Одна картинка для розуміння: що таке Позиція управління, метод пробивного купівлі короля спекуляцій Лівермора:

(1) Спочатку купіть 20%;
(2) Припустимо, що ви купили неправильно, зниження на 10% - негайно зупиніть збитки, сума збитків становитиме 2% від загальної Позиція;
(3) Припустимо, що ви правильно купили, зростання на 10% одразу збільшить позицію на 20%;
(4) Знову підвищити на 10%, відразу ж додати ще 20%;
(5) Останнє пряме додавання 40%;
(6) Розширити результати перемоги, а потім тримати, поки не впаде нижче 10%;
(7) Як тільки впаде на 10%, негайно продайте всю позицію.
Суть полягає в пошуку можливостей з високою ймовірністю для операцій, більшу частину часу ринок чекає, слід максимально зменшити витрати на проби та помилки.
Але це підходить для відкриття позицій у сильних монетах/акціях під час бичачого ринку, не підходить для волатильного ринку.
1️⃣Яка основна інвестиційна концепція Джессі Лівермора?
Я коротко підсумую:
🔺Тренд вищий за все: він підкреслює важливість слідування ринковим трендам, вважаючи, що на ринку існують чіткі тренди підйому в бичачому ринку та падіння в ведмежому, інвестори повинні розпізнавати та слідувати цим трендам, уникаючи дій проти тренду.
🔺Контроль ризиків: він надає значення зупинці збитків та управлінню капіталом, встановлюючи точки зупинки для кожної угоди, щоб уникнути розширення збитків, а також знижує ризики через диверсифікацію інвестицій та контроль Позиція.
🔺Самостійне мислення та терпляче очікування: він стверджує, що потрібно самостійно аналізувати ринок, не покладаючись на думку інших, і терпляче чекати на відповідний момент для торгівлі, наприклад, коли ціна перетинає ключовий рівень опору або коригується до рівня підтримки.