Ризики подальшого падіння Bitcoin через ослаблення імпульсу нижче ключової підтримки

Коротко

• Біткоїн тримається вище рівня $74 000, але аналітики кажуть, що імпульс залишається нестабільним, а ризики зниження зберігаються.
• QCP Capital попереджає, що пробиття нижче може поглибити втрати, тоді як полегшення, ймовірно, потребує повернення вище $80 000.
• Макроекономічна невизначеність, політичні ризики та використання кредитного плеча продовжують впливати на довіру на ринках криптовалют, повідомили Decrypt.

Біткоїн стабілізувався після різкого продажу, але ослаблення імпульсу нижче ключових рівнів підтримки залишає його та ширший ринок криптовалют вразливими до подальшого зниження, попереджають експерти. Залишаючись вище рівня “більше ніж $74 500”, ціна біткоїна “залишається нестабільною”, а імпульс “продовжує вказувати вниз”, зазначили аналітики з криптотрейдингової компанії QCP Capital цього тижня. Додали, що “зростання залишається обмеженим біля недавніх рівнів опору”, залишаючи ширші ринки “уразливими до подальших рухів, зумовлених ліквідаціями”. 

QCP заявила, що наступні кілька сесій будуть ключовими, попереджаючи, що тривале падіння нижче $74 000 може відкрити двері до глибшого спаду по всьому ринку криптовалют, тоді як повернення вище $80 000 може принести короткострокове полегшення. Також повідомили, що трейдери спостерігають за ознаками інституційних покупок біля $76 000, а також за зменшенням геополітичної напруги та більш м’якими сигналами від Федеральної резервної системи. Біткоїн скоригував втрати, які спостерігалися під час торгів у США, коли він опустився до $73 100. На даний момент він знизився на 1,7% за день до $76 400, згідно з даними CoinGecko. Поза межами криптовалют, таку ж обережність, яку озвучив QCP, підтверджують і інші джерела.

Майкл Баррі, найбільш відомий за свою роль у The Big Short, попередив про посилення умов ліквідності та відновлення вразливості ризикових активів, застерігаючи, що останні рухи відображають структурний тиск. “Тяжкі сценарії тепер стали цілком реальними,” сказав Баррі, цитує Business Insider, окреслюючи три інші наслідки, які він вважає можливими, якщо біткоїн продовжить свій вільний падінь. Баррі зазначив, що падіння нижче $70 000 для біткоїна може спричинити великі втрати для тих інституцій, що тримають криптовалюту, ускладнити доступ до капіталу для Strategy і спровокувати більш агресивне управління ризиками, тоді як глибше падіння до близько $60 000 може викликати кризу для компанії Майкла Сейлора. Зниження до $50 000 може змусити майнерів біткоїна збанкрутувати, викликати примусове продаж резервів і спричинити серйозні дисбаланси на ринках токенізованих і фізичних металів, сказав аналітик. “Ф’ючерси на токенізовані метали можуть зруйнуватися у чорну діру без покупця. Фізичні метали можуть відірватися від тренду через попит на безпечне притулок,” попередив Баррі. Збіг факторів Прогноз QCP “узгоджується з тим, що ми бачимо у структурі ринку,” сказав Decrypt Трантор, керівник децентралізованої біржі Etherex, що базується у Linea. “Централізовані біржі (CEX) залишаються домінуючими власниками, тоді як трейдери з кредитним плечем продовжують посилювати короткострокову волатильність, підштовхуючи ціни в обох напрямках.” Поки використання кредитного плеча не стане “значно очищеним із системи і спотові покупці не отримають контроль,” біткоїн, ймовірно, “залишатиметься застряглим у режимі коливань, невизначеності та постійної тривоги щодо зниження,” пояснив він. Однак у короткостроковій перспективі зменшення “умов ліквідності, дешевших грошей і більш визначеного глобального середовища” здатне “рішуче змінити настрої,” додав він. “Консенсусні угоди мають звичку тривати набагато довше, ніж очікується, поки вони не закінчаться. Коли позиції, настрій і наратив стають надто односторонні, умови для розвороту тихо починають формуватися,” сказав Трантор. Вважається, що макроекономічний ризик “залишається головним фактором” на даний момент, сказав Decrypt дослідник із крипто-аналітичної компанії Four Pillars, Сівон Ху. “Що стосується макроекономічного ризику, то невизначеність після номінації Кевіна Ворша стала ключовим драйвером. Поки його позиція щодо відсоткових ставок і кількісного пом’якшення не буде чітко сформульована, волатильність, що виникає через цю невизначеність, навряд чи зменшиться,” сказав Ху. Також існує ряд “дестабілізуючих факторів,” додав він, вказуючи на “ризик військового конфлікту з Іраном, різке падіння дорогоцінних металів і підвищений ризик у сферах, пов’язаних із ШІ.” Ці фактори “спільно свідчать про те, що умови ще не сприятливі для повернення ліквідності у біткоїн,” зазначив він. Поглянемо технічніше З технічної точки зору, поточний рівень ціни біткоїна близько $74 000 “є критично важливою психологічною зоною підтримки,” пояснив Ху. “Цей рівень не лише відображає мінімум циклу 2025 року, але й відповідає середній базовій ціні Strategy. Якщо цей рівень підтримки буде прорваний, зросте ймовірність подальшого різкого падіння з масовими відтоками інституцій,” додав він.

Ця точка зору також відображена у прогнозних сигналах для ринків прогнозування, де позиціонування і ймовірності свідчать про те, що ризик зниження залишається високим. “Ринки прогнозування наразі передбачають близько ймовірності 50/50 торгів нижче $55k до 2026 року, а також приблизно 78% впевненості у руху до діапазону $65k,” сказав Том Чалмерс, засновник і CEO протоколу прогнозних ринків functionSPACE, у Decrypt. Тенденція вказує на “крихкість цінового ринку,” сказав Чалмерс. Оскільки ринки прогнозування “агрегують погляди трейдерів із дуже різними моделями і часовими горизонтом,” вони, як правило, “дають більш чистий сигнал,” додав він. “Зараз цей сигнал виглядає узгодженим із режимом, що керується імпульсом, де позиціонування і технічні пошкодження важливіші за нову макроекономічну інформацію,” сказав він, підсилюючи думки Ху і Трантора про те, що переконання залишаються слабкими, а ризики зниження — невирішеними. Користувачі Myriad Markets, що належать материнській компанії Decrypt Dastan, змінили свою позицію на песимістичну: 74% тепер очікують, що біткоїн досягне $69 000 замість $100 000, що є зростанням на 44% порівняно з показником 30% 30 січня. Масове переоцінювання ринку криптовалют може розпочатися “коли примусове продаж резервів завершиться і учасники знову будуть готові ризикувати реальним капіталом,” сказав Чалмерс. “Поки ймовірності не стабілізуються на вищих рівнях, ринок все ще сигналізує, що сценарії зниження залишаються суттєво актуальними.”