Інструменти ончейн-аналізу: ключові знання для інвестування в криптовалюту

Значення аналізу даних у блокчейні

Досвідчені криптоінвестори знають: стабільний моніторинг ринку необхідний для отримання прибутку. На відміну від класичних фінансових ринків, криптоторгові дані відкриті — це спрощує пошук якісних проєктів для інвестування.

Фундаментальний і технічний аналіз дають корисні інсайти щодо крипто-трендів, проте не менш важливо отримувати дані транзакцій із публічного реєстру. Такий підхід — аналіз даних у блокчейні — заснований на використанні інформації з відкритих блокчейнів і дає змогу трейдерам діяти на основі достовірних даних.

Матеріал розглядає провідні інструменти для аналізу даних у блокчейні та детально описує їх функції й сфери використання.

Базові поняття даних у блокчейні

Адреси відправника й отримувача, суми переказів, адреси гаманців, комісії, а також обігові кошти на адресах — усе це є даними у блокчейні.

Блокчейн незмінний — кожна транзакція, збережена й підтверджена у блокчейні, не підлягає зміні або видаленню. Незмінність, надійність та прозорість — основні риси даних у блокчейні.

Розуміння цих даних критично важливе для підвищення точності інвестиційних рішень у криптовалютних активах. Прозорість блокчейна дає змогу інвесторам оперативно відстежувати ринкову динаміку та приймати стратегічні рішення.

Дані у блокчейні та поза блокчейном

Для повного розуміння даних у блокчейні варто порівняти їх із позаблокчейновими даними. Позаблокчейнові дані — це транзакції, які відбуваються поза мережею блокчейна та не записуються у блокчейн. Вони зберігаються у звичайних базах даних або на серверах.

Блокчейни децентралізовані й не контролюються центральною владою, що знижує ризик порушення консенсусу сторонніми учасниками. Натомість дані поза блокчейном керуються третіми сторонами, що підвищує конфіденційність, адже транзакції не публікуються у мережі. Однак із появою посередників записи можуть змінюватися, а мережа стає вразливою до атак або шахрайства.

Ончейн-транзакції дозволяють кожному простежити активність до джерела — адреси гаманця, що підсилює прозорість і захищеність. Позаблокчейнові дані навпаки — не такі прозорі та безпечні. Вся інформація поза блокчейном закрита, тому деталі транзакцій не можуть бути використані зовнішніми учасниками.

Позаблокчейнові дані забезпечують вищу швидкість обробки, а ончейн-дані — повільніші. При накопиченні даних у блокчейні мережа може перевантажуватись і витрати зростають. Позаблокчейнові дані, незалежно від обсягу, перевіряються оперативно, оскільки не потребують підтвердження багатьма вузлами блокчейна, тому зберігаються швидше та дешевше.

Що таке аналіз даних у блокчейні та чому це важливо?

Фундаментальний і технічний аналіз пропонують дослідження ринку й аналіз цін, а ончейн-аналіз поєднує кілька метрик обох типів для створення ефективних торгових стратегій.

Аналіз даних у блокчейні — це збір інформації щодо окремих криптовалют шляхом дослідження історій транзакцій, хешрейту тощо. Також він дозволяє відстежувати основних учасників ринку, аналізувати настрої й структуру власності, щоб знаходити перспективні та популярні проєкти.

Такий аналіз дає змогу інвесторам розуміти не лише поверхневі зміни, а й реальний потік капіталу й поведінкові патерни — це унікальні інсайти, які традиційний аналіз не дає.

Практичне використання аналізу даних у блокчейні

Ончейн-аналіз базується на багатьох метриках, які можна розділити на три групи — базовий, поточний і майбутній стан криптоактиву: ринкова капіталізація, статус HODL і майбутній потенціал.

Оцінка за ринковою капіталізацією

Ринкова капіталізація — це повна вартість криптовалюти, що визначається як добуток ціни на кількість монет в обігу.

Актива з великою капіталізацією вважаються безпечнішими для вкладень, а середньокапіталізовані проєкти — більш волатильні та потенційно зростаючі. Активи з малою капіталізацією, як правило, мають високий ризик і волатильність.

Ринкова капіталізація допомагає інвесторам формувати стратегії відповідно до рівня ризику — обирати великі капіталізації для стабільних довгострокових інвестицій або проєкти з малою капіталізацією для вищих потенційних доходів.

Аналіз HODL-хвиль

HODL-хвиля — це ончейн-метрика, яка показує віковий розподіл активів конкретної криптовалюти. Вона візуалізує, як довго монети утримуються: 6–12 місяців позначає жовтий колір, понад 10 років — пурпуровий.

Метрика показує, чи трейдери тримають активи коротко- чи довгостроково, відображаючи їхню поведінку та можливий напрямок ринку.

Аналіз HODL-хвиль дозволяє оцінити рівень впевненості ринку й стабільність проєкту. Значна частка довгострокових власників зазвичай свідчить про високу довіру й стабільність ціни активу.

Оцінка майбутнього потенціалу криптоактиву

Ончейн-аналіз дозволяє прогнозувати життєвий цикл криптоактиву через відстеження зростання участі інвесторів. Подібно до аналізу ціни чи розміру ринку, це допомагає прогнозувати перспективи проєкту.

Активи, що корелюють з Bitcoin, часто вважаються безпечними для вкладень. Ця метрика відображає загальний приплив і відплив капіталу, що дає змогу інвесторам контролювати ліквідність ринку та діяти стратегічніше.

Ключові ончейн-метрики: пояснення

Окрім згаданих метрик, для глибокого аналізу мережі застосовується низка ончейн-індикаторів. Стандартні показники, як-от хешрейт і обіг, добре відомі інвесторам.

Аналіз цінових рухів

Ончейн-дані дають трейдерам змогу реагувати на цінові зміни, які видно на графіках за різні періоди. Адже аналіз цінової динаміки враховує патерни й тренди для прогнозу напрямку ціни, і є основою будь-якого ончейн-аналізу.

Поєднуючи аналіз цінових рухів із графічним аналізом, інвестори можуть бачити ринкові тренди й створювати кращі стратегії для можливих цінових змін — ефективно як для короткострокових коливань, так і середньо- та довгострокових трендів.

Stock-to-Flow Ratio

Stock-to-flow (S/F) ratio порівнює обіг криптовалюти з новою емісією монет. Історично, високі S/F співвідносяться з високою вартістю активу. Цей інструмент оцінює вартість на основі дефіциту на ринку та нової пропозиції.

Зазвичай S/F понад 50 — це крайній дефіцит і потенціал для зростання ціни. Це співвідношення орієнтує торгові рішення: продавати при високих значеннях або купувати активи з низьким S/F і довгостроковим потенціалом.

Stablecoin Supply Ratio (SSR)

Стейблкоїни — це не лише оптимальні активи для трейдингу, а й важлива метрика для ончейн-аналізу, особливо в нестабільних ринках, де вони слугують притулком.

Stablecoin Supply Ratio (SSR) дозволяє оцінити купівельну спроможність Bitcoin відносно стейблкоїнів. Високий SSR означає потужний купівельний потенціал, часто даючи сигнал для зростання ціни.

MVRV Ratio

MVRV (Market Value to Realized Value) ratio порівнює ринкову капіталізацію криптоактиву з його реалізованою капіталізацією.

Оцінка MVRV показує середній прибуток і збиток активів в обігу. Значення MVRV понад 3,7 — це можливий пік ринку, нижче 1 — можливе дно. Ця метрика допомагає визначати, чи ринок перегрітий або недооцінений.

Метрики для оцінки сили блокчейн-мережі

Сила блокчейн-мережі залежить від обсягу транзакцій, розподілу обігу та хешрейту. Комплексний аналіз цих метрик показує здоров’я та життєздатність проєкту.

Обсяг транзакцій

Ончейн-обсяг транзакцій — це повна сума, передана з зовнішніх гаманців. Блокчейн-експлорери дозволяють перевіряти ці показники й використовувати їх для корекції торгових стратегій.

Зростання обсягу транзакцій означає активний розвиток мережі й проєкту. Зменшення — ймовірно, зниження інтересу користувачів або охолодження ринку.

Розподіл обігу

Розуміння моделі обігу токена — максимальної, загальної й циркулюючої кількості — дає змогу приймати якісні торгові рішення.

Частина інвесторів позитивно оцінює поступове зниження емісії нових монет; інші — вважають фіксований обіг мінусом для довгострокових вкладень. Метрика також показує, чи перевага надається раннім власникам чи новим інвесторам, що допомагає оцінити інвестиційну привабливість проєкту.

Активні адреси

Адреса вважається «активною», коли надсилає або отримує транзакцію.

Активні адреси — це ті, що здійснили принаймні одну транзакцію за певний період, тому їхня кількість — надійний показник активності користувачів блокчейна.

Підрахунок як відправників, так і отримувачів за місяць, наприклад, дозволяє бачити кількість унікальних учасників. Зростання цього показника — це розширення користувацької бази проєкту.

Hash Rate

Hash rate — це загальна потужність, яку використовують для майнінгу та підтвердження транзакцій у PoW-мережах, таких як Bitcoin.

Це ключова метрика безпеки й стану блокчейна. Вищий хешрейт означає, що для знаходження нового блоку потрібно більше зусиль, тож мережа стає складнішою для атаки та більш захищеною.

Низький хешрейт — це капітуляція майнерів, тобто масове вимкнення обладнання, що послаблює безпеку мережі.

Метрики для аналізу торгової поведінки

Дії купівлі та продажу охоплюють реалізований прибуток і збиток, нереалізований прибуток, ринкову вартість та прибутковий/збитковий обіг. Вивчення цих параметрів дає можливість прогнозувати ринкові настрої й цінову динаміку.

Реалізований прибуток і збиток

Реалізований прибуток і збиток — це фінансовий результат, що фіксується після продажу криптоактиву. Купівля за фіат одразу відкриває доступ до прибутків і збитків через зміну ціни.

Реалізований результат визначають порівнянням реалізованої вартості й доходу: позитивне значення — прибуток, негативне — збиток. Відстеження цієї метрики показує загальні тренди ринку щодо фіксації прибутків і стоп-лоссів.

Реалізована ринкова капіталізація

Це варіація ринкової капіталізації, яка враховує кожен UTXO за ціною останнього руху, а не поточною ринковою ціною. Реалізована ринкова капіталізація відображає сукупну реалізовану вартість усіх активів у мережі, без урахування втрачених монет.

Такий підхід компенсує вплив втрачених монет і коректніше оцінює активи за їхнім фактичним станом. Монети, «реалізовані» за високою ціною, переоцінюють ринкову капіталізацію вгору.

Деталі розподілу обігу

Розподіл обігу — це загальна сума UTXO. Вона відстежує й сукупний прибуток (UTXO з доходом), і сукупний збиток (UTXO зі збитком) через порівняння цін на момент створення та знищення.

Аналіз дає чітке уявлення про прибутковість і настрої на ринку.

Рекомендовані інструменти для аналізу даних у блокчейні

IntoTheBlock

IntoTheBlock — це не лише аналітична платформа, а й провідна компанія з науки про дані, яка використовує ШІ для надання цінної інформації для криптоіндустрії. Платформа робить аналіз даних у блокчейні доступним для новачків і досвідчених трейдерів завдяки конкурентним функціям.

Заснована у Маямі в 2018 році Ісусом Родрігесом, IntoTheBlock об’єднує аналітиків, криптоекспертів і ентузіастів ШІ, щоб зробити індустрію зрозумілою й забезпечити практичну ринкову аналітику. Завдяки машинному навчанню компанія відкриває нові інсайти щодо цієї динамічної категорії активів.

Можливості:

• Прогнозування цін на основі ШІ для точних інвестиційних рішень
• Понад 900 криптовалют з метриками ціни, ринкової капіталізації та змін
• Поглиблений аналіз ринкових даних і DeFi-протоколів
• Дані торгівлі індексами, акціями, ETF, товарами, спот- та деривативними інструментами
• Аналітика NFT для відстеження ринку NFT

Тарифи:

IntoTheBlock пропонує 7-денну безкоштовну пробну версію без картки. Преміум-тариф — $10/місяць, оплата у фіаті або криптовалюті.

Glassnode

Glassnode — інструмент для аналізу даних у блокчейні, який надає ринкову інформацію через ончейн-метрики. Заснований у 2018 році, Glassnode підтримує трейдерів аналітикою ринку та глибокими даними для ухвалення інвестиційних рішень.

Glassnode відомий докладними звітами й дашбордами у реальному часі, що охоплюють активність адрес, баланси, зростання, обіг, статус HODL тощо — це допомагає інвесторам відстежувати ринкові тренди й зміни.

Можливості:

• Широкі ончейн-метрики для кількох криптовалют
• Комплексний аналіз за 200+ метриками
• Індивідуальні дашборди для улюблених метрик
• 10 років історичних даних для аналізу довгострокових трендів
• Зважені метрики для різних активів
• Інтеграція з TradingView для розширеного аналізу графіків
• Комплексні ресурси щодо провідних блокчейнів і активів

Тарифи:

Glassnode має Free, Advanced ($29/місяць при річній оплаті, $39/місяць при місячній), і Professional ($799/місяць при річній оплаті) тарифи.

Nansen

Nansen — провідна платформа блокчейн-аналітики, яка поєднує ончейн-дані й розширене маркування гаманців. Її дашборди та сповіщення в реальному часі дають практичні ринкові інсайти.

Nansen популярна серед криптопрофесіоналів завдяки розвиненим дослідженням, але доступна й для нових інвесторів, які бажають вивчати ринок.

Можливості:

• Інструменти: профілювання гаманців, ETH tracker, моніторинг торгівлі на DEX, експорт у CSV
• Виявлення патернів і прогноз цін через Nansen Analytics
• Індивідуальні смарт-сповіщення для ринкових трендів
• Звіти для виявлення нових тенденцій
• Ончейн-дані для Ethereum та основних блокчейнів у реальному часі
• Інсайти з мільйонів маркованих гаманців
• Дашборди для NFT, DeFi, DAO-трендів
• Інструменти для нових токенів, NFT та проєктів
• Виявлення трендів у різних блокчейнах

Тарифи:

Nansen пропонує безкоштовний тариф, а також Standard ($100–$150/місяць залежно від оплати), VIP ($1 000/місяць при річній оплаті), Alpha ($2 000/місяць при річній оплаті).

Dune

Dune — інтуїтивний інструмент блокчейн-аналітики, що дозволяє запускати SQL-запити до баз Ethereum без програмування. Користувачі можуть витягати й аналізувати будь-які ончейн-дані.

Dune популярний для аналізу Ethereum, пропонує просту аналітику через запити й дає всі інструменти для запиту, витягування та візуалізації блокчейн-даних.

Можливості:

• Перетворення складних даних у дієві інсайти (графіки, діаграми тощо)
• Доступ до широкого спектра ончейн-метрик
• Дані блокчейна зберігаються у SQL-базі для запитів
• Інтуїтивний аналіз без програмування

Тарифи:

Free-рівень включає дашборди, спільний доступ до графіків і до трьох запитів. Professional — $390/місяць із миттєвим доступом і до шести типів запитів.

Etherscan

Etherscan — найпопулярніший блокчейн-експлорер і аналітичний інструмент для Ethereum, що дозволяє легко отримувати дані про реальні, очікувані й підтверджені транзакції.

Etherscan найчастіше використовують для відстеження транзакцій Ethereum і виявлення шахрайських операцій.

Можливості:

• Відстеження нових трендів, як-от airdrop’и Ethereum
• Технічні звіти від розробників Ethereum
• Відстеження gas для вибору оптимального часу торгівлі
• Індивідуальні сповіщення щодо транзакцій й основних подій
• Детальна інформація про ETH-гаманці
• Аналіз блоків, токенів та інших метрик

Тарифи:

Окрім безкоштовного тарифу, Etherscan пропонує Standard ($199/місяць), Advanced ($299/місяць), Professional ($399/місяць).

Santiment

Santiment — це потужні ринкові аналітичні інструменти: стрічки даних у реальному часі, сигнали з низькою затримкою, персоналізований моніторинг, сповіщення, шаблони графіків тощо для підвищення ефективності трейдингу.

Santiment також відомий розсилками, оглядами та ринковими звітами. Має інструмент Sandbase для аналізу графіків усіх активів.

Можливості:

• Багаторівневий аналіз за ончейн-, соціальними й девелоперськими метриками
• Виявлення нових соціальних трендів для оцінки ринкової уваги
• Індивідуальні сповіщення для швидкого виявлення підозрілої активності
• Визначення крипто-соціальних трендів
• Персоналізовані списки моніторингу для щотижневих оновлень монет
• Дієві інсайти й звіти від аналітиків Santiment

Тарифи:

Santiment пропонує Free, Pro ($44/місяць при річній оплаті), Pro+ ($225/місяць при річній оплаті).

Messari

Messari — це комплексний інструмент для дослідження крипторинку, який надає безкоштовні графіки, щотижневі аналітичні звіти та дані для завантаження. Відомий щоденними інсайтами щодо DeFi, Metaverse, Web3, NFT та інших ключових секторів криптовалют.

Можливості:

• Доступ до різноманітних графіків, скринерів, списків моніторингу та звітів
• Інструменти для поглибленого аналізу графіків і оглядів
• Дані щодо обсягу, ліквідності, ончейн-метрик, стейкінгу, обігу та ринкової капіталізації
• Глибокі аналітичні звіти для кращого розуміння ринку

Тарифи:

Messari Pro — $24,99/місяць при річній оплаті.

CryptoQuant

CryptoQuant надає ринкові й ончейн-дані через API та аналітичні інструменти. Платформа пропонує детальні дані й коротко- та довгострокові індикатори для провідних криптовалют: Bitcoin, Ethereum, стейблкоїнів і ERC-20 токенів.

Можливості:

• Огляди графіків, платформи, про-графіки, сповіщення
• Вибір метрик: індикатори потоків, потоки майнерів
• Сповіщення про підозрілу активність для ефективного управління ризиками
• Індивідуальні дашборди для швидкого доступу до ключової інформації

Тарифи:

CryptoQuant має Free-тариф із багатьма метриками, Advanced ($29/місяць), Professional ($99/місяць), Premium ($799/місяць).

Висновок: Поглиблюйте ринкову експертизу за допомогою аналізу даних у блокчейні

Ончейн-дані дають цінну інформацію про структуру ринку й поведінку інвесторів, допомагають коригувати торгові стратегії. Вони показують, як працюють проєкти та мережі, допомагаючи ухвалювати обґрунтовані інвестиційні рішення.

Використовуйте ці платформи й інтегруйте їх у свою інвестиційну стратегію — це може принести значний результат. Аналіз даних у блокчейні вже став обов’язковим для інвестування у криптовалюту, а застосування цих інструментів дає змогу ухвалювати стратегічні рішення на основі даних.

Скористайтесь прозорістю блокчейна, щоб глибше розуміти ринок і створювати результативні інвестиційні стратегії завдяки аналізу даних у блокчейні.

FAQ

Що таке інструменти для аналізу даних у блокчейні?

Інструменти для аналізу даних у блокчейні досліджують інформацію про транзакції, щоб прогнозувати цінові тренди на основі торгових патернів і поведінки власників. Вони відстежують обсяги транзакцій, потоки капіталу, прибутковість руху монет і надають ринкові інсайти інвесторам.

Що дає аналіз даних у блокчейні?

Ончейн-аналіз оцінює дані транзакцій, щоб передбачати цінові тренди та поведінку інвесторів. Він визначає вік монет, прибутковість транзакцій і ключові індикатори для формування цінових сигналів. Також підтримує відповідність нормам і форензічну аналітику.

Як рухи адрес гаманців впливають на інвестиційні рішення?

Відстежуйте розмір транзакцій, частоту й потоки капіталу між гаманцями. Великі перекази — це сигнал на продаж, часті малі транзакції — ознака накопичення. Аналіз історії адрес дозволяє оцінювати ринкові настрої й прогнозувати цінові коливання.

Які провідні інструменти для аналізу даних у блокчейні?

Найкращі інструменти: Nansen, Dune, Glassnode, DeFiLlama, CryptoQuant, Santiment. Вони відстежують whale-рухи, обсяги транзакцій, ліквідність і ринкові тренди — це важливо для якісних торгових рішень.

Що означають показники MVRV і NVT?

Ончейн-метрики аналізують дані блокчейна для прогнозу цінового напрямку. MVRV показує, чи актив переоцінений або недооцінений, NVT — силу попиту на токен.

Чому важливо відстежувати активність whale-гаманців?

Відстеження активності whale-гаманців — критично важливе. Великі інвестори впливають на ринок; моніторинг їхніх угод допомагає прогнозувати тренди, оцінювати ризики й ухвалювати більш обґрунтовані інвестиційні рішення.

Що показують коливання gas щодо ринку?

Зростання gas-комісій означає підвищений попит на мережу й активний ринок, це сигнал покупки. Зниження комісій — спад попиту. Gas-комісії відображають обсяг транзакцій і є ключовим індикатором настроїв ринку.

Чи достатньо лише аналізу даних у блокчейні для прийняття інвестиційних рішень?

Лише ончейн-аналізу недостатньо. Завжди враховуйте ринкові настрої, фундаментальні показники й технологічні тренди разом із ончейн-даними. Покладатися тільки на дані — ризиковано.