Топ DeFi монет і токенів: 5 основних DeFi криптовалют

Що таке DeFi та його розвиток

Спочатку DeFi (децентралізовані фінанси) означали фінансові децентралізовані додатки, створені на публічному блокчейні Ethereum. Згодом поняття DeFi суттєво розширилося і охоплює широкий спектр фінансових продуктів, доступних у різних публічних децентралізованих блокчейн-мережах.

Додатки DeFi покликані усунути посередників — вони забезпечують безпечні, прозорі та незмінні транзакції між анонімними сторонами. Ідея децентралізації вперше була реалізована в Bitcoin, який вважають джерелом ключових принципів DeFi. Відтак Bitcoin — прабатько всієї децентралізованої фінансової екосистеми.

Після запуску Bitcoin з’явилися сотні й тисячі нових криптовалют і токенів. Багато з них мають власне призначення та функції. Наприклад, монети приватності забезпечують анонімні транзакції, біржові токени — роботу централізованих платформ, стейблкоїни — хеджування волатильності, а спеціалізовані DeFi монети — участь у децентралізованих фінансових операціях.

Що таке DeFi монета

DeFi монета — це криптовалюта або токен, спеціально створений для використання у децентралізованій фінансовій економіці. Тобто, DeFi монета — це криптовалюта, яку застосовують на децентралізованих біржах (DEX), у пулах ліквідності, для "yield farming" (yield farming), кредитування й запозичення, управління активами, у цифрових гаманцях та при роботі з NFT.

DeFi ринок пропонує широкий спектр сервісів — від простого обміну токенів до складних деривативів. Це породжує різноманіття DeFi монет і токенів, кожен із яких виконує окрему функцію чи роль у екосистемі.

Чи є Bitcoin DeFi монетою?

Фактично Bitcoin можна класифікувати як DeFi монету, адже він започаткував перехід від CeFi (централізованих фінансів) до DeFi, дозволяючи децентралізовані peer-to-peer платежі. Однак сьогодні Bitcoin уже не вважають чистим DeFi активом у поточній формі.

Головна причина — Bitcoin не сумісний із блокчейном Ethereum чи стандартами смартконтрактів ERC, тому його не можна використовувати напряму на Ethereum-платформах: децентралізованих біржах, агрегаторах ліквідності, платформах yield farming і кредитних протоколах.

Вихід — Wrapped Bitcoin (WBTC) — токен ERC20, забезпечений Bitcoin у співвідношенні 1:1, який вільно використовують на платформах Ethereum. WBTC дозволяє торгувати, стейкати, надавати ліквідність і обмінювати активи на DeFi-ринку, зберігаючи право власності на Bitcoin.

Відмінність між DeFi монетою та DeFi токеном

Суттєво розрізняти монету та токен у DeFi. DeFi монета працює на власному блокчейні й є нативним активом мережі. Наприклад, Ethereum (ETH) у мережі Ethereum, Terra (LUNA) у мережі Terra.

DeFi токен — це криптоактив, створений на основі існуючого блокчейну за певним стандартом. Найпоширеніші:

• ERC-20 для Ethereum
• BEP-20 для Binance Smart Chain
• TRC для TRON
• SPL для Solana
• Інші стандарти для різних платформ

Ця різниця має значення для розуміння технічної архітектури та функціоналу DeFi активів.

Топ-5 DeFi криптовалют

За ринковою капіталізацією та прийняттям серед користувачів лідируючі DeFi криптовалюти:

1. Uniswap — найбільша децентралізована біржа на Ethereum
2. Terra (LUNA) — платформа для емісії стейблкоїнів і DeFi-додатків
3. Avalanche — високопродуктивна блокчейн-платформа для DeFi
4. Dai — децентралізований стейблкоїн на криптозабезпеченні
5. Aave — провідний кредитний і запозичувальний протокол

Ці проекти охоплюють різні сегменти DeFi і демонструють сталий розвиток та інновації.

Категорії DeFi для використання монет і токенів

Децентралізовані біржі

Децентралізовані біржі (DEX) — значна частина DeFi, а заблокована вартість (TVL) досягає рекордних рівнів. DEX дозволяють інвесторам і трейдерам обмінювати криптовалюти без реєстрації чи передачі контролю над активами централізованим структурам.

Серед відомих DEX — Curve Finance (обміни стейблкоїнів), Uniswap (автоматизований маркетмейкер), SushiSwap (форк Uniswap із додатковими функціями), Balancer (інноваційні пули ліквідності), Bancor (захист від тимчасових втрат).

Токени платформ — UNI (Uniswap), CRV (Curve), SUSHI (SushiSwap), BAL (Balancer), BNT (Bancor) — це ERC-20 DeFi токени на Ethereum. Їх використовують для управління протоколами та голосування щодо розвитку платформи.

Кредитування

Кредитні протоколи — ще один фундамент DeFi, що дозволяє ефективно управляти криптоактивами. Серед лідерів — Aave, Maker, Compound.

Платформи дозволяють брати кредити під заставу криптоактивів, отримувати проценти на депозити (актуально для довгострокових власників) і брати позики без традиційної перевірки кредитоспроможності. Кожен протокол має свої нативні DeFi токени — AAVE, MKR, COMP, які використовують для управління і дають додаткові переваги власникам.

Деривативи

Деривативні ринки DeFi надають користувачам доступ до складних фінансових інструментів без посередників. Synthetix — децентралізована платформа синтетичних активів, яка токенізує реальні активи: валюти, товари, акції, індекси. Це дає блокчейн-доступ до традиційних фінансових ринків.

dYdX — біржа нового покоління з продуктами: безстрокові контракти, маржинальна торгівля з кредитним плечем, спотова торгівля, кредитування/запозичення. Платформи показують, що DeFi може зрівнятися й навіть перевершити традиційні централізовані біржі.

Управління активами

Convex Finance і Yearn Finance — популярні платформи децентралізованого управління активами з автоматичною оптимізацією прибутковості. Обидві DeFi платформи пропонують різні сценарії використання та стратегії.

Серед них — надання ліквідності до пулів, автоматичне кредитування для оптимального проценту, DeFi-страхування ризиків, автоматичне балансування yield farming і спеціалізовані сховища для різних стратегій доходу. Такі платформи особливо затребувані серед користувачів, які прагнуть максимізувати прибуток без постійного моніторингу чи перемикання між протоколами.

Ландшафт DeFi широкий і швидко розвивається — нові протоколи й сервіси з’являються регулярно. Тому неможливо детально описати всі категорії сервісів чи перелічити всі DeFi монети й токени на ринку.

Класифікація провідних DeFi проектів

Таблиця нижче класифікує найбільш відомі DeFi монети й токени, які мають знати інвестори, трейдери та дослідники ринку. Вона містить короткий огляд ключових DeFi проектів, відповідних монет або токенів, типу активу та основних сценаріїв використання.

Які DeFi монети найкраще купувати

Інвестування в DeFi — це високий ризик навіть для досвідчених криптотрейдерів. Значна волатильність, технічні ризики смартконтрактів і швидко змінюване нормативне середовище ускладнюють процес. Однак DeFi створює інноваційну інвестиційну екосистему з доходом, якого рідко досягають у традиційних фінансах.

В окремих випадках деякі токени DeFi показували вражаюче зростання: Terra — понад 6 000 %, PancakeSwap — понад 3 000 %, Serum — понад 600 %. Водночас минулі результати не гарантують майбутніх і не дають повної картини ринку.

Навіть у короткостроковій перспективі багато DeFi токенів зберігають сильну динаміку та інтерес інвесторів. Останнім часом особливо виділяються розширення екосистеми Terra, лідерство Uniswap серед DEX, інновації SushiSwap, розширена торгова платформа dYdX.

Ethereum — фундамент DeFi екосистеми — стабільно зростає та зберігає ринковий потенціал. Завдяки технічним оновленням, переходу на Proof-of-Stake та впровадженню масштабування, потенціал Ethereum залишається значним.

Висновок

DeFi — динамічна та інноваційна фінансова екосистема для інвестування й участі. Її перевага — у різноманітті сегментів і сервісів: кредитування, деривативи, стейкінг, yield farming, NFT маркетплейси, децентралізовані гаманці тощо.

Багато DeFi криптовалют за останні роки показали стрімке зростання, особливо після "DeFi Summer" 2020 року. Важливо, що ринок DeFi монет і токенів продовжує розширюватися — нові інноваційні проекти з’являються, а заблокована вартість (TVL) стабільно зростає.

Для тих, хто планує увійти в DeFi екосистему, згадані проекти та токени — добрий старт для дослідження. Водночас важливо ретельно перевіряти інформацію, диверсифікувати інвестиції й усвідомлювати ризики перед прийняттям інвестиційних рішень.

FAQ

Що таке DeFi (децентралізовані фінанси) і чим вони відрізняються від традиційних фінансів?

DeFi — це децентралізовані фінанси на блокчейні, що усувають посередників завдяки смартконтрактам. На відміну від традиційних фінансів, DeFi забезпечує прозорість, доступність 24/7, низькі комісії та відкриту участь без верифікації. Користувачі самі контролюють свої активи без банків чи регуляторів.

Які DeFi токени найпопулярніші зараз та які їх функції?

Найпопулярніші DeFi токени: Uniswap (UNI) — для децентралізованої торгівлі, Chainlink (LINK) — для oracle-сервісів, Maker (MKR) — для управління боргом, Compound (COMP) — для кредитування. Кожен із них забезпечує ключову фінансову функцію на блокчейні.

Як безпечно інвестувати й торгувати DeFi токенами, і на які ризики звертати увагу?

Обирайте аудовані, надійні смартконтракти, розглядайте DeFi-страхування, стежте за регуляторними оновленнями. Звертайте увагу на вразливості коду, ризик втрати стейблкоїном прив’язки та маніпуляцію ринком. Диверсифікуйте портфель і інвестуйте лише ту суму, яку готові втратити.

Як працює ліквідний майнінг (yield farming) у DeFi-проектах, і чи реальні прибутки?

Ліквідний майнінг базується на тому, що користувачі надають криптоактиви в пули обміну для отримання токенів як винагороди. Прибутковість залежить від проекту та волатильності ринку. Високі APY зазвичай тимчасові й знижуються із зростанням ліквідності.

Чим відрізняються основні DeFi протоколи Uniswap, Aave і Curve?

Uniswap — децентралізована біржа для токен-свопів, Aave — платформа децентралізованого кредитування, Curve — протокол ліквідності для стейблкоїнів. Кожен із них фокусується на окремих напрямках DeFi екосистеми.

Чи DeFi токени ризикованіші за звичайні криптовалютні інвестиції?

Так, DeFi токени несуть більші ризики. Основні — вразливість смартконтрактів, ймовірність провалу проекту, висока волатильність і складність операцій. Для роботи з DeFi потрібно більше технічних знань і розуміння ризиків.