Зі зростанням зрілості ринку криптовалют інституційні інвестори постійно вдосконалюють інструменти управління ризиками. Компанія з торгівлі деривативами цифрових активів STS Digital зазначає, що все більше інституцій систематично застосовують зрілі стратегії, які раніше використовувалися для торгівлі біткойн-опціонами, до інших криптовалют і альткоїнів з метою хеджування цінових коливань та отримання додаткового доходу.
Співзасновник і головний виконавчий директор STS Digital Maxime Seiler зазначає, що їхні клієнти охоплюють проєктні команди токенів і фонди, великі інвестори та компанії з управління активами, які здійснюють управління ризиками перед ліквідністю. Ці учасники переносять класичні стратегії біткойн-опціонів, такі як продаж колл-опціонів, продаж пут-опціонів і хеджування за допомогою купівлі опціонів, у широку сферу криптоактивів.
З механічної точки зору, опціони надають покупцю право у майбутньому за заздалегідь узгодженою ціною купити або продати актив, тоді як продавець отримує премію за опціон і бере на себе ризик цінових коливань. Для інституцій, які тримають фізичні активи довгостроково, продаж колл-опціонів є поширеною практикою, що дозволяє отримувати стабільний дохід без зменшення володінь. З початку 2020 року, коли ринок зазнав різких коливань, ця стратегія хеджування за допомогою покритих колл-опціонів стала важливим інструментом управління позиціями у біткойнах.
Зараз ця модель починає застосовуватися і до альткоїнів. Seiler зазначає, що після значного падіння альткоїнів 10 жовтня і запуску автоматичних механізмів левериджу на біржах, інституційні інвестори дедалі більше використовують опціони для вираження ризикових позицій. У порівнянні з високолевериджованою спотовою або ф’ючерсною торгівлею, опціони більш контрольовані в умовах екстремальних коливань.
Крім покритих колл-опціонів, інституції широко використовують продаж пут-опціонів для отримання доходу, купівлю пут-опціонів для захисту від падінь і купівлю колл-опціонів для участі у потенційних відскоках з обмеженим ризиком. Ці стратегії стають важливими компонентами управління ризиками і підвищення доходності альткоїнів.
Як регульований торговець цифровими активами, STS Digital пропонує котирування для понад 400 криптовалют, включаючи опціони, спотові та структуровані продукти, і щороку здійснює десятки мільярдів доларів у двосторонніх угодах з альткоїнами. Seiler прогнозує, що у найближчі роки тенденція розширення стратегій біткойн-опціонів на інші токени збережеться, і опціони можуть стати одним із ключових інструментів управління криптоактивами інституцій, особливо під час ринкових консолідацій і періодів низької волатильності, що робить їх ідеальним вікном для розміщення позицій.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
Пов'язані статті
Bitcoin зростає на 20% у квітні до $79K на фоні попиту на ф’ючерси, тоді як попит на спотовому ринку залишається від’ємним: CryptoQuant
За даними CryptoQuant, у квітні Bitcoin зріс приблизно на 20%, піднявшись із близько $66,000 до $79,000, однак ралі було спричинене переважно попитом на перпетуальні ф’ючерси, тоді як спотовий попит залишався негативним протягом усього періоду. Очільник досліджень CryptoQuant, Хуліо Морено, зазначив, що це
GateNews14хв. тому
MicroStrategy призупиняє щотижневі покупки Bitcoin напередодні звіту за 1 квартал у вівторок
За повідомленням Майкла Сейлора в X, MicroStrategy призупинить щотижневі покупки біткоїна цього тижня — перед оприлюдненням звіту про прибутки за перший квартал у вівторок. «Жодних покупок цього тижня. До роботи наступного тижня», — написав Сейлор у неділю.
Це вже друге призупинення придбань компанією у 2026 році, фо
GateNews27хв. тому
Спотові ETF на Bitcoin фіксують $154M приплив коштів за тиждень, що завершився 27 квітня, п’ятий поспіль тиждень зростання
За даними SoSoValue, спотові біткоїн-ETF за торговий тиждень 27 квітня — 1 травня зафіксували $154 мільйона чистих припливів. IBIT від BlackRock очолив надходження з $136 мільйонами, довівши його загальні чисті припливи до $65,5 мільярда. Цей клас активів уже має п’ять тижнів поспіль із позитивними потоками, з
GateNews27хв. тому
Пітер Брандт прогнозує BTC на рівні $250,000 до 2029 року
Ветеран-трейдер Пітер Брандт прогнозує, що біткоїн зросте до $250,000 у 2029 році, але лише після того, як ринок завершить тривалий процес формування дна, який триватиме до вересня 2026 року, відповідно до заяви Брандта.
Цільова ціна та таймлайн
Брандт прогнозує, що біткоїн досягне $250,000 у 2029 році після
CryptoFrontier1год тому
Біткоїн повертає $80 000 на тлі припливу коштів у ETF, але в Polymarket імовірність $90K оцінюють лише в 23%
За даними CryptoQuant і Polymarket, Bitcoin повернув рівень $80 000 4 травня, оскільки сильні надходження в спотові ETF та зростання кредитного плеча підняли ціни. Втім, слабкі сигнали попиту на спот-ринку в ланцюжку вказують на обережність серед трейдерів; у Polymarket імовірність того, що Bitcoin досягне $90 000 до кінця місяця, становить лише 23%.
GateNews1год тому
