Що являє собою On-Chain Data?

Що таке ончейн-дані?

Ончейн-дані — це інформація, яка публічно доступна та записується напряму у блокчейн.

До таких даних належать: деталі транзакцій, баланси адрес, актуальні стани й змінні смартконтрактів, журнали подій контрактів, а також метадані блоків, зокрема часові мітки та виробники блоків. Вузли, що працюють у консенсусі блокчейну, спільно підтримують ці записи. Кожен може запитати й перевірити такі дані.

Ончейн-дані — це прозорий реєстр і сенсор ринкової та мережевої активності в реальному часі. Вони дають змогу відстежувати рух коштів, аналізувати залученість до проєктів, оцінювати ризики й підтверджувати резерви активів.

Чому ончейн-дані мають значення?

Розуміння ончейн-даних допомагає приймати обґрунтовані рішення.

Інвестор може спостерігати метрики, такі як кількість активних адрес певного токена, концентрацію володіння, притоки й відтоки капіталу. Це дає змогу аналізувати ринок глибше, ніж просто за ціною. Для управління ризиками важливо відстежувати великі перекази, розблокування адрес команди чи аномалії контрактів, щоб попередити можливі збої. Для відповідності й довіри біржі використовують ончейн-адреси та баланси як підтвердження резервів, що дає користувачам змогу самостійно перевіряти заяви.

Розробники та оператори застосовують ончейн-дані для оцінки реального використання: частоти викликів контрактів, утримання користувачів, розміру комісій. Це дає корисну інформацію для розвитку продукту.

Як працюють ончейн-дані?

Ончейн-дані створюються, коли транзакції збираються в блоки й оновлюється реєстр блокчейну.

Кожну транзакцію ініціює адреса (аналог рахунку), вона транслюється мережею та потрапляє у блок. Після досягнення консенсусу вузли оновлюють баланси й стани контрактів, які стають незмінною частиною запису блокчейну. Коли виконуються смартконтракти, вони фіксують зміни стану й створюють журнали подій — це своєрідні квитанції для зовнішнього перегляду та індексації.

Запити до даних здійснюють через вузли та сервіси індексації. Вузли — це комп’ютери, що зберігають блокчейн-дані; сторонні особи можуть отримувати сирі дані через RPC-інтерфейси. Для швидшого пошуку парсингові сервіси структурують журнали подій і дані стану у таблиці. Layer 2 мережі (L2) для масштабування періодично передають свої дані на основний ланцюг. Кросчейн-мости забезпечують переміщення активів між мережами, а докази й повідомлення також залишають слід у ончейн-даних.

Ключові сценарії використання ончейн-даних у крипто

Ончейн-дані найчастіше застосовують для відстеження коштів, аналізу торгівлі, моніторингу контрактів і перевірки резервів.

У DeFi основні метрики — це TVL (Total Value Locked), дохід від комісій, потік капіталу у пулах ліквідності. Вони важливі для оцінки прибутковості й ризиків. Наприклад, у продуктах Gate для майнінгу ліквідності відстеження змін TVL і щоденних комісій дає уявлення про стан і розвиток пулу.

Для торгівлі й вибору часу популярні індикатори: кількість активних адрес, обсяг ончейн-транзакцій, чисті покупки «whale» (великих адрес), чистий приплив стейблкоїнів. Це корисно для оцінки ринкових настроїв. Команди проєктів моніторять журнали подій контрактів для аналізу використання функцій і збоїв.

На біржах Gate публікує підтвердження резервів через ончейн-адреси. Користувачі можуть напряму переглядати баланси й депозити, порівнювати їх із зобов’язаннями для кращої прозорості й довіри.

Як отримати доступ до ончейн-даних?

Крок 1: Скористайтеся блокчейн-оглядачем для базової інформації.

Блокчейн-оглядачі — це вебінструменти, що показують блоки, транзакції, адреси й контракти. Вони зручні для швидкого перегляду переказів, балансів адрес, коду контрактів чи журналів подій без складної реєстрації.

Крок 2: Використовуйте аналітичні панелі для агрегованого перегляду.

Публічні аналітичні платформи візуалізують журнали подій і дані стану у вигляді графіків — активні адреси, обсяги торгівлі, TVL, операції на DEX. Це допомагає бачити тенденції й порівнювати показники.

Крок 3: Отримайте сирі дані через RPC або API.

Для власної аналітики можна напряму запитувати вузли через RPC-запити й отримувати блоки, транзакції та журнали для обробки чи моделювання. Це потребує технічних навичок і ресурсів.

Крок 4: Поєднуйте опубліковані біржами й проєктами мітки адрес.

Біржі публікують адреси резервів, а аналітичні сервіси маркують адреси (наприклад, «exchange hot wallet», «team address»). Мітки роблять дані зручнішими для читання, але слід остерігатися неправильного маркування чи надмірної залежності від тегів.

Останні тренди й важливі інсайти щодо ончейн-даних

За рік активність зросла як у основних мережах, так і на Layer 2.

У 2025 році публічні панелі показують, що основна мережа Ethereum обробляла від 800 000 до 1 200 000 транзакцій на день, а кількість активних адрес становила від 400 000 до 700 000. Layer 2 сумарно часто перевищували 5 млн транзакцій щодня. Base, Arbitrum і OP значно зросли у четвертому кварталі 2025 року завдяки зниженню комісій і зростанню користувачів.

Активність стейблкоїнів зросла. У четвертому кварталі 2025 року ринкова капіталізація стейблкоїнів становила від 150 млрд до 170 млрд доларів США; обсяг USDT перевищив 110 млрд із приблизно 70% часткою ринку. Чистий приплив ончейн-стейблкоїнів чітко відображав апетит до ризику — це високочастотний сигнал купівлі.

Обсяги торгівлі на DEX залишалися високими. У 2025 році провідні DEX фіксували місячний обсяг від 60 млрд до 120 млрд доларів США. Нові токени й стимули ліквідності підтримували високу ончейн-активність. На початку 2026 року частка обсягу Layer 2 DEX ще більше зросла.

У мережі Bitcoin щоденна кількість транзакцій коливалася від 300 000 до 700 000 у 2025 році, що залежало від комісій і нових сценаріїв використання. Вікова структура невитрачених виходів (UTXO) свідчила про стійку поведінку довгострокового утримання.

Ці дані — це типові діапазони з публічних панелей і можуть змінюватися залежно від ринкових настроїв і комісій. Для коректної оцінки порівнюйте різні періоди й умови.

Ончейн-дані проти офчейн-даних: у чому різниця?

Ончейн-дані публічно перевіряються, а офчейн-дані — більш гнучкі, але менш прозорі.

Ончейн-дані походять із реєстру блокчейну — їх можна незалежно перевірити. Вони ідеальні для відстеження коштів, підтвердження резервів чи аналізу використання. Офчейн-дані містять книги ордерів бірж, KYC-записи, поведінку користувачів у додатках — це дає більше деталей і швидкість, але потребує довіри до джерела.

Обидва типи не виключають один одного. На практиці спочатку перевіряйте активи й активність через ончейн-дані, а потім доповнюйте офчейн-даними для ширшого контексту — балансуйте прозорість і ефективність.

Дотичні терміни

• Blockchain: Технологія розподіленого реєстру, яка забезпечує безпеку й незмінність даних за допомогою криптографії.
• Smart contract: Код програми, який автоматично виконується на блокчейні без посередників.
• Gas fees: Вартість обчислень для операцій у блокчейні; залежить від завантаження мережі.
• Wallet address: Ідентифікатор акаунта користувача у блокчейні для надсилання й отримання цифрових активів.
• Transaction confirmation: Процес, коли мережа блокчейну перевіряє й записує транзакції для підтвердження їхньої дійсності.
• Public ledger: Прозорий запис усіх транзакцій, який може перевірити кожен для автентичності.

FAQ

З яких ончейн-метрик почати новачкам?

Почніть із трьох базових індикаторів: обсяг транзакцій (показує ринкову активність), кількість адрес із балансом (відображає приріст користувачів) і великі перекази (показують ринкові рухи). Ці метрики прості й не потребують технічних знань. Вивчайте їх поступово у розділах даних Gate чи інших платформ, щоб сформувати базове розуміння ончейн-екосистеми.

Чи можуть ончейн-дані бути оманливими? На що звертати увагу?

Дані достовірні, але інтерпретація може бути складною. Типові помилки — це вибірковість періодів, неправильне трактування кореляцій (зв’язок не означає причину) й «wash trading» ботами (штучний обсяг). Щоб уникнути помилок, порівнюйте кілька джерел і фокусуйтеся на довгострокових тенденціях, а не на короткострокових змінах.

Як інвесторам використовувати ончейн-дані для прийняття рішень?

Відстежуйте практичні сигнали: великі потоки коштів (інституційні рухи), притоки й відтоки на біржах (ринкові настрої), активність адрес «whale» (дії великих гравців). Користуйтеся цими публічними датасетами на Gate разом із фундаментальними даними проєктів, але не покладайтеся лише на ончейн-дані. Завжди контролюйте ризики надмірної торгівлі.

Чи потрібні навички програмування для аналізу ончейн-даних?

Не обов’язково. Для глибокого аналізу потрібен кодинг, але більшість стандартних метрик мають візуальні інструменти. Gate чи Glassnode пропонують графічні панелі для новачків; просунуті користувачі можуть опановувати Python API для кастомних запитів. Розвивайте навички поступово — поспіх не потрібен.

Як виявити аномалії у ончейн-даних?

Тривожні сигнали: раптові стрибки обсягу транзакцій без змін ціни (можливий «wash trading»), великі суми, раптово відправлені на біржі (можливий продаж), різке падіння числа активних адрес (зниження залученості). Не поспішайте реагувати на аномалії — звіряйте новини й графіки цін перед діями. На панелі Gate можна налаштувати сповіщення про аномальну активність.

Джерела та додаткова література

• https://www.kaleido.io/blockchain-blog/on-chain-explained
• https://userguide.cryptoquant.com/what-is-cryptoquant/background-knowledge/what-is-on-chain-data
• https://www.investopedia.com/terms/c/chain-transactions-cryptocurrency.asp
• https://data.coindesk.com/on-chain-data
• https://lightspark.com/glossary/on-chain-analytics