Протокол RESOLV ефективно вирішує проблеми централізації, прозорості та декуплінгу в сфері стейблкоїнів за допомогою забезпечення ETH та BTC, дельта-нейтральних стратегій та механізмів RLP, ставши новим напрямком.
Stablecoin-и, як "якір" світу DeFi, повинні бути безпечними, прозорими та надійними. Однак багато stablecoin-ів на ринку часто стикаються з невдачами або кризами довіри. USDT піддавався сумнівам через недостатні резерви, а UST пережив серйозний ринковий крах через алгоритмічну помилку. RESOLV пропонує інноваційне рішення для вирішення цих трьох основних проблем.
Актуальні проблеми, з якими стикаються стейблкоїни
- Централізований ризик: Традиційні стейблкоїни часто покладаються на банки та установи зберігання. Як тільки активи заморожуються або регулюються, їхня безпека більше не гарантується.
- Відсутність прозорості: Більшість резервів стейблкоїнів не проходять аудит в реальному часі, що ускладнює користувачам оцінку їх платоспроможності.
- Неуспіх прив'язки: Деякі алгоритмічні стейблкоїни серйозно відокремлюються від своєї ціни під час екстремальних ринкових умов, навіть стикаючись з колапсом.
Логіка дизайну RESOLV
RESOLV впроваджує двомеханізм "крипто-орієнтований + хеджування на ланцюгу". Його стейблкоїн USR генерується шляхом колатералізації ETH/BTC, у поєднанні з дельта-нейтральною стратегією для подолання коливань цін, і в парі з RLP для забезпечення стабільності фондів, досягаючи трійки стабільної структури.
Забезпечувальні активи: ETH та BTC
RESOLV не використовує резерви USD, а натомість приймає ETH та BTC як дві основні криптоактиви для забезпечення. Вони мають велику ринкову капіталізацію, сильну ліквідність та володіють децентралізованими властивостями, що робить їх природними базовими активами для криптофінансів.
Після того, як користувачі закладають ETH/BTC у протоколі, вони можуть отримати еквівалентну кількість стейблкоїну USR, а весь процес операції виконується в мережі.
Дельта-нейтральна стратегія проти коливань цін
Найбільшим технічним акцентом RESOLV є використання стратегії нейтралізації Дельти для хеджування ризиків. При генерації USR система встановлює короткі позиції на платформах безстрокових контрактів, таких як Hyperliquid, створюючи стан, в якому чиста експозиція активів дорівнює нулю, що забезпечує стабільність загальної вартості застави незалежно від того, чи зростає, чи падає ETH.
RLP забезпечує стабільну роботу системи
RLP (Розв'язувальний Ліквідний Пул) є ключовим для буферизації ризиків протоколу. Його функції включають:
- Потенційні втрати під час різких коливань цін на забезпечення;
- Підтримуйте ціну USR для збереження анкерування;
- Надайте винагороди та розподіл прибутку для учасників.
Заохочуючи користувачів вносити ліквідність у RLP, загальна здатність системи до опору ризикам значно підвищується.
Економіка та розподіл токену RESOLV
Управління протоколом та майбутні стимули будуть реалізовані через токен RESOLV. Його загальний обсяг становить 1 мільярд монет, розподілених наступним чином:
- 10% для аірдропу спільноти;
- 40.9% для екологічного розвитку;
- 26.7% виділено команді;
- 22.4% виділено інвесторам.
Токен RESOLV буде використовуватися для пропозицій щодо управління, стимулювання ліквідності та коригування параметрів стратегії, що робить його ключовим інструментом для участі в розробці протоколу.
Чому обрати RESOLV?
В порівнянні з централізованими стейблкоїнами, RESOLV пропонує:
- Вища прозорість: Повна аудиторська перевірка на блокчейні;
- Сильніша стабільність: механізм хеджування стабілізує ціну стейблкоїна;
- Нижчі витрати на довіру: не потрібно центральних кастодіальних установ.
Для користувачів DeFi, розробників та тих, хто потребує стейблкоїнів, RESOLV надає більш надійне та безпечне рішення для анкорингу криптовалютних активів.
* Ця інформація не є фінансовою порадою чи будь-якою іншою рекомендацією, запропонованою чи схваленою Gate, і не є нею.
