважають, що ці дії підірвали справедливість процесу та створили ворожу атмосферу для підсудного.

Адвокати Бенкмана-Фріда стверджують, що FTX завжди мала достатньо активів для виплат клієнтам і стикнулася лише з кризою ліквідності, а не банкрутством. Вони посилаються на нинішнє відшкодування у 119–143% від вартості на дату подання заяви, що, на їхню думку, підтверджує відсутність справжнього банкрутства.

У 2023 році Бенкмана-Фріда визнали винним за сімома пунктами шахрайства та змови після місячного судового процесу з показаннями колишніх колег, зокрема CEO Alameda Research Каролайн Еллісон. Прокурори заявили, що він використовував кошти клієнтів для покриття торгових збитків, робив політичні внески понад 100 мільйонів доларів і фінансував купівлю елітної нерухомості на Багамах. Такі витрати стали символами зловживання довірою та фінансового шахрайства у справі.

Відмінності у вироках підкреслюють питання стримуючого ефекту

Значні відмінності між цими справами викликають питання щодо різних результатів у двох найбільших кримінальних процесах щодо криптошахрайства. Бенкмана-Фріда засудили до 25 років ув’язнення та 11 мільярдів доларів відшкодування після визнання винним за всіма пунктами. Однак останні повідомлення свідчать, що його строк скоротили на чотири роки — до 21 року.

Водночас визнання Квоном вини суттєво знизило його потенційний строк, хоча втрати Terra у 40 мільярдів доларів значно перевищують втрати FTX. Такий дисбаланс викликає занепокоєння щодо справедливості й послідовності судової системи у справах про масштабне криптошахрайство.

Юридичні експерти зазначають, що федеральні рекомендації щодо покарань за шахрайство такого масштабу, як Terra, часто встановлюють орієнтовний діапазон до довічного ув’язнення до застосування законодавчих обмежень. Це робить вимогу Квона про п’ять років вкрай оптимістичною з урахуванням юридичної практики.

Суддя Енгельмаєр відомий суворими вироками у фінансових справах, тому ймовірність п’ятирічного строку для Квона мінімальна — більшість аналітиків очікують 15–20 років через колосальний вплив на постраждалих. Суддя має досвід суворого покарання у великих фінансових справах, особливо коли шкода завдана роздрібним інвесторам.

У суді Квон визнав, що в період із 2018 по 2022 рік він «свідомо погоджувався брати участь у схемі обману покупців криптовалюти моєї компанії Terraform Labs». Він зізнався, що робив неправдиві заяви про відновлення прив'язки TerraUSD і приховував секретну підтримку стейблкоїна з боку Jump Trading під час відв’язки у травні 2021 року. Ці зізнання підкреслюють навмисний і тривалий характер шахрайства.

Майбутнє слухання щодо призначення вироку покаже, чи призведе співпраця Квона та визнання вини до значно меншого покарання, ніж вирок Бенкмана-Фріда після суду. Результат матиме велике значення для майбутніх справ про криптошахрайство й може вплинути на рішення інших обвинувачених щодо визнання вини. Це також стане важливим сигналом щодо підходу судової системи США до масштабного криптошахрайства та суворості покарань у цій сфері.

FAQ

Хто такий До Квон? Яку роль він відігравав у проєкті Terra?

До Квон — засновник і CEO Terraform Labs, компанії-розробника Terra. Він був головним архітектором екосистеми Terra, розробником механізму Luna-UST і визначав стратегію розвитку проєкту до його краху у 2022 році.

Як стався крах Terra на 40 мільярдів доларів? Чому втрати були такими масштабними?

Крах Terra трапився, коли токен Luna втратив вартість, а стейблкоїн UST втратив прив'язку до долара. Luna Foundation Guard До Квона не мала необхідних резервів для стабілізації цін, що призвело до ефекту доміно. Інвестори втратили мільярди доларів у цьому процесі.

Чому До Квону загрожує п’ять років ув’язнення? У чому його звинувачують?

До Квона звинувачують у шахрайстві з цінними паперами, відмиванні коштів та шахрайстві щодо інвесторів у зв’язку з крахом Terra. Йому інкримінують приховування фінансової інформації та привласнення інвесторських коштів для особистого використання, що призвело до втрат близько 40 мільярдів доларів у криптоіндустрії.

Чим схожі й відрізняються кейси Сема Бенкмана-Фріда (SBF) і До Квона?

Обидва були причетні до масштабних крахів у криптоіндустрії. SBF скоїв шахрайство через нецільове використання коштів клієнтів FTX, тоді як До Квон керував невдалим проєктом Terra. Ключова різниця: SBF обвинувачувався у шахрайстві, а До Квона судили за дії, пов’язані з маркетингом. Обидва зіткнулися з жорсткими санкціями від регуляторів.

Який був вплив краху Terra на ринок криптовалют і інвесторів?

Крах Terra призвів до втрати 40 мільярдів доларів, спровокувавши кризу довіри на ринку. Це спричинило сплеск волатильності, масові розпродажі й масштабне закриття позицій. Інвестори зазнали значних втрат, а галузь стикається з посиленим регулюванням.

Який поточний статус екстрадиції До Квона?

До Квона затримали в Сальвадорі у березні 2023 року, і він очікує екстрадиції до США. Наразі тривають екстрадиційні процедури, а максимальний можливий термін пов’язаний із крахом Terra на 40 мільярдів доларів і становить п’ять років.

Яке значення має кримінальне переслідування CEO криптокомпаній для регулювання галузі?

Такі переслідування підкреслюють нагальну потребу в посиленому регулюванні Web3. Чіткі правила й їхнє неухильне дотримання зміцнять довіру інвесторів і сприятимуть сталому розвитку глобальної криптоіндустрії.

Чи можуть інвестори повернути втрачені кошти з проєкту Terra?

Ймовірність відшкодування вкрай низька. До Квон та інші ключові особи перебувають під судовим переслідуванням, але повернути повну суму у 40 мільярдів доларів практично неможливо. Часткове відшкодування можливе лише через судові домовленості.