Автор: Лансі Крипто Лабораторія
Від Хуайван до Хао Ван: “Обмін оболонки” та галузева карта офшорних платформ гарантування
（1）Суть платформ гарантування: міжнародна “солонка”
У екосистемі Web3 гарантія — це механізм, що забезпечує довіру до легальних транзакцій — як третя сторона, що гарантує покупку на “Хайянь” (загальне ім’я для онлайн-торгівлі). Після оплати покупець тимчасово зберігає кошти на платформі, а продавець отримує їх після підтвердження отримання товару, що вирішує проблему довіри між сторонами. Але за кордоном так звані “платформи гарантування” перетворили цей механізм у прикриття для чорного та сірої економіки.
Загальні риси таких платформ: відсутність офіційних фінансових ліцензій, робота через TG (загалом “паперовий літак”), основний засіб торгівлі — USDT (стабільна монета), — нелегальні інструменти, що використовуються для шахрайства, відмивання грошей, торгівлі людьми тощо. Їхня головна функція — забезпечити фінансове зберігання та арбітраж для злочинних операцій, дозволяючи злочинам проходити під виглядом гарантії. Простими словами: легальні гарантії захищають чесні угоди, а ці платформи — злочинні.
（2）Хуай Ван / Хао Ван гарантія: “чорний” хаб під санкціями
Щоб говорити про гарантійні платформи, не можна оминути Хуай Ван гарантію — платформу, яку в індустрії називають “Алібаба чорної економіки”. Її історія — це еволюція чорної та сірої економіки:
- 2020 рік: Камбоджійська група Хуай Ван запускає Хуай Ван гарантію, швидко зростає завдяки географічним перевагам у Південно-Східній Азії.
- 2022 рік: через масштабне шахрайство та відмивання грошей США вводять санкції, заморожують активи, багато користувачів не можуть зняти кошти.
- 2023 рік: змінює назву на “Хао Ван гарантію”, продовжує працювати через TG-групи, намагаючись уникнути регуляторного тиску.
- 2024 і далі: незважаючи на часту зміну серверів і команд, залишається під пильним контролем регуляторів у багатьох країнах, платформа часто стикається з проблемами зняття коштів і панікою клієнтів.
Як “лідер” галузі, Хао Ван гарантія має колосальний обсяг операцій: понад 27 мільярдів доларів США у сумі транзакцій, обслуговує понад 100 країн і регіонів, понад 80% користувачів — з Південно-Східної Азії.
Модель роботи платформи Хао Ван гарантії:
- Продавець (злочинна група/особи, що торгують особистими даними) публікує “товар” — можливо, десятки тисяч особистих даних, інструменти для крадіжки банківських карт, або “канали” для торгівлі людьми;
- Покупець (злочинець або нелегальний учасник) переводить USDT на визначений гаманець платформи;
- Після відправки товару продавець підтверджує “отримання” (тобто, що дані або інструменти працюють);
- Платформа утримує комісію і переводить решту USDT продавцю;
- У разі спору платформа виступає арбітром, але критерії арбітражу — це логіка чорної економіки, наприклад, “може чи інформація бути використана”, — тобто, чи вдалося шахраю здійснити обман.
Найстрашніше — це її “анонімність”: не потрібно проходити ідентифікацію, достатньо мати TG-аккаунт, а весь обіг коштів — через USDT, без будь-якого контролю.
Команда ChainSec допомагала правоохоронцям відслідковувати фінансовий потік у одному з шахрайських випадків: 50 тисяч юанів (близько 7 тисяч доларів) від постраждалого з Китаю через обмінники і USDT через Хао Ван гарантію потрапили до злочинної групи за кордоном, і весь процес зайняв лише 48 годин, а слід був розірваний.
（3）Огляд: чотири основні типи офшорних гарантійних платформ
Як важливий вузол у чорній і сірої економіки, гарантійні платформи швидко зростають, збільшуючи кількість користувачів і обсяг транзакцій.
За даними блокчейну, лише три гіганти — Хуай Ван гарантія, Тудо гарантія і Нові монети гарантія — за останні три роки обробили понад 78 мільярдів USDT транзакцій. Це вже перевищує ВВП багатьох малих і середніх країн.
Крім трьох лідерів, існує багато інших платформ, що спеціалізуються на різних сценаріях чорної економіки. Нижче — порівняння чотирьох основних типів платформ:
【Примітка】: наведені дані — з матеріалів слідчих, блокчейн-аналізу та галузевих досліджень. Обсяг бізнесу — це сумарний обсяг транзакцій, рівень ризику — за ступенем регуляторного тиску, прихованості та шкоди.
Загальні риси таких платформ:
❶ Використання USDT як засобу торгівлі (USDT прив’язаний до долара 1:1, стабільний і швидко переноситься між ланцюгами, дозволяє швидко розділяти великі суми);
❷ Уникають офіційних каналів, працюють через TG (зашифровані повідомлення і групи допомагають приховати сліди);
❸ Відсутність реального ризик-менеджменту: будь-яка незаконна операція можлива за умови оплати комісії.
Чорна і сіра економіка проти гарантійних платформ: як звичайна людина може з ними стикнутися?
（1）Гарантійні платформи і чорна/сіра економіка: вирішення проблеми довіри між злочинцями
У чорній і сірої економіці учасники — це по суті “обманщики, що один одному підстерігають”.
Чому? Злочинці бояться, що особисті дані — фальшиві, продавці — що не отримають гроші, відмивачі — що їх “з’їдять” інші. Відсутність довіри створює простір для платформ гарантування. Простими словами: платформи гарантування дозволяють шахраям безпечно торгувати один з одним.
Приклад із практики нашої команди:
Злочинна група шахраїв хотіла купити “чотири речі” (копії банківських карт, ID, SIM-карт, U-ключ) для відмивання грошей. Продавець — внутрішній посередник-каргонець. Вони не знають один одного, бояться бути підставленими або обманутими: покупець боїться заплатити і не отримати “товар”, продавець — що не отримає гроші після відправки.
Тоді Хао Ван гарантія стала їхнім “містком довіри”.
Під час операції платформа забезпечує безперебійне завершення угоди, а також захищає анонімність, закриваючи коло злочинної діяльності. Без такої платформи багато чорних операцій були б неможливі — саме тому гарантійні платформи — незамінний елемент у цій екосистемі.
（2）Гарантійні платформи і звичайна людина: остерігайтеся “швидкого заробітку”!
Багато вважають, що чорна і сіра економіка — це десь далеко і не стосується їх. Насправді ж ці платформи все більше проникають у наше повсякденне життя, особливо тих, хто шукає “легкий і швидкий заробіток”:
- Просування у соцмережах: у TikTok, Xiaohongshu, WeChat — через “криптовалютний арбітраж”, “USDT на різницю курсу”, “завдання з нульовою входною платою” — залучають користувачів, потім переводять у TG-групи.
- Рекомендації знайомих: “Є бізнес — заробляй на відміну курсів, просто переказуй гроші — отримуй комісію”. Під прикриттям знайомих багато хто потрапляє у злочинну схему.
- Темний інтернет: випадково натрапляєш на рекламу платформ, що ведуть до TG-груп, а там — ще гірше: торгівля наркотиками, зброєю тощо.
（3）Роль гарантійних платформ у чорній і сірої економіці: три ключові функції
Якщо уявити чорну і сіру економіку як виробничу ланцюг, то гарантійна платформа — її “центральний вузол”, що виконує три важливі ролі:
- “Захисник” фінансової безпеки — забезпечує зберігання коштів, вирішує проблему довіри між учасниками;
- “Легалізатор” — під виглядом гарантії приховує нелегальні операції, знижуючи психологічний бар’єр учасників і ускладнюючи регуляторний тиск;
- “Розірвач” слідів — за допомогою USDT, міжланцюгових переказів, розбиття на кілька адрес ускладнює відстеження незаконних коштів.
Ми аналізували дані одного з таких платформ і виявили, що за 6 місяців один із ключових гаманців контактував з понад 1200 підозрілими адресами чорної економіки, сума транзакцій — понад 800 мільйонів доларів, і ці кошти потрапили на закордонні біржі, анонімні гаманці та інші платформи, формуючи складну мережу, що ускладнює розслідування.
Ексклюзивне розслідування ChainSec: “Lai Cai гарантія” — імперія чорної гарантійної системи
Як компанія, що займається безпекою Web3, ми допомагали слідчим відслідковувати ланцюги фінансів кількох нелегальних платформ. Однією з них є “Lai Cai гарантія” (назва змінена для захисту), яка є яскравим прикладом складності та прихованості чорних гарантійних платформ.
（1）Дві основні сфери діяльності Lai Cai гарантії: гарантія і відмивання через “ранінг”
З аналізу даних видно, що Lai Cai — не просто платформа гарантування, а ціла чорна екосистема, що охоплює:
Основний гарантійний бізнес 
Це — базова послуга, що забезпечує фінансове зберігання і арбітраж для чорних операцій, схожа на Хао Ван, але більш цілеспрямована на “ранінг” і “системний оренду”. Зазвичай вона обслуговує “команди ранінгу” і “злочинні групи”. Вони наймають “ранери” для відмивання грошей, і через платформу укладають угоди, зберігаючи USDT, згодом повертаючи їх і отримуючи комісію — 8%.
З даних блокчейну видно, що Lai Cai має три основні адреси:
Адреса для депозиту (TKxxxx1): з травня 2024 по лютий 2026 — понад 96 мільйонів USDT, переважно з підозрілих чорних адрес, для збору депозитів.
Резервний гаманець (THxxxx2): з липня 2025 по лютий 2026 — понад 12 мільйонів USDT, з тих самих адрес, для демонстрації “можливостей платформи” і залучення нових користувачів.
Гаманець для повернення (TPxxxx3): з березня 2025 по лютий 2026 — понад 937 мільйонів USDT, основний для повернення депозитів після операцій ранінгу, з характерною “вхід-і-вихід” структурою, дрібні суми і нерегулярні перекази.
Ранінг і відмивання
Платформа розробила власний додаток для ранінгу, де “ранери” — це користувачі, що попередньо платять депозит (мінімум 5000 юанів або USDT), щоб брати участь у відмиванні. Після отримання незаконних коштів вони обмінюють їх через біржі або обмінники, повертають на платформу і отримують комісію.
Ми відслідкували три ключові платіжні адреси, що здійснювали транзакції на суму понад 933 мільйони USDT:
Гаманець для платежів (TQxxxx4): з лютого 2025 по лютий 2026 — понад 715 мільйонів USDT, відповідає за повернення депозитів і перекази за кордон.
Гаманець для отримання (TLxxxx5): з січня 2025 по лютий 2026 — понад 674 мільйони USDT, основний для отримання переказів від користувачів.
（2）Технічні засоби Lai Cai для уникнення контролю
Ми проаналізували архітектуру Lai Cai і виявили, що для приховування слідів використовуються:
- Мульти-ланцюгові і міжланцюгові перекази (TRX, ETH, BSC);
- Мульти-підписані адреси і анонімні гаманці;
- Розподілені сервери у Камбоджі, М’янмі, Росії, з VPN і проксі;
- Фрагментація великих сум у дрібні транзакції, нерегулярний час переказів;
- Регулярна зміна адрес і ключів.
Юридичні межі: ризики для платформ і учасників
Розглядаючи технічний аспект, потрібно враховувати і правову сторону.
Багато злочинців і бажаючих швидко заробити вважають, що “за кордоном платформи — не під контролем”, і “це просто переказ грошей, не злочин”. Але це неправда: будь-яка діяльність, що шкодить інтересам Китаю або залучає громадян Китаю, підпадає під юрисдикцію Китаю. Участь у таких схем — це кримінальна відповідальність.
（1）Юридична відповідальність керівників платформ: до довічного ув’язнення
За Китаївським КК і судовими рішеннями, керівники офшорних платформ можуть бути звинувачені у:
❶ Поширенні відмивання грошей — допомагають відмивати доходи від наркоторгівлі, організованих злочинних груп, терористичних актів, контрабанди, хабарництва, порушення фінансового порядку, фінансових шахрайств. За серйозних обставин — до 10 років або довічне.
❷ Незаконному веденню бізнесу — без дозволу державних органів займаються цінними паперами, ф’ючерсами, страховкою або платіжними операціями. Офшорні платформи — це за своєю природою нелегальні платформи платежів, і при серйозних порушеннях — до 5 років або штрафи.
❸ Допомозі у злочинах через Інтернет — надання доступу, серверів, зберігання даних, реклами, платежів. За серйозних порушень — до 3 років або штраф.
Крім того, платформи можуть бути звинувачені у шахрайстві, торгівлі особистими даними, контрабанді тощо. Вони підпадають під кілька статей одночасно.
Навіть якщо платформа зареєстрована за кордоном, а її керівник — іноземець, але діяльність шкодить Китаю, юрисдикція — на боці Китаю. За останні роки Китай успішно екстрадував кілька керівників таких платформ.
❶
（2）Ризики для звичайних людей: ці дії — злочин!
Багато вважають, що “це дрібниці”, і не бояться. Але насправді, участь у таких схемах може призвести до кримінальної відповідальності:
- Участь у ранінгу і відмиванні — використання додатків для ранінгу, отримання незаконних коштів, обмін їх і повернення — це допомога у злочині, і карається законом, навіть за один раз, якщо сума перевищує 20 тисяч юанів або незаконне збагачення — понад 10 тисяч.
- Виконання ролі посередника — обмін USDT, прийом платежів, поширення реклами — теж може бути злочином.
- Оренда банківських карт і телефонів — “дві карти” — поширена форма допомоги, що карається законом.
Навіть без кримінальної відповідальності, ваші рахунки можуть бути заблоковані, а у разі міжнародних переказів — внесені до чорних списків, що ускладнює життя.
❷
（3）Міфи і помилки: ці “відмовки” не звільняють від відповідальності
Багато хто намагається виправдатися: “Я не знав, що це незаконно”, “Платформи за кордоном, я думав, що мене не торкнеться”, “Я — малий гравець, мало заробляю”. Це — неправда.
Знання — ключовий фактор. Якщо ви довго в крипто-спільноті, ви повинні розуміти, що USDT і ранінг — це майже завжди відмивання. Тому “не знаю” — не виправдання.
Ще один міф: “За кордоном, мене не чіпають”. Насправді, якщо діяльність шкодить інтересам Китаю або залучає китайських громадян, юрисдикція — на боці Китаю.
І нарешті: “Я — малий гравець, мало заробляю”. Навіть якщо ви — співучасник, відповідальність — є, і вона може бути серйозною.
Підсумки: розкриття правди про гарантійні платформи і чорну економіку
Головна ідея Web3 — децентралізація і прозорість. Але технології самі по собі не визначають легальність. Професійні учасники дотримуються правил, а ті, хто використовує їх у злочинних цілях, — рано чи пізно будуть покарані.
Усі офшорні платформи гарантування — це фактично “спільники” чорної і сірої економіки. Ви думаєте, що “безпечна гарантія” — це захист? Насправді, вона — прикриття для злочинів. Участь у таких схемах — це порушення закону. Швидкий заробіток — це пастка. Можливо, платформа зникне з грошима, або кошти заморожують, або ви станете інструментом злочину — і в кінці кінців отримаєте “нічого не заробив, сиджу у в’язниці”.
Завершуючи, скажу: технології Web3 — це великий потенціал, але він має реалізовуватися у рамках закону. Сподіваюся, ця стаття допоможе вам зрозуміти правду про гарантійні платформи і уникнути чорної і сірої економіки, зберегти свої кошти і свободу.
