Новини сьогодні про Біткоїн: Яструбова ФРС не знижує ставку, підтримка на рівні 88 000 доларів США під загрозою

Біткойн 29 січня опустився близько до 88 000 доларів, обсяг торгівлі зростає, що свідчить про медвежий настрій. Федеральна резервна система зберегла ставку на рівні 3.50%-3.75%, напруженість між Іраном і США підвищує попит на активи-укриття. Дані on-chain показують зростання пропозиції з збитками, середній депозит на біржах збільшився з 0.7 BTC до 1.2 BTC. Технічний аналіз вказує на цільовий рівень 84 000 доларів за зниженням у вигляді клину, тижнева модель «медвежий прапор» спрямовує до 70 000 доларів.

ФРС тимчасово припинила зниження ставок, посилюючи очікування високих відсоткових ставок

(джерело: Trading View)

Після трьох знижень ставок минулого року, ФРС залишила ставку на рівні 3.50%-3.75%. Через високий рівень інфляції та охолодження ринку праці, чиновники ФРС рекомендують утриматися від активних дій. Голова ФРС Джером Павел у прес-конференції не зробив чітких заяв щодо подальшого зниження ставок, що відповідає ринковим очікуванням, але створює тиск на ризикові активи.

Зростання ставок підвищує альтернативну вартість утримання американських облігацій та інших доходних активів. Це зменшує привабливість біткойна і акцій, що підтверджується останніми 24 годинами. Наприклад, ф’ючерси S&P 500 29 січня знизилися на 0.52%, що збігається з рухом біткойна того ж дня. Така кореляція свідчить про все більшу сприйнятливість біткойна як ризикового активу, а не як окремого активу-укриття.

Очікування тривалого високого рівня ставок створює структурний тиск на біткойн. При збереженні безризикової ставки вище 3.5%, інвестори менш схильні тримати активи без генерації грошового потоку (наприклад, біткойн). Водночас, американські облігації пропонують стабільний дохід із мінімальним ризиком, що в умовах високих ставок є дуже конкурентним і негативно впливає на біткойн.

За даними інструменту FedWatch від CBOE, ринок оцінює ймовірність зниження ставок у березні менше ніж 15%, а ймовірність зниження у червні — лише 60.8%. Це свідчить про те, що високий рівень ставок може зберігатися до другої половини 2026 року, створюючи довгостроковий негативний фон для біткойна.

Загострення конфлікту між Іраном і США: золото до рекордних рівнів, біткойн втрачає популярність

Геополітична напруженість також посилює ринкові настрої укриття. Цього тижня напруженість між Іраном і США зросла, американський авіаносний ударний група увійшла до регіону, що підвищує ймовірність конфлікту. 29 січня через побоювання подальшого зростання цін на нафту ціна на Brent зросла третій день поспіль. Ціна золота досягла історичного максимуму понад 2900 доларів за унцію, що зменшує привабливість біткойна і акцій для трейдерів.

Такий ринковий відгук демонструє, що позиціонування біткойна як активу-укриття піддається сумніву. Теоретично, у разі загострення геополітичної невизначеності, децентралізований і неконтрольований жодною державою біткойн має користуватися попитом. Однак на практиці у кризові моменти інвестори все ще віддають перевагу золоту — активу з тисячолітньою історією. Концепція «цифрового золота» у критичних ситуаціях не отримала широкого визнання.

Зростання цін на нафту і золото зазвичай передвіщають можливе відновлення інфляційного тиску. Якщо дані про інфляцію знову зростуть, ФРС може не лише не знизити ставки, а й повернутися до їх підвищення. Такий потенційний поворот політики створить ще більш серйозний удар по біткойну, оскільки комбінація високої інфляції і високих ставок — це найгірший сценарій для ризикових активів.

Через зниження ф’ючерсів S&P 500 на 0.52%, зростання цін на нафту і загострення конфлікту між Іраном і США, настрої укриття посилюються. Ця сукупність негативних факторів у короткостроковій перспективі ускладнює пошук каталізаторів для зростання біткойна. Інвестори переоцінюють активи, переводячи капітал із ризикових у укриття, і біткойн у цьому процесі найбільше постраждає.

Дані on-chain вказують на зростання пропозиції з збитками — тривожний сигнал

(джерело: CryptoQuant)

Обсяг пропозиції з збитками у біткойна, після багаторічного зниження, почав зростати — це ранній попереджувальний сигнал, що тиск на зниження поширюється і на короткострокових трейдерів. Історично цей переломний момент співпадає з ранніми стадіями медвежого циклу, коли збитки починають переноситися від слабких інвесторів до тривалих.

У попередніх падіннях (2014, 2018, 2022) цей індикатор починав зростати перед дном ціни, тоді як ціна продовжувала падати. Реальне дно формувалося лише після подальшого зростання пропозиції з збитками до рівня капітуляції. Наразі рівень пропозиції з збитками ще далеко від історичних максимумів, але важливою є тенденція до зростання. Це може свідчити про перехід біткойна у структуру медвежого ринку, а не просто швидкий відскок у бичачому тренді.

Два головні сигнали on-chain

Зростання пропозиції з збитками: з багаторічного зниження до зростання, історично — ранні стадії медвежого циклу

Збільшення депозитів на біржах: середній депозит з 0.7 BTC до 1.2 BTC, можливо, великі гравці готуються до продажу

Між листопадом 2025 і січнем 2026 року, коли ціна біткойна піднімалася з 80 000 до 98 000 доларів, середній депозит на біржах зріс з 0.7 BTC до 1.2 BTC. Це може свідчити про те, що великі гравці готуються до продажу або хеджування, оскільки збільшення депозитів, особливо на Binance, зазвичай передує або супроводжується волатильністю і розподілом активів.

Такий поведінковий сигнал великих гравців слід враховувати. Переміщення біткойна з холодних гаманців на біржі часто означає підготовку до продажу або хеджування. Зростання з 0.7 до 1.2 BTC — це 71% приросту, і історично подібні обсяги передують значним коливанням цін.

Технічний аналіз: подвійна медвежа структура вказує на глибше коригування

(джерело: Trading View)

Чотиригодинний графік BTC/USD показує, що у перших числах лютого ціна може знизитися до 84 000 доларів, оскільки вона продовжує коливатися вздовж нижньої межі знижується клину. Така структура зазвичай веде до падіння перед проривом. Ця зона збігається з ключовою зоною фібоначчі (близько 0.786 відкату), що посилює її технічний «магнітний» ефект. Якщо ціна ефективно прорве цю зону, можливе глибше падіння.

Тижневий графік також формує модель «медвежого прапора». У січні BTC протестував нижню лінію цієї моделі (збігається з 100-тижневим EMA), що сприяло короткостроковій стабілізації. Однак структура залишається низхідною: у рамках знижується максимум, ціна рухається у зниженому каналі, що вказує на збереження тренду вниз.

Якщо у тижневому таймфреймі ціна закриється нижче підтримки прапора, це може спричинити подальше падіння до рівня близько 70 000 доларів, що збігається з 200-тижневим скользячим середнім. Це довгостроковий ключовий рівень підтримки, що багато разів у історії виступав останнім рубежем у медвежих циклах. Його втрата може означати перехід у ще глибший медвежий період.