Топ-6 токенів реальних активів (RWA): Як купити токени RWA в Японії

Що таке RWAs? Детальний гід із токенізації реальних активів

Реальні активи (RWAs) — це фізичні активи (нерухомість, облігації, готівка або сировина), які перетворюють на цифрові токени. Такі токени випускають і управляють ними у блокчейн-мережах, що створює нові переваги порівняно з традиційними методами керування активами.

Токенізація RWAs змінює підхід до володіння фізичними активами. Перетворення прав на активи на цифрові токени, які можна підтвердити й зберігати у блокчейні, надає кілька основних переваг:

• Дробове володіння: Дорогі активи розподіляють на дрібні частки, що відкриває доступ ширшому колу інвесторів.
• Вища ліквідність: Торгівля активами, які раніше було складно купити чи продати, стає легшою, що активізує ринок.
• Підвищена безпека: Блокчейн забезпечує незмінність записів і високу прозорість транзакцій.
• Абсолютна прозорість: Кожну транзакцію фіксують у блокчейні, що спрощує перевірки.

Нині токенізація RWAs є провідним трендом у криптоіндустрії. Ларрі Фінк, CEO BlackRock — одного з найбільших світових керуючих активами — висловив позитивний прогноз для цього напрямку, відзначаючи великий потенціал токенізації продуктів традиційних фінансів (TradFi). Pantera Capital, провідний венчурний фонд США, також вважає токенізацію RWAs ключовою інвестиційною темою.

У Японії, за даними звіту Japan Research Institute, «токени RWAs розглядають як новий інструмент залучення капіталу, а глобальна торгівельна доступність є їхньою основною перевагою. Водночас звіт акцентує на складностях із передачею прав і розумінням контрактів, підкреслюючи необхідність регулювання для полегшення доступу споживачів і запобігання спекулятивній активності».

Вибраний RWA-проєкт: Chainlink

Chainlink — це децентралізована мережа оракулів, яка забезпечує надходження зовнішніх даних у смарт-контракти та є ключовим елементом екосистеми RWAs.

Мережа складається з багатьох незалежних оракульних вузлів, що формують багаторівневу надійність і безпеку каналів даних. Завдяки цьому Chainlink надає зовнішні дані (ціни, ринкову, правову інформацію тощо) для токенізованих RWAs із високою точністю та захистом.

Основні функції Chainlink:

Proof of Reserve: Підтримує актуальність вартості активів у блокчейні та перевіряє наявність резерву для токенів. Це створює прозорість і довіру до активів для інвесторів.

On-Chain Identity System: Підтверджує право власності й легітимність транзакцій без розкриття особистих даних, зберігаючи приватність і відповідність комплаєнсу.

Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP): Дозволяє переказувати дані й токени між різними блокчейнами. Наприклад, австралійський ANZ Bank використав CCIP Chainlink для транзакцій із токенізованими активами між мережами, значно підвищивши прозорість і ефективність фінансових операцій.

Chainlink забезпечує ключову інфраструктуру для токенізації RWAs, об’єднуючи традиційні фінанси та блокчейн.

Вибраний RWA-проєкт: Maker

Maker — це децентралізований застосунок у мережі Ethereum, створений спільнотою розробників і під управлінням MakerDAO — децентралізованої автономної організації.

Основна функція Maker — випуск стейблкоїна Dai. Dai — децентралізований стейблкоїн із прив’язкою до долара США, який широко використовують у DeFi. Він працює автоматично за допомогою смарт-контрактів без централізованого керування, забезпечуючи стійкість до цензури та прозорість.

MakerDAO першою розпочала токенізацію RWAs. Наприклад, вона диверсифікує дохід, інвестуючи в облігації США, що посилює стійкість і стабільність протоколу. Це зміцнює стабільність Dai і створює для користувачів стабільні дохідні можливості.

MakerDAO класифікує RWAs на чотири категорії для системного управління:

1. Квазігрошові активи: Високоліквідні стабільні активи — централізовані стейблкоїни і короткострокові державні облігації
2. Чисті грошові активи: Активи з екологічною чи соціальною цінністю — проєкти відновлюваної енергетики та стале сільське господарство
3. Інші RWAs: Різні цифрові активи, зокрема токени ERC-20
4. Фізично захищені RWAs: Фізичні активи, які важко вилучити чи конфіскувати (наприклад, дорогоцінні метали, нерухомість)

Така структура дає можливість MakerDAO ефективно управляти активами з різною структурою ризиків і підтримувати стабільність протоколу.

Вибраний RWA-проєкт: XinFin Network (XDC)

XDC Network — блокчейн-платформа для підприємств і фінансових установ, розроблена для підвищення ефективності торгового фінансування.

Її головна перевага — власний алгоритм консенсусу XDPoS (XinFin Delegated Proof of Stake), вдосконалена версія DPoS, яка забезпечує швидкі та недорогі транзакції з корпоративною безпекою та надійністю.

Яскравий приклад токенізації RWAs у XDC Network — токен USTY. USTY забезпечений ETF облігацій США під управлінням BlackRock, одного з провідних світових керуючих активами. Цей токен визнано проривним фінансовим продуктом, що поєднує традиційні й цифрові активи.

Ключові характеристики токена USTY:

• Надійність: Підтверджується активами під управлінням BlackRock — міжнародного авторитетного інституту
• Прозорість: Можливість у будь-який час перевірити підкріпленість активів у блокчейні
• Доступність: Дозволяє приватним інвесторам інвестувати в облігації США, раніше доступні лише установам

XDC Network впроваджує такі токенізаційні проєкти для поєднання традиційних фінансів і блокчейну, оптимізуючи глобальне торгове фінансування.

Вибраний RWA-проєкт: Ondo Finance

Ondo Finance — інноваційний проєкт, який використовує блокчейн для токенізації традиційних фінансових активів і поєднує цифрові фінанси з класичними. Мета — надавати якісні фінансові продукти для установ і розширювати доступ до традиційних активів.

Провідні продукти Ondo Finance у сфері RWAs:

USDY (US Dollar Yield Token):

• Токен, забезпечений короткостроковими облігаціями США та банківськими депозитами, що дає стабільний дохід у доларах США
• Щоденна незалежна перевірка сторонніми установами для максимальної прозорості й надійності
• Інвестори отримують переваги від стабільності облігацій США та зручності криптовалюти

OUSG (Токенізований ETF облігацій США BlackRock):

• Токенізована версія ETF облігацій США від BlackRock
• Висока ліквідність і стабільність для інституційних і роздрібних інвесторів
• Миттєве розрахування та торгівля 24/7 у блокчейні

Flux Finance Protocol:

• Протокол, який інтегрує токенізовані активи у кредитні ринки
• Оцифровує різні типи кредитів — нерухомість, споживче й корпоративне фінансування — відкриваючи нові джерела доходу для інвесторів
• Автоматизація смарт-контрактами значно підвищує ефективність і прозорість кредитування

Ondo Finance розширює доступ до традиційних активів і дозволяє більшій кількості інвесторів брати участь у високоякісних фінансових продуктах.

Вибраний RWA-проєкт: Centrifuge

Centrifuge — децентралізована платформа для токенізації RWAs, яка допомагає малому й середньому бізнесу отримати доступ до капіталу. Традиційно МСБ мали обмежені можливості кредитування, але завдяки блокчейну Centrifuge дозволяє їм ефективніше залучати фінансування.

Centrifuge технічно сумісна з Polkadot і Ethereum, що відкриває доступ до ширшої блокчейн-екосистеми для інвесторів і компаній.

Головний продукт — Tinlake — дає змогу компаніям токенізувати активи (нерухомість, інвойси, дебіторську заборгованість) у вигляді NFT та використовувати ці NFT як заставу для швидкої фінансової підтримки.

Принцип роботи Tinlake:

1. Токенізація активів: Компанія випускає NFT, що представляють її активи (наприклад, нерухомість, інвойси)
2. Інвестування у пули: Інвестори вносять стейблкоїни, зокрема Dai, у пули Tinlake
3. Отримання токенів: Залежно від ризикового профілю інвестори отримують токени TIN (більший ризик/дохідність) або DROP (менший ризик/стабільний дохід)
4. Отримання виплат: Дохід від активів компанії автоматично розподіляється між інвесторами

Такий підхід дозволяє МСБ швидко залучати кошти без банків, а інвесторам — отримувати стабільний дохід. Centrifuge є важливим містком для бізнесу, який не має доступу до традиційних фінансів.

Вибраний RWA-проєкт: Synthetix

Synthetix — інноваційний DeFi-протокол для створення й торгівлі синтетичними активами (Synths) у блокчейні. Синтетичні активи цифрово відображають вартість RWAs, дозволяючи отримувати вигоду від зміни цін без фізичного володіння базовим активом.

Власний токен Synthetix — SNX — використовують для забезпечення синтетичних активів. Користувачі стейкають SNX для випуску Synths.

Приклади синтетичних активів:

• sGold: Відстежує вартість золота
• sUSD: Синтетичний стейблкоїн із прив’язкою до долара США
• sProperty: Відстежує індекси цін на нерухомість
• sOil: Відстежує вартість нафти

Основні переваги Synthetix:

1. Світовий доступ: Інвестування в активи по всьому світу без географічних обмежень
2. Торгівля 24/7: Можливість торгувати будь-коли, без обмежень ринку
3. Низький поріг входу: Інвестування можливе з невеликих сум
4. Висока ліквідність: Миттєва торгівля на децентралізованих біржах

Synthetix відкриває легкий доступ до широкого спектра RWAs і поширює їх використання у DeFi.

Як купити токени RWAs у Японії: біржі та покрокова інструкція

Японські інвестори можуть купувати токени RWAs через два основні канали: внутрішні та закордонні біржі.

Використання закордонних бірж

Закордонні біржі пропонують ширший вибір RWAs, зокрема ті, які недоступні на внутрішньому ринку.

Загальні кроки:

1. Створіть акаунт: Зареєструйтесь на офіційному сайті закордонної біржі й пройдіть KYC-перевірку
2. Купіть і переказуйте криптовалюту: Придбайте криптовалюту з низькою комісією (наприклад, XRP або XLM) на великій внутрішній біржі та переведіть її у свій гаманець на закордонній біржі
3. Купіть токени RWAs: У торговому інтерфейсі оберіть потрібну торгову пару RWAs і розмістіть ринковий або лімітний ордер

Використання внутрішніх бірж

Провідні внутрішні біржі пропонують деякі токени RWAs (Chainlink, Maker, XDC тощо). Переваги — підтримка японської мови та прямі операції у єнах.

Загальні кроки:

1. Створіть акаунт: Зареєструйтесь на великій внутрішній біржі та пройдіть KYC-перевірку
2. Поповніть єни: Внесіть кошти на біржовий гаманець через банківський переказ або депозит у магазині
3. Купіть токени RWAs: У торговому інтерфейсі виберіть потрібну торгову пару RWAs/JPY і розмістіть ринковий або лімітний ордер

Основні моменти під час купівлі

• Безпека: Обов'язково підключайте двофакторну автентифікацію для захисту акаунта
• Уважність до комісій: Вчасно перевіряйте торгові та депозитні/зняткові комісії
• Управління ризиком: Інвестуйте лише ті кошти, які готові втратити — інвестування на власний ризик
• Відповідність вимогам: Використовуйте біржі, що дотримуються фінансового регулювання Японії

Підсумки

Токенізація RWAs — одна з ключових тенденцій у криптосфері. У цьому матеріалі розглянуто основи, переваги й труднощі токенізації, а також шість провідних проектів для інвесторів.

Головні переваги токенізації RWAs:

• Дробове володіння: Дорогі активи стають доступними більшій кількості інвесторів
• Підвищена ліквідність: Легша торгівля активами, що раніше були нелікідвними
• Повна прозорість: Записи у блокчейні дозволяють відстежувати всі операції
• Глобальне охоплення: Інвестуйте у світові активи незалежно від місця проживання

Шість описаних проектів (Chainlink, Maker, XDC Network, Ondo Finance, Centrifuge, Synthetix) застосовують різні підходи до токенізації RWAs і пропонують різноманітні інвестиційні можливості.

Японські інвестори вже можуть купувати ці токени RWAs на внутрішніх і закордонних біржах, отримуючи доступ до нових класів активів. Водночас важливо розуміти особливості й ризики кожного проекту та дотримуватися принципів управління ризиком.

Токенізація RWAs поєднує традиційні фінанси та блокчейн, формуючи майбутнє фінансових ринків. Варто постійно стежити за розвитком цього сектора.

FAQ

Що таке токени реальних активів (RWAs)? Чим вони відрізняються від звичайних криптовалют?

Токени RWAs — цифрові відображення матеріальних активів (нерухомість, облігації тощо) у блокчейні. На відміну від звичайних криптовалют, RWAs підкріплені реальними активами та можуть бути поділені на частки, що підвищує їхню функціональність.

На яких біржах у Японії можна купити токени RWAs?

У Японії Coincheck підтримує купівлю токенів RWAs. Доступні також монети AVAX і LINK, що зручно для початківців.

Які переваги й ризики інвестування в токени RWAs?

Переваги — підкріплення реальними активами, стабільність і зростання участі інституцій. Ризики — регуляторна невизначеність, проблеми з ліквідністю та технологічні вразливості.

Які особливості й підказки щодо вибору топ-6 токенів RWAs?

Серед провідних — Chainlink, Maker, XDC Network, Algorand, які спеціалізуються на токенізації реальних активів. Для вибору слід враховувати функціональність проекту, партнерства, розмір ринку та обирати токени з високою ліквідністю.

Покрокова інструкція з купівлі токенів RWAs

Щоб купити токени RWAs, створіть акаунт гаманця й поповніть його банківським переказом або карткою. Виберіть потрібний токен RWAs, зазначте суму та підтвердьте замовлення. Управляйте активами у своєму гаманці.

Чи підходять токени RWAs для довгострокового зберігання? Який їхній потенціал зростання?

Токени RWAs підходять для довгострокового зберігання та мають значний потенціал зростання. Ринок швидко зростає й може досягти трильйонів доларів до 2030 року, що створює нові інвестиційні можливості.