Що таке альткоїни: розуміння того, що не є біткоїном

Новачки в криптовалюті можуть спочатку вважати цю індустрію досить заляканою. Однією з причин є те, що простір цифрових активів має в собі повний лексикон з новою термінологією. Серед найпоширеніших термінів, з якими можуть зіткнутися криптотрейдери, є альткоїн. Це слово звучить як біткоїн — найстаріша й найбільша криптовалюта в галузі. Однак альткоїни не пов'язані з біткоїном безпосередньо, хоча й існують у тій самій екосистемі цифрових активів.

У цьому посібнику ми детально розглянемо термін альткоїн, дізнаємося, що це таке, вивчимо переваги та ризики альткоїнів, а також різні типи альткоїнів, що існують на ринку. Ми також надамо практичні поради і стратегії торгівлі, щоб ви могли впевнено та безпечно користуватися альткоїнами у своїй інвестиційній діяльності.

Ключові моменти:

• Альткоїни — це криптовалюти, що є альтернативою біткоїна та представляють різноманітні проєкти з унікальними функціями
• Альткоїни включають утиліті токени, токени управління, мемкоїни, монети конфіденційності та стейблкоїни, кожен із яких має певну роль у криптоекосистемі
• Торгуючи альткоїнами, важливо проводити ретельне дослідження, диверсифікувати активи й завжди пам'ятати про волатильність і спекулятивну природу ринку
• Серед основних ризиків торгівлі альткоїнами: висока волатильність ринку, потенційні шахрайські схеми та регуляторна невизначеність у різних юрисдикціях
• Хоча мемкоїни характеризуються високою волатильністю, вони також мають сильні та віддані спільноти, але завжди проводьте власне дослідження перш ніж інвестувати в них

Що Таке Альткоїни?

Почнімо з детального пояснення, що таке альткоїни та чому цей термін став настільки поширеним у криптоіндустрії. Термін "альткоїн" це скорочена форма від "альтернативна монета" (alternative coin). Він був створений як збірне поняття, яке охоплює всі криптовалюти, окрім біткоїна. Оскільки Bitcoin є початковою та першою криптовалютою, що з'явилася у 2009 році, усі цифрові активи, що прийшли після нього, автоматично вважаються альтернативами BTC.

Варто зазначити, що в криптоспільноті існує думка, що Ethereum також не повинен називатися альткоїном через свій значний внесок у розвиток індустрії. Внесок цього проєкту в криптоіндустрію, зокрема впровадження смарт-контрактів та децентралізованих додатків, легко робить його другим за важливістю криптоактивом у світі. Погоджуєтеся ви з цим чи ні, але термін "альткоїн" фактично об'єднує майже всі криптовалюти під одним дахом, створюючи зручну категоризацію для трейдерів та інвесторів.

Альткоїни належать до різноманітних проєктів, де вони можуть служити абсолютно різним цілям та виконувати специфічні функції. Деякі проєкти мають лише один альткоїн як основний актив, тоді як інші екосистеми можуть мати кілька токенів. У цьому випадку кожен із них відіграє власну унікальну роль в екосистемі проєкту, забезпечуючи різні функціональні можливості.

До появи Ethereum кожен альткоїн з'являвся переважно як форк (відгалуження) біткоїна або запускав власний блокчейн з нуля, що вимагало значних технічних ресурсів. Однак Ethereum революціонізував цей процес, створивши стандарти токенів (наприклад, ERC-20), що значно полегшує запуск нових альткоїнів без необхідності створення власного блокчейну.

Замість того, щоб створювати монети та нові мережі з нуля або створювати їх шляхом складного форку Bitcoin, розробники виявили набагато коротший та ефективніший шлях через використання існуючих блокчейн-платформ. Це призвело до експоненційного зростання нових проєктів, а кількість доступних токенів швидко зросла з сотень до десятків тисяч. Це призвело до створення цілого динамічного ринку альткоїнів з різноманітними варіантами для інвесторів.

Деякі з нових проєктів дозволяють користувачам брати участь у майнінгу альткоїнів. Це процес, під час якого користувачі надають мережі обчислювальну потужність та електричну енергію для підтримки роботи блокчейну. Таким чином, вони дозволяють проєкту використовувати свої ресурси для обробки та валідації транзакцій. Натомість майнери отримують певну частину цифрових активів проєкту як винагороду за свою роботу. Фактично ця концепція почалася з Bitcoin, але її прийняли багато нових проєктів як спосіб забезпечення безпеки мережі.

У сучасних умовах майнінг альткоїнів часто вважається дорожчим і менш енергоефективним способом заробітку криптовалюти порівняно з альтернативними методами. Натомість стейкінг — процес блокування токенів у смарт-контракті в обмін на винагороду — вважається більш популярним та екологічним варіантом. Стейкінг вимагає менших початкових інвестицій та споживає значно менше електроенергії. Однак майнінг все ще залишається життєздатним та використовується багатьма проєктами, особливо тими, що працюють на алгоритмі Proof-of-Work.

Переваги Та Ризики Альткоїнів

Більшість сучасних криптовалют з'явилися з конкретною метою — вирішення певних проблем або обмежень у криптоіндустрії. Крім того, багато альткоїнів розроблені для вирішення реальних проблем у різних сферах життя, від фінансів до логістики, а отже, надають певну практичну корисність цьому конкретному токену, що виходить за межі простої спекуляції.

Ще однією важливою перевагою альткоїнів є те, що вони, як правило, функціонально корисніші та універсальніші, ніж біткоїн. Що більше практичної корисності має токен, то більше його шансів на довгострокове виживання та зростання вартості. Деякі альткоїни пропонують доступ до унікальних децентралізованих мереж з інноваційними функціями, такими як швидші транзакції або нижчі комісії. Інші дозволяють користувачам заробляти пасивний дохід за допомогою стейкінгу, кредитування через DeFi-протоколи та інших подібних фінансових послуг. Є навіть ті альткоїни, які надають користувачам право голосу через токени управління та дозволяють їм безпосередньо брати участь у вирішенні стратегічних питань щодо майбутнього проєкту.

Однак торгівля альткоїнами також пов'язана з певними значними ризиками, про які важливо знати. Наприклад, ринкова капіталізація більшості альткоїнів значно менша порівняно з ринковою капіталізацією біткоїна, що робить їх більш вразливими до різких цінових коливань. У минулому ринкова капіталізація біткоїна досягала рівня, коли вона дорівнювала сумарній капіталізації всієї решти криптоіндустрії разом узятої. За останніми даними, ринкова капіталізація біткоїна становить близько $1,2 трлн, при цьому загальна ринкова капіталізація всієї криптоіндустрії становить приблизно $2,25 трлн. Це означає, що близько 53% всього капіталу в галузі зосереджено в біткоїні. Така концентрація капіталу призводить до значно вищої волатильності на ринку альткоїнів, що робить інвестиції в них потенційно ризикованішою справою порівняно з відносно стабільнішим біткоїном.

Ще одним суттєвим недоліком ринку альткоїнів є те, що на ньому зазвичай менше активних трейдерів і менше торговельної активності (ліквідності). Це може бути чи не бути критичною проблемою залежно від конкретного токена або монети, про яку йдеться, та розміру її ринкової капіталізації. Однак для багатьох монет з невеликою капіталізацією (так званих "low-cap" токенів) ця проблема низької ліквідності часто виникає та може ускладнити процес купівлі або продажу великих обсягів без значного впливу на ціну.

Ще одним серйозним ризиком, пов'язаним з альткоїнами, є те, що на ринку існує значна кількість шахрайських проєктів. У криптоіндустрії протягом років з'явилися численні шахраї, які шукали нечесні способи швидкого збагачення. На жаль, вони обрали неетичні методи, і їхня основна мета полягає в тому, щоб обманути довірливих людей та привласнити їхні гроші. Зазвичай їхні шахрайські схеми обертаються навколо фальшивих ICO (Initial Coin Offerings - початкових пропозицій монет). Типовий сценарій виглядає так: вони розгортають свій проєкт з привабливими обіцянками, активно залучають довірливих користувачів через маркетинг, продають їм токени за завищеними цінами, а потім раптово відмовляються від проєкту та зникають з усіма зібраними грошима, що в криптоіндустрії отримало назву "rug pull" (витягування килима).

Нарешті

FAQ

Що таке альткоїни (altcoins)？Чим вони відрізняються від біткойна？

Альткоїни — це будь-які криптовалюти, крім біткойна. Вони спрямовані на вдосконалення біткойна через швидші транзакції, нижчі комісії або додаткові функції. На відміну від біткойна, альткоїни мають різноманітні технологічні рішення та застосування.

Які найпопулярніші альткоїни？（наприклад, Ethereum, Litecoin тощо）

Найпопулярніші альткоїни включають Ethereum（ETH）, Ripple（XRP）, Cardano（ADA）, Solana（SOL）, Polkadot（DOT）, Avalanche（AVAX）та Monero. Вони мають найбільшу ринкову капіталізацію та обсяги торговельних операцій.

Які основні використання та сценарії застосування альткоїнів？

Альткоїни використовуються для приватних транзакцій, міжнародних платежів, смарт-контрактів та децентралізованих додатків. Вони пропонують більше функціональності та гнучкості порівняно з біткоїном, забезпечуючи спеціалізовані рішення для різних індустрій та застосувань.

Як порівняти ризики та прибутки від інвестування в альткоїни та біткоїн？

Альткоїни мають вищі ризики за рахунок більшої волатильності та нижчої ліквідності, ніж біткоїн. Однак потенціал прибутку від альткоїнів значно вищий. Біткоїн більш стабільний, але альткоїни пропонують більше можливостей для експоненціального зростання.

Як оцінити якість та потенціал проекту альткоїну?

Оцініть команду проекту, технологію та реальне використання. Проаналізуйте торговельний обсяг, активність спільноти та дорожну карту розвитку. Фундаментальні показники важливіші за ціну.

Альткоїни часто демонструють технологічні інновації у яких напрямках？

Альткоїни впроваджують інновації через підвищену швидкість транзакцій，розширені функції приватності та можливості смарт-контрактів. Вони також розвивають спеціалізовані рішення для конкретних галузей і застосувань.

Чому цінові коливання альткоїнів зазвичай більші, ніж біткоїна？

Альткоїни мають меншу ринкову зрілість та тонший базис інвесторів. Низька ліквідність, невизначеність технології та слаба регуляція посилюють їх волатильність порівняно з біткоїном.