Таємниця створення 1800% річних зростання з складним відсотком на Polymarket? 6 страшних механізмів доходу, розкритих на основі 95 мільйонів ончейн-транзакцій

Вступ: здивовані Уолл-стріт прогнозні ринки

У ніч президентських виборів у США 2024 року французький трейдер Théo заробив на Polymarket 85 мільйонів доларів. Ця цифра перевищує річний дохід більшості хедж-фондів.

У той самий час основні ЗМІ ще повідомляли про «запеклу боротьбу». Але ринок показував інше рішення. Колективна мудрість, зібрана з понад 3,7 мільярдів доларів ставок, передбачила результати швидше і точніше за опитування громадської думки.

Зараз Polymarket обробля понад 9 мільярдів доларів торгів і має 314 тисяч активних трейдерів. У 2025 році понад 95 мільйонів ончейн-транзакцій будуть зафіксовані, а номінальний обсяг торгів перевищить 21,5 мільярда доларів.

Але реальність сувора. Лише 0,51% гаманців отримали прибуток понад 1000 доларів. Що відрізняє переможців від програвших?

Закон успіху, що розповідає дані

Аналіз понад 86 000 000 ончейн-транзакцій виявив цікаві закономірності.

Успішні трейдери мають не «прогнозувальні здібності». Скоріше, їхній успіх зводиться до трьох ключових аспектів:

Здатність виявляти систематичні викривлення у ціновому формуванні ринку — використання цінових різниць і психологічних упереджень, які інші ігнорують

Дуже жорстке управління ризиками — не ставити понад 5-10% капіталу на одну позицію

Створення інформаційної переваги у вузьких сферах — глибокі знання у конкретних областях для забезпечення домінування

А що саме робить ці стратегії ефективними?

6 жахливих механізмів отримання прибутку

1. Інформаційний арбітраж: стратегія, що перевершує опитування громадської думки

Прибуток Théo у 85 мільйонів доларів — не випадковість, а результат ретельного інформаційного дизайну.

Він не запитував виборців «За кого голосуєте?», а замовляв спеціальне дослідження у YouGov. Його питання звучало так: «За кого, на вашу думку, голосує ваш сусід?»

Логіка цього «сусідського ефекту» проста: навіть ті, хто соромиться визнавати підтримку, говорять про підтримку сусідів. Результати показали тенденції, які не були очевидні з даних.

Мінімальні інвестиції — менше 100 тисяч доларів — принесли 85 мільйонів. Можливо, це найвищий ROI у історії маркетингових досліджень.

Головне: не «знати більше», а «ставити правильні питання».

2. Кросплатформний арбітраж: заробляти на різниці без ризику

Якщо інформаційний арбітраж — «інтелектуальна гра», то цей — «фізична праця». Нудно, але майже без ризику.

Принцип простий: якщо одна й та сама подія торгується на A-ринку за 0,45 долара, а на B — за 0,48 долара, можна поставити однакову суму на обидва і отримати різницю незалежно від результату.

Дослідження показують, що арбітражники з Polymarket отримали понад 40 мільйонів доларів «ризик-фрі» прибутку. Три найбільші гаманці заробили 4,2 мільйона доларів.

Але є пастка. У випадку урядового «шатдауну» 2024 року, різні критерії розрахунку Polymarket і Kalshi призвели до втрат навіть тих позицій, які здавалося, були «надійним хеджем».

За кожною різницею цін стоять деталі правил розрахунку. Вміння їх читати — ключ до успіху.

3. Стратегія високої ймовірності: секрети складного складного відсотка

Багато хто ставить на Polymarket на «темних коней». Але справжні «розумні гроші» роблять навпаки.

Вони купують події, які вже майже точно стануться. Як облігації.

Дані показують, що 90% великих замовлень понад 10 тисяч доларів — за ціною понад 0,95 долара.

Наприклад, за три дні до засідання Федеральної резервної системи у грудні 2025 року контракт «зниження ставки на 25 базисних пунктів» коштував 0,95 долара. Економічні дані вже були ясні, і заяви ФРС натякали на це. Купити за 0,95 і продати через три дні за 1 долар — 5,2% прибутку.

Чи мало це? Якщо кожного тижня знаходити дві такі можливості, то за рік це 520% з урахуванням складних відсотків, що дає понад 1800% річних.

Фактично, існують трейдери, які за цим підходом отримують понад 150 тисяч доларів на рік.

Але «майже точно» — не «завжди». Один великий чорний лебідь може знищити десятки успіхів. Реальна майстерність — у вмінні розпізнавати «фальшиву впевненість».

4. Стратегія забезпечення ліквідності: казино-оператор

Чому казино постійно отримують прибуток? Вони не грають проти гравців. Вони беруть комісію.

На Polymarket є трейдери, які обирають бути не «гравцями», а «операторами казино». Це — постачальники ліквідності (LP).

Їхня стратегія: одночасно виставляти заявки на купівлю і продаж, заробляючи на спреді. Наприклад, купити за 0,49 долара і виставити заявку на продаж за 0,51 долара. Незалежно від угоди, вони отримують 0,02 долара. Важливо — не ціна, а забезпечення ліквідності.

Нові ринки на початку мають низьку ліквідність і великий спред. Це золота пора для LP. Річний дохід може сягати 80-200%.

Один трейдер створив автоматичну систему маркетмейкінгу і в пікові дні отримував по 700-800 доларів щодня. Основна ідея — використовувати програми винагород за ліквідність Polymarket і виставляти заявки з обох сторін, отримуючи у 3 рази більше винагород.

Але конкуренція зростає. Після великих виборів винагороди за ліквідність зменшилися. Витрати на високочастотну торгівлю перевищують зарплати інженерів, і переваги зникають.

5. Спеціалізована стратегія: домінування у вузьких сферах

У рейтингах Polymarket є дивні явища. Найприбутковіші — не ті, хто щось розуміє, а ті, хто є експертами у конкретних областях.

Наприклад, гравець HyperLiquid0xb, що заробив понад 1,4 мільйона доларів, добре орієнтується у даних MLB і швидко реагує на зміни у ротації пітчерів і погодних умовах.

Геніальний аналітик Axios, що спеціалізується на ринках згадок, має 96% успіху у прогнозах, наприклад, чи згадає Трамп слово «крипто» у своїй промові. Метод простий: аналізує всі публічні висловлювання, підраховує частоти певних слів і створює модель прогнозу.

Загалом, вони беруть участь лише у 10-30 угод на рік, але кожна з них має високу довіру і потенціал прибутку.

Глибина важливіша за широту. Це і є суть експертності.

6. Стратегія швидкої торгівлі: полювання на кілька секунд альфи

У 2024 році один день, коли голова ФРС Пауелл заявив, що «регулює політику належним чином», — ціна контракту «зниження ставки у грудні» за 8 секунд зросла з 0,65 до 0,78 долара.

Що сталося за ці 8 секунд? Трейдери-швидкісники слідкували за стрімом і миттєво виконували замовлення, коли умови виконувалися.

За даними ончейн-аналізу, провідний алгоритмічний трейдер за 2024–2025 роки здійснив понад 10 200 швидких операцій і заробив 4,2 мільйона доларів.

Але конкуренція швидко зростає. Вікно арбітражу звужується з «хвилин» до «секунд», а потім — до «мілісекунд». Інструменти приватних інвесторів поступаються інституційним.

Якщо хочете брати участь, починайте з нішевих ринків з низькою конкуренцією — місцеві вибори, менш популярні спорти.

Управління ризиками та стратегічне поєднання

Основи управління позиціями

Успішні трейдери зазвичай дотримуються таких правил:

• Відкривають 5-12 непов’язаних позицій одночасно
• Поєднують короткострокові (кілька днів) і довгострокові (кілька тижнів/місяців)
• Тримають 20-40% капіталу у резерві для нових можливостей
• Ризик на одну угоду — не більше 5-10% капіталу

Занадто широка диверсифікація зменшує прибутковість, надмірна концентрація — підвищує ризики. Оптимальна кількість позицій — 6-10.

Стратегії за рівнем ризик-апетиту

Обережна: 70% облігацій + 20% ліквідності + 10% фолловінг

Збалансована: 40% у вузькій сфері + 30% арбітраж + 20% облігацій + 10% подій

Агресивна: 50% інформаційного арбітражу + 30% у вузькій сфері + 20% швидкої торгівлі

У будь-якому випадку, не концентруйте понад 40% капіталу в одній події.

Перехід ринку у 2025 році та поради новачкам

Polymarket перебуває на важливому етапі переходу від експериментів до масового фінансового ринку. У 2026 році очікується ще більш інтенсивна конкуренція і високий рівень спеціалізації.

Рекомендації для нових учасників:

1. Вибирайте вузьку галузь і глибоко її досліджуйте — створюйте інформаційну перевагу

2. Починайте з невеликих облігаційних стратегій — щоб зменшити ризики і набрати досвіду

3. Використовуйте інструменти для відстеження топ-трейдерів, наприклад PolyTrack

4. Постійно слідкуйте за регуляторною ситуацією — зміни правил можуть позбавити альфи

Підсумок: де справжня перевага

Суть прогнозних ринків — це «механізм відкриття істини через голосування грошей».

Тут справжня перевага не виникає з удачі. Вона базується на кращій інформації, точнішому аналізі і раціональному управлінні ризиками — саме вони дають прибуток.

Кожна з шести стратегій має свої рівні складності і потенціалу. Важливо чесно оцінити свої сильні сторони і навколишнє середовище, обрати реалістичний шлях.

Розумійте силу складних відсотків, будьте терплячими і тихо закріплюйте перевагу у своїй ніші — так можна вижити і процвітати на Polymarket.