Чому зростає ринок криптовалют? Аналіз ринку та перспективи

Коротко

• Капіталізація ринку криптовалют збільшилась на 2,6% у останніх торгових сесіях
• 99 із 100 найбільших монет та всі 10 лідерів демонструють зростаючий тренд
• BTC зріс на 4,3% до $106 253, ETH — на 5,7% до $3 606
• Сенат США нещодавно схвалив угоду щодо відкриття федерального уряду
• Реалізовані збитки свідчать про капітуляцію серед недавніх покупців BTC
• Аналітики попереджають: "Не чекайте швидкого одномірного падіння BTC"
• Прогнози ринку вказують на можливі локальні мінімуми в зоні $71 000 — $84 000 у другій половині 2026 року
• Із спотових ETF BTC та ETH у США за останні сесії виведено $558,44 млн та $46,62 млн відповідно
• Міністерство праці США не публікувало звіт про зайнятість два місяці поспіль через зупинку уряду
• Настрої ринку криптовалют залишаються в зоні страху

Переможці та аутсайдери крипторинку

У нещодавній ринковій активності всі 10 найбільших криптовалют за капіталізацією продемонстрували підвищення цін за останні 24 години. Широке зростання відображає оновлення впевненості інвесторів та покращення ринкових умов після турбулентності.

Bitcoin додав 4,3% за останню сесію, зараз торгується на рівні $106 253. Це значне відновлення після недавніх мінімумів і демонструє стійкість провідної криптовалюти в умовах макроекономічної невизначеності.

Ethereum виріс на 5,7%, ціна становить $3 606. Це другий за темпами приріст серед лідерів, що свідчить про сильну динаміку сегмента смарт-контрактних платформ. Зростання підтримує стабілізація активності мережі, навіть при нижчих комісіях.

Найбільше зростання у категорії — 8,7% у XRP, зараз ціна $2,48. Виняткова динаміка може бути зумовлена позитивними змінами в регуляторному полі та інституційним інтересом до міжкордонних платіжних рішень.

Серед топ-10 Tron зріс найменше — на 1,3% до $0,2936. Попри скромний приріст, це також свідчить про позитивний рух у секторі децентралізованих розваг.

Серед топ-100 три активи показали двозначне зростання, що свідчить про вибірковий попит у певних секторах. Pump.fun додав 15,4% до $0,004402, що демонструє інтерес до нових DeFi-протоколів і мем-токенів.

Zcash майже не поступився — +15,3% до $662,97, що відображає підвищену увагу до конфіденційних криптовалют на тлі зростання регуляторної активності.

Третій лідер — Uniswap, зростання 14,3%, поточна ціна $6,74. Рух токена провідної децентралізованої біржі підтверджує довіру до DeFi-інфраструктури навіть попри ринкові виклики.

Натомість Internet Computer — єдина криптовалюта з топ-100, що демонструє спад: мінус 9,8% до $7,14. Це може бути результатом фіксації прибутку чи сумнівів щодо короткострокового плану розвитку проєкту.

Сенат США нещодавно просунув угоду щодо відновлення роботи федерального уряду, фінансування якого триватиме до 30 січня 2026 року. Зупинка роботи уряду суттєво вплинула на крипторинок, обмежила ліквідність і спричинила підвищену волатильність у всіх класах активів.

Тому успішне врегулювання ситуації буде корисним для фінансових ринків загалом, може повернути звичні торгові моделі й зменшити невизначеність. У разі додаткових складнощів чи затримки відкриття уряду волатильність і тиск на настрої інвесторів можуть зберігатися.

BTC може знизитися до $70 000–$80 000 у II кварталі 2026 року

Джон Гловер, інвестиційний директор Ledn, представив технічний аналіз, згідно з яким "ціни BTC продовжують знижуватися, як очікувалось". Аналіз базується на теорії хвиль Елліотта та рівнях Фібоначчі — поширених інструментах криптовалютного теханалізу.

Гловер зазначає, що "на ринкових піках чи низах часто спостерігається помітна волатильність" — це типова риса криптовалютних цінових рухів. Тому він радить інвесторам "не чекати швидкого одномірного падіння BTC", оскільки шлях до підтримки ймовірно міститиме серії ралі й корекцій.

За прогнозами Гловера, ринок може досягти мінімумів у зоні $71 000–$84 000 у другій половині 2026 року. Такий сценарій ґрунтується на історичних хвильових патернах і передбачає суттєву корекцію від недавніх максимумів, але все ще вище попередніх циклічних мінімумів.

Один із ключових орієнтирів у цій корекції — рівень Фібоначчі 23,6% ($99 000). Гловер відзначає: "Ми ще не закрилися нижче цієї позначки, тому тут очікую першого відскоку". Цей рівень є початковою підтримкою, де покупці можуть активізуватися.

"Хоча деякі аналітики переконані, що підтримка 23,6% спрацює, я очікую складну хвилю IV із ралі та розпродажами, яка врешті досягне рівнів 50% і 38,2% ($71 тис. і $84 тис.)", — пояснює Гловер. Це означає тривалу консолідацію, а не різку негайну корекцію.

Крім того, аналітики Glassnode відзначають, що реалізовані збитки свідчать про капітуляцію серед недавніх покупців BTC. Цей ончейн-індикатор означає, що інвестори, які купували Bitcoin дорожче, зараз продають зі збитком, і це історично передувало ринковим мінімумам та розворотам.

Поєднання технічного аналізу й ончейн-даних дозволяє комплексно оцінити ринкові процеси, даючи інвесторам розуміння цінових патернів і поведінки власників активу у фазі консолідації.

Рівні та події для подальшого моніторингу

У нещодавній ринковій активності BTC торгується на рівні $106 253, демонструючи стійкість після консолідації. Графік показує поступове підвищення від внутрішньоденного мінімуму $101 546 до максимуму $106 488, що свідчить про сильний попит на нижчих рівнях і сталий інтерес з боку роздрібних та інституційних інвесторів.

Попри позитивний тренд у останніх сесіях, монета під тиском на довших таймфреймах: мінус 1,4% за 7 днів і мінус 4,9% за 30 днів, що відповідає фазі ринкової консолідації. Також BTC торгується на 16% нижче історичного максимуму $126 080, досягнутого близько місяця тому, що залишає потенціал для відновлення за сприятливих ринкових умов.

Утримання ціни вище $106 000 критичне для збереження "бичачого" імпульсу. Якщо рівень втримано, BTC може піднятися понад $110 000 у короткостроковій перспективі, відкриваючи шлях до подальших ралі в зонах попереднього опору. Пробиття цієї позначки ймовірно активізує додаткові покупки і може залучити новий інституційний капітал.

Натомість падіння нижче підтримки $103 200 може призвести до повторного тесту психологічно важливого рівня $100 000. Пробиття цієї круглої позначки може прискорити розпродаж і спричинити зниження до $98 000–$95 000, де очікується сильніша підтримка з боку довгострокових власників.

Ethereum зараз торгується на рівні $3 606, демонструючи сильнішу динаміку порівняно з Bitcoin. Як і BTC, ETH додав значно від мінімуму сесії $3 384 до максимуму $3 647, і суттєво не коригувався. Стабільність ціни свідчить про накопичення активу інвесторами, які вважають поточні рівні вигідними для входу.

За останній тиждень ціна коливалась у діапазоні $3 162–$3 727, формуючи чіткий торговий коридор. Загалом монета втратила 3,2% за сім днів і 6% за тридцять днів, що трохи краще відносно Bitcoin. Актив торгується на 27,4% нижче минулого циклічного максимуму $4 946, досягнутого в серпні, тобто має значний потенціал зростання за сприятливих ринкових умов.

Ключові зони опору зараз — $3 783, $4 231 і $4 549. Якщо ETH проб'є $3 800, можливий рух до $4 200 і вище, що може залучити трейдерів за імпульсом і активізувати стоп-лоси коротких позицій. Вдалий прорив $4 200 стане важливою технічною подією і може призвести до швидкого підйому до $4 500–$4 900.

Якщо ж ціна не втримає $3 300, ETH може протестувати підтримку біля $3 050. Це важлива зона, де традиційно виникав значний попит. Пробиття $3 000 буде негативним і може запустити глибшу корекцію до $2 800–$2 600.

Тим часом комісії в мережі Ethereum впали до одних із найнижчих рівнів за останні роки, що має як позитивні, так і негативні наслідки. Низькі комісії покращують користувацький досвід і роблять мережу доступнішою, але також свідчать про меншу активність та попит на блок-простір, що може трактуватися як ведмежий сигнал у короткостроковому періоді.

Крім того, згідно з популярним індексом страху та жадібності, крипторинок залишається у зоні страху з початку місяця. Індекс зараз показує 24, що трохи краще за минуле значення 21, але все ще близько до "екстремальної зони страху" (20 і менше).

Окрім перших днів жовтня, коли настрої коротко досягли нейтральної території, решта місяця і останні тижні характеризуються коливаннями між нейтральною та страхом. Тривалий період негативних очікувань відображає постійні побоювання щодо макроекономіки, регуляторної невизначеності та впливу зупинки уряду США на ліквідність ринку.

Страх домінує на ринку, сприяючи падінню цін. Коли інвестори налякані, вони продають криптовалюту, що підсилює тиск продажу і волатильність. Це створює замкнений цикл, у якому падіння цін провокує ще більший страх і подальші розпродажі.

Разом із тим, періоди екстремального страху часто створюють вигідні точки входу для довгострокових власників, які вірять у фундаментальну цінність криптовалюти. Історично найкращі точки входу виникали саме у фазах максимального песимізму, коли ціни тимчасово надмірно знижувалися перед відновленням.

ETF повернулися до відтоків

Спотові ETF BTC у США знову показують негативну динаміку в останніх сесіях після одного дня притоку, що коротко перервав тренд відтоку. У п’ятницю сукупний відтік у комплексі ETF BTC склав $558,44 млн, що співмірно з показником минулого вівторка. Загальний чистий притік з моменту запуску — $59,97 млрд, що засвідчує високу інституційну участь, але також сигналізує про фіксацію прибутку чи ребалансування портфелів.

П’ять із 12 ETF Bitcoin зазнали відтоку, а жоден фонд не зафіксував притоку коштів — це свідчить про масову активність викупу паїв або продажу серед інституційних інвесторів.

Біткоїн-ETF Fidelity очолив відтік із $256,66 млн, що є найбільшим одноденним показником для фонду за останній час. Таке вилучення може свідчити про ребалансування портфелів великими клієнтами або фіксацію прибутку після сильних місяців.

Ark & 21Shares зафіксував другий за величиною відтік — $144,24 млн, продовжуючи стійкий тренд викупів паїв. Постійні відтоки можуть означати нижчу толерантність до ризику чи коротші інвестгоризонти порівняно з іншими ETF Bitcoin.

iShares Bitcoin Trust від BlackRock — $131,43 млн відтоку, що особливо показово, бо фонд історично був одним із найстабільніших і лідирував за чистим притоком з моменту запуску. Викуп паїв із цього продукту означає, що навіть найбільш консервативні інституційні інвестори зменшують позиції.

Аналогічно BTC ETF, американські ETF ETH показали короткочасний притік у четвер, перервавши відтокову серію, але вже в п’ятницю комплекс повернувся до негативної динаміки із $46,62 млн відтоку. Загальний чистий притік із моменту запуску — $13,86 млрд.

На відміну від Bitcoin ETF, де не було жодного притоку, два із дев’яти ETF Ethereum зафіксували позитивну динаміку, що свідчить про більш змішані настрої. ETF Ethereum від BlackRock залучив $34,43 млн, демонструючи інституційний інтерес до екосистеми ETH і її смарт-контрактних можливостей.

ETF Ethereum від Invesco отримав скромні $2,59 млн, сукупний притік — близько $37 млн, але це було перекрито відтоками інших фондів.

На стороні відтоку лідирував ETF Ethereum від Fidelity — $72,23 млн, що становить найбільший одноденний викуп паїв і більшість негативної динаміки дня. Ethereum-продукт Grayscale — $11,42 млн відтоку, продовжує поступову тенденцію викупу паїв із трасту.

Дані засвідчують, що спотові ETF Bitcoin у США зафіксували чистий відтік $1,22 млрд за минулий тиждень — третій найбільший тижневий відтік з моменту запуску. Це відображає складну ринкову ситуацію і свідчить, що інституційні інвестори або фіксують прибуток, або перебудовують портфелі, або зменшують ризик.

Великі відтоки відбуваються на тлі підвищеної волатильності, спричиненої макроекономічним тиском через невизначеність щодо ставок ФРС, впливом урядової зупинки на економічні звіти та регуляторними ризиками для криптовалют. Сукупний тиск створює середовище "ризик-оф", коли пріоритет капіталу — збереження, а не зростання.

Дані ETF — важливий реальний індикатор інституційних настроїв щодо криптовалют і часто передують або підтверджують рухи базових активів. Поточний тренд відтоків сигналізує про обережність інституцій у короткостроковій перспективі, хоча історично такі періоди можуть створити вигідні точки входу для контр-трендових інвесторів.

FAQ

Які основні чинники рухають поточним ралі на ринку криптовалют?

Ралі стимулюється зростанням світової грошової маси, низькими реальними процентними ставками та зниженням інфляційних очікувань. Зростання інституційної участі, позитивні регуляторні зміни та технологічний прогрес блокчейн-інфраструктури також суттєво впливають на розвиток ринку.

Які криптовалюти очолюють зростання ринку і чому?

Zcash (ZEC), Solana (SOL) і Cardano (ADA) — лідери зростання. ZEC вирізняється функціями конфіденційності й активним використанням, SOL та ADA демонструють стійкий розвиток екосистем і динаміку, що стимулює інвесторську довіру.

Яка кореляція руху ціни Bitcoin із загальним зростанням крипторинку?

Рухи ціни Bitcoin зазвичай задають тон для всього ринку. Коли Bitcoin зростає, альткоїни переважно слідують завдяки оптимізму. Корекція Bitcoin часто провокує падіння всього ринку. Така кореляція зумовлена домінуючою капіталізацією BTC і його впливом на настрої інвесторів.

Яка роль інституційних інвесторів у поточному висхідному тренді крипторинку?

Інституційні інвестори підвищують ліквідність, зміцнюють репутацію ринку та посилюють загальну впевненість. Їхній значний капітал і довгострокова стратегія істотно трансформують динаміку ринку криптовалют.

Чи впливають регуляторні та макроекономічні фактори на зростання крипторинку?

Так. Ліберальна монетарна політика, ризики інфляції та зростаюча регуляторна визначеність стимулюють прийняття криптовалют. Інституційна участь і позитивна макроекономічна динаміка підсилюють розвиток ринку.

Які ризики та корекції слід враховувати на зростаючому крипторинку?

Слідкуйте за сплесками волатильності, регуляторними змінами та ознаками перенасичення ринку, що можуть викликати корекції. Відкати часто слідують за стрімким зростанням. Аналізуйте торгові обсяги і технічні рівні для виявлення сигналів консолідації цін.

Як інвесторам аналізувати і обирати момент входу під час ралі на крипторинку?

Використовуйте технічний аналіз і індикатори обсягу для визначення підтримки та імпульсу. Входьте під час корекцій у межах зростаючого тренду, слідкуйте за ковзними середніми і чекайте підтвердження. Терпіння і дисципліна допоможуть максимізувати прибуток під час ралі.