Звіт про аналіз BENQI (QI)

Позиціонування та значення BENQI

BENQI (QI) — це децентралізований некостодіальний протокол ринку ліквідності, розгорнутий на Avalanche. Його створено для розширення екосистеми DeFi через набір продуктів для генерації доходу. Платформа забезпечує доступ до децентралізованого кредитування і позик, а також дозволяє користувачам брати участь в управлінні мережею та стейкінгу активів.

BENQI як основний інфраструктурний протокол DeFi на Avalanche займає ключове місце у секторі децентралізованих фінансів. Станом на грудень 2025 року ринкова капіталізація протоколу становить близько 22,54 млн доларів США, повністю розведена оцінка дорівнює поточній капіталізації. У екосистемі протоколу 38 034 власники токенів.

У цьому звіті представлено комплексний аналіз технічної архітектури BENQI, ринкової динаміки та операційних механізмів.

Походження та історія розвитку

Передумови та заснування

BENQI запустили на блокчейні Avalanche для демократизації доступу до децентралізованих кредитних послуг. Проєкт з’явився під час швидкого зростання DeFi-протоколів із метою надати користувачам захищену й ефективну платформу для надання, отримання позик і отримання доходу з цифрових активів без участі традиційних фінансових посередників.

Протокол розробили спеціально для екосистеми Avalanche C-Chain із сумісністю з EVM, використовуючи високу пропускну здатність Avalanche і низькі транзакційні витрати для кращого користувацького досвіду порівняно із перевантаженими мережами.

Ключові етапи розвитку

• Серпень 2021 року: Запуск протоколу BENQI в основній мережі Avalanche з початковими можливостями кредитування і позик.

• Розподіл токенів: Проєкт провів чотири раунди продажу токенів, загалом залучивши 99 300 доларів США:

  • Раунд 1: 5,93% від загальної емісії за ціною 0,0030 долара США/QI
  • Раунд 2: 12,07% від загальної емісії за ціною 0,0055 долара США/QI
  • Раунд 3: 6,10% від загальної емісії за ціною 0,0075 долара США/QI
  • Раунд 4: 0,90% від загальної емісії за ціною 0,0090 долара США/QI

• 2021 рік: Протокол отримав ринкове визнання, токен QI досяг історичного максимуму 0,39417 долара США 24 серпня 2021 року.

• Поточний розвиток: Продовжується розвиток Liquid staking на Avalanche, що дозволяє користувачам стейкати AVAX і зберігати компоновність капіталу в DeFi-додатках.

Як функціонує BENQI?

Децентралізована архітектура

BENQI працює на децентралізованій мережі валідаторів і вузлів Avalanche, усуваючи залежність від централізованих кастодіанів чи посередників. Це забезпечує прозорість, захист від цензури і суверенітет користувачів, а безпека підтримується розподіленим консенсусом.

Основні компоненти протоколу

У BENQI виділяють два головні функціональні модулі:

1. Ринок кредитування і позик

Ринок кредитування дає користувачам можливість депонувати цифрові активи та отримувати пасивний дохід від відсотків. Позичальники можуть отримати позику через надмірне забезпечення підтримуваних активів. Це формує p2p-ринок ліквідності, де відсоткові ставки встановлюються співвідношенням попиту і пропозиції, що підвищує ефективність усього протоколу.

2. Liquid Staking

Функція Liquid Staking дозволяє стейкати токени AVAX на Avalanche C-Chain і отримувати токенізовані представлення застейканих активів. Це розблоковує компоновність капіталу, дає змогу одночасно отримувати винагороди за стейкінг і використовувати активи в інших DeFi-застосунках, оптимізуючи використання капіталу.

Функції токена QI

Нативний токен QI виконує такі основні ролі в екосистемі BENQI:

Governance: Власники QI беруть участь в управлінні протоколом, включаючи зміну параметрів, розвиток нових продуктів і подальшу еволюцію протоколу. Ця структура забезпечує розвиток протоколу відповідно до інтересів спільноти.

Liquidity Mining: Користувачі можуть стейкати QI у спеціальних пулах ліквідності або у внутрішніх механізмах BENQI, отримуючи QI та інші токенові винагороди за надання ліквідності та підтримку роботи протоколу.

Security: Власники QI можуть стейкати токени у модулі безпеки протоколу і отримувати частину резервів. Це захищає BENQI від дефіцитних подій і вирівнює інтереси між власниками токенів і стабільністю протоколу.

Механізми безпеки і довіри

BENQI використовує галузеві криптографічні протоколи для захисту транзакцій:

• Криптографічна верифікація: Кожна транзакція авторизується криптографічно, що запобігає несанкціонованим переказам активів.
• Безпека смартконтрактів: Механізми кредитування і стейкінгу контролюються аудитованими смартконтрактами Avalanche, що гарантує незмінність і детермінованість виконання.
• Прозорий ончейн-облік: Всі транзакції і дії протоколу назавжди фіксуються у блокчейні Avalanche, забезпечуючи прозорість і можливість аудиту.

Ринкові показники та токеноміка

Поточний стан ринку (на 20 грудня 2025 року)

Структура емісії токенів

• Загальна емісія: 7 200 000 000 QI
• В обігу: 7 200 000 000 QI (100% від загальної емісії)
• Коефіцієнт обігу: 100%
• Повністю розведена оцінка: 22 543 200 доларів США

Токен повністю введений в обіг. Всі токени перебувають у вільному обігу.

Торгівля й доступність

BENQI (QI) торгується на 16 криптовалютних біржах, що забезпечує декілька майданчиків ліквідності для інвесторів. Протокол доступний на Gate.com та інших провідних платформах цифрових активів, а токен-контракт розміщено за адресою 0x8729438eb15e2c8b576fcc6aecda6a148776c0f5 на Avalanche C-Chain.

Отримати додаткову інформацію про протокол та інтерфейси можна за посиланнями:

• Додаток: https://app.benqi.fi/
• Вебсайт: https://benqi.fi/
• Спільнота: https://twitter.com/BenqiFinance
• Експлорер: https://cchain.explorer.avax.network/

Висновки

BENQI — це усталений DeFi-протокол, що впровадив децентралізоване кредитування, позики та liquid staking в екосистему Avalanche. Попри значне падіння ціни з 2021 року, присутність на ринку серед 38 034 власників токенів і на 16 біржах підтверджує стійку залученість спільноти і життєздатність протоколу. Подальший розвиток Liquid Staking і управління через спільноту робить BENQI важливим елементом DeFi-інфраструктури Avalanche.

Ринкові показники BENQI

Огляд обігу токенів

На 20 грудня 2025 року в обігу — 7 200 000 000 токенів QI BENQI, загальна емісія складає 7 200 000 000 токенів. Модель емісії фіксована, інфляція відсутня, оскільки максимальна емісія дорівнює загальній.

BENQI запустили через чотири раунди продажу токенів, під час яких залучили 99 300 доларів США. Розподіл токенів по раундах:

• Раунд 1: 5,93% від загальної емісії за ціною 0,0030 долара США за QI
• Раунд 2: 12,07% від загальної емісії за ціною 0,0055 долара США за QI
• Раунд 3: 6,10% від загальної емісії за ціною 0,0075 долара США за QI
• Раунд 4: 0,90% від загальної емісії за ціною 0,0090 долара США за QI

Волатильність ціни

BENQI досяг максимуму 0,39417 долара США 24 серпня 2021 року, що відображає пік інтересу під час початкової експансії DeFi та екосистеми Avalanche.

Мінімум 0,00299356 долара США зафіксовано 19 грудня 2025 року — це свідчить про ринковий спад і загальні умови для DeFi-протоколів.

На 20 грудня 2025 року BENQI торгується за ціною 0,003131 долара США, зміна за 24 години — +4,29%. За 7 днів токен знизився на -12,79%, за 30 днів — на -19,55%, за рік — на -81,5%.

Переглянути поточну ринкову ціну BENQI

Ринкові показники

• Поточна ринкова капіталізація: 22 543 200 доларів США
• Добовий обсяг торгів: 18 942,95 долара США (помірна торговельна активність)
• Домінація на ринку: 0,0007% від загальної ринкової капіталізації криптовалют
• Кількість власників токенів: 38 034 адреси (розподілена база власників)
• Кількість бірж: 16 торгових майданчиків, зокрема Gate.com

Ці показники підтверджують позицію BENQI як нішевого DeFi-протоколу Avalanche із виваженою ринковою участю та стабільним зростанням спільноти.

Застосування й партнерства екосистеми BENQI

Ключові сценарії використання

Екосистема BENQI підтримує кілька напрямків застосування у DeFi:

• Кредитування і позики: BENQI дає користувачам змогу надавати і брати цифрові активи під відсотки. Постачальники ліквідності отримують пасивний дохід, позичальники — позики під надмірне забезпечення активів.

• Liquid Staking: Користувачі стейкають AVAX на EVM-сумісному Avalanche C-Chain. Протокол токенізує застейкані активи, забезпечуючи компоновність і розблокування капіталу в DeFi-середовищі.

• Управління і розподіл стимулів: Власники токенів QI беруть участь в управлінні та ухваленні рішень щодо розвитку продуктів BENQI.

• Liquidity Mining: Користувачі отримують винагороди, надаючи ліквідність через стейкінг QI у пулах ліквідності або в протоколі, отримуючи QI та інші токени.

• Модуль безпеки: Стейкінг QI у модулі безпеки дає змогу отримувати частину резервів протоколу та сприяє захисту BENQI від дефіцитних подій.

Спільнота та соціальні настрої

Активність спільноти

BENQI має активну спільноту з 38 034 власниками токенів у мережі Avalanche. Проєкт присутній у X (Twitter) через @BenqiFinance, де регулярно публікує новини про оновлення протоколу, управління й розвиток екосистеми.

Ринкові настрої

Зміна ціни за 24 години +4,29% демонструє позитивну короткострокову динаміку, але загальна тенденція залишається складною:

• Остання динаміка: За 7 днів BENQI знизився на -12,79%, за 30 днів — на -19,55%, що вказує на постійний тиск продажу.

• Довгострокова динаміка: Падіння за рік на -81,5% свідчить про суттєві труднощі з часу досягнення максимуму 0,39417 долара США 24 серпня 2021 року. Поточна ціна 0,003131 долара США є різким зниженням щодо попередніх рівнів.

Ключові питання обговорення

У спільноті обговорюють:

• Механізми кредитування і позик і управління ризиками протоколу
• Інновації в liquid staking і ефективність капіталу
• Участь в управлінні через стейкінг QI
• Стратегії відновлення і конкурентну позицію в DeFi-екосистемі Avalanche

Додаткові ресурси BENQI

• Офіційний сайт: Відвідайте офіційний додаток BENQI і головний сайт для ознайомлення з функціями, кейсами та оновленнями.

• X (Twitter): BENQI підтримує зв’язок через @BenqiFinance, де публікує новини, анонси щодо управління і розвиток екосистеми для стимулювання дискусій у спільноті.

• Адреса контракту: BENQI (QI) розгорнуто на Avalanche C-Chain за адресою 0x8729438eb15e2c8b576fcc6aecda6a148776c0f5. Верифікувати транзакції й відстежити активність можна в експлорері Avalanche C-Chain.

Інформація про токен та розподіл

BENQI залучив 99 300 доларів США у 4 раундах продажу токенів:

• Раунд 1: 5,93% від загальної емісії QI за ціною 0,0030 долара США за токен
• Раунд 2: 12,07% від загальної емісії QI за ціною 0,0055 долара США за токен
• Раунд 3: 6,10% від загальної емісії QI за ціною 0,0075 долара США за токен
• Раунд 4: 0,90% від загальної емісії QI за ціною 0,0090 долара США за токен

Поточні показники емісії (на 20 грудня 2025 року):

• В обігу: 7 200 000 000 QI
• Загальна емісія: 7 200 000 000 QI
• Ринкова капіталізація: 22 543 200 доларів США
• Поточна ціна: 0,003131 долара США

Як приєднатися до BENQI

1. Канал придбання: Придбайте BENQI (QI) на Gate.com, де доступні торгові пари з провідними криптовалютами.

2. Доступ до платформи: Відвідайте додаток BENQI для депонування активів, позик, участі в liquid staking чи ліквідності майнінгу.

3. Управління: Тримайте QI для участі в управлінні протоколом та впливу на розвиток BENQI.

4. Кредитування і позики: Скористайтеся ринком кредитування BENQI для отримання пасивного доходу від надання ліквідності або позик під заставу.

5. Стейкінг: Учасники можуть стейкати AVAX у Liquid Staking або QI в модулі безпеки для отримання винагород протоколу.

Підсумки

BENQI — комплексне DeFi-рішення на Avalanche, яке надає функції кредитування, позик, liquid staking і управління спільнотою. З 38 034 власниками токенів, орієнтацією на ефективність капіталу й компоновність, BENQI зайняв вагоме місце в DeFi-екосистемі Avalanche.

Незважаючи на виклики, що відображені у зниженні ціни на -81,5% від історичного максимуму, основні технології й продукти BENQI залишаються актуальними для користувачів, які шукають рішення з генерації доходу й управління ліквідністю на Avalanche.

Поєднання традиційних механізмів кредитування та інноваційних можливостей liquid staking відкриває користувачам різні формати участі — як постачальникам ліквідності, позичальникам або учасникам управління. У процесі розвитку DeFi-простору подальший розвиток BENQI і залучення спільноти визначають його як протокол, гідний уваги й оцінки учасників екосистеми Avalanche.

BENQI забезпечує доступні шляхи входу до ключових DeFi-примітивів для новачків та досвідчених учасників у спеціалізованому блокчейн-середовищі.

FAQ

Як працює BenQi?

BenQi — протокол децентралізованих фінансів у мережі Avalanche із функціями liquid staking, кредитування й інфраструктурою для валідаторів. Користувачі стейкають AVAX і отримують sAVAX для отримання винагород за стейкінг із можливістю використання активів у DeFi. Токен QI надає права управління і голосування щодо рішень протоколу.

Яка ціна Benqi сьогодні?

На 20 грудня 2025 року Benqi (QI) коштує 0,0031 долара США, обсяг торгів за 24 години — 513 006 доларів США. За добу ціна знизилася на 5,09%.

Скільки коштує 1 QI?

На 20 грудня 2025 року 1 QI коштує приблизно 0,0031 долара США. Вартість змінюється відповідно до ринкових умов і торгової активності в мережі.

Хто засновник Benqi?

Benqi заснований Декстером Лі і Даном Мгбором. Декстер Лі — співзасновник, Дан Мгбор також співзасновник цього кредитного протоколу на Avalanche.