Bitcoin розглядає $82K CME-розрив на тлі звітування про прибутки, каталізаторів FOMC

Bitcoin торгується приблизно на рівні $76,200, зниження на 2,1% за останні 24 години, згідно з даними CoinGecko, оскільки провідна криптовалюта цього тижня стикається з поєднанням технічних і макроекономічних каталізаторів. Bitcoin зріс на 14% у квітні та рухається до своєї четвертої поспіль тижневої прибутковості, причому всі стежать за «CME-розривом» на $82,000, звітами про прибутки Magnificent Seven і засіданням Федеральної резервної системи, йдеться в статті.

Технічний аналіз: «розрив» на $82,000

Незалежно від того, чи наступний рух Bitcoin виявиться черговою бичачою пасткою, чи більш стійким відновленням, це залежатиме від здатності криптовалюти закритися вище $82,000, вважає торгова компанія QCP Capital зі Сінгапуру. Коли ф’ючерси CME закриються в п’ятницю та відкриються в неділю, різниця між закриттям у п’ятницю та відкриттям у неділю створює на графіку «gap» («розрив») — технічну особливість, яку ринки часто переглядають, перш ніж закласти більш чіткий напрямний нахил.

QCP Capital визначила три ключові причини, чому умови залишаються сприятливими. Перша — це стійкі негативні перпетуальні спотові ставки фінансування (perpetual funding rates) для Bitcoin протягом минулого тижня, що може підтримати бики через «short squeeze, якщо ціни підуть вище». Інші дві причини включають те, що вбудована волатильність дрейфує нижче, тоді як risk reversals залишаються менш перекошеними в бік знизу, при цьому помітні потоки спостерігалися навколо колів на 25 вересня $90,000.

«Це вказує на поступову повторну взаємодію з позитивною (upside) експозицією та на пом’якшення хеджування від зниження порівняно з попередніми тижнями, попри триваючі геополітичні напруження», — заявили аналітики QCP. Успішний прорив вище $82,000 додасть пального триваючому відновлювальному ралі Bitcoin, потенційно підштовхнувши його до $90,000, стверджують аналітики QCP.

Звіти про прибутки Q1 і схильність до ризику

Попри триваюче відновлювальне криптовалютне ралі, ринок стикається з «негайним макро-ризиком» через звіти про прибутки за перший квартал для Microsoft, Amazon, Meta, Alphabet і Apple — п’яти з так званих «Magnificent Seven». Звіти про прибутки «стануть важливим тестом ширшої схильності до ризику», — зазначив Уенни Цай (Wenny Cai), засновник Anchored Finance, у коментарях для Decrypt.

На ринку прогнозів Myriad користувачі зараз бачать 75% шанс, що наступний рух на ринку нафти буде «пампає» до $120, що вище за 63% на початку тижня. Тим часом імовірність того, що наступний рух Bitcoin буде «пампом» до $84,000, знизилася до 72% з 76% на початку тижня — сигналізуючи про згасання, але все ще підвищену оптимістичність.

Засідання Федеральної резервної системи та настанови Пауелла

Ще один ключовий макро-каталізатор — дводенне засідання Федеральної резервної системи, яке завершиться в середу. Ринки закладають 100% шанс, що ставки будуть утримані без змін на рівні 3.50%–3.75%, згідно з інструментом CME FedWatch. На Myriad користувачі ставлять лише 5% шансів на те, що ФРС знизить ставки більш ніж на 25 базисних пунктів до липня. Тому увага буде прикута до форвард-гайденсу (forward guidance) голови ФРС Джерома Пауелла щодо решти року, адже форвард-гайденс Пауелла переосмислить схильність до ризику інвесторів у США.

Структурний прогноз

Bitcoin «добре тримається» з точки зору структури, — каже Цай, який окреслив обережно оптимістичну позицію, посилаючись на «стабільні припливи в ETF та покращення участі інституцій».

Для подальшого продовження відновлювального ралі Bitcoin потрібен каталізатор — або через більш чіткий макро-попутний вітер, або через ясність у регуляторній сфері. Однак, доки така подія не станеться, цінова динаміка Bitcoin «і надалі визначатиметься поєднанням технічних рівнів, позиціонування та волатильності, зумовленої новинними заголовками, а не одним домінуючим наративом», — додав Цай.