Вплив підвищення процентних ставок Японії на світові фінансові ринки в основному проявляється у зміцненні ієни, поверненні капіталу, підвищенні прибутковості облігацій та тиску на ризикові активи, що конкретно виражається в:

Підйомі єни та капітальний потік
Очікування підвищення процентних ставок Японським центральним банком сприяє зміцненню японської ієни до долара США, і до засідання 19 грудня ієна вже підіймається до рівня близько 155.5. Умови довгострокової наднизької процентної ставки перетворили Японію на центр арбітражних угод у світі, а підвищення ставок сприятиме поверненню капіталу до Японії, зменшуючи розподіл іноземних високоприбуткових облігацій (таких як облігації США).

Волатильність ринку облігацій
Японський 2-річний державний облігаційний дохід зріс до 1% (найвищий рівень з 2017 року), 10-річний дохід досяг найвищої позначки з 2008 року, що спричинило зростання доходності американських облігацій до 4,04%. Глобальна облігаційна ринок має підвищену взаємозв'язок, дохідності державних облігацій у Європі, Новій Зеландії та інших країнах також зросли.

Активи з ризиком під тиском
Очікування підвищення процентних ставок викликало ринковий настрій уникнення ризику: три основні індекси американського ринку акцій (NASDAQ, S&P 500, Dow Jones) знизилися більш ніж на 0,5% за один день, а біткойн на деякий час впав нижче 85 000 доларів. Золото досягло шести тижневого максимуму (4264,61 доларів за унцію).

Глобальні економічні ланцюгові реакції
Японія є однією з найбільших країн у світі за обсягом інвестицій у міжнародні облігації, підвищення процентних ставок може викликати хвилю закриття арбітражних угод, що вплине на ринок Гонконгу, китайські акції та інші ринки. Історичні дані показують, що періоди підвищення процентних ставок в Японії часто супроводжуються падінням фондового ринку (наприклад, у 2000 році та в періоді 2006-2007 років індекс Nikkei 225 впав на 20% та 40% відповідно).

Вплив підприємств та населення
Підйомі ставок підвищує фінансові витрати підприємств, фінансовий тягар для малих і середніх підприємств зростає; відсотки на депозитах для населення зростають, але зростання вартості імпорту може посилити інфляційний тиск.