Повний посібник з торгівлі перпетуальними ф'ючерсами: від базових понять до практичного застосування

Що таке безстрокові ф’ючерсні контракти?

Безстрокові ф’ючерсні контракти — це особливий тип деривативів на ринку криптовалют. Простими словами, вони являють собою угоду між двома сторонами про обмін активу у визначений час за певною ціною. Але найбільша відмінність від традиційних ф’ючерсів у тому, що безстрокові контракти не мають дати закінчення.

Що це означає? Інвестори можуть безстроково утримувати позиції, повністю використовуючи важелі маржинальної торгівлі, і не турбуватися про продовження контракту. Саме в цьому і полягає основний зміст слова “безстроковий”.

Чому безстрокові ф’ючерси стають улюбленцями ринку?

Безстрокові контракти швидко завоювали популярність у криптосфері завдяки двом природним перевагам:

По-перше, відсутність необхідності володіння фізичним активом
Учасники можуть торгувати без фактичного володіння біткоїнами, Ethereum тощо. Більшість криптоф’ючерсів розраховуються готівкою, і трейдери платять лише невелику частину вартості контракту як маржу для участі у ринку. Це значно знижує поріг входу.

По-друге, важіль збільшує купівельну спроможність
Ф’ючерсний ринок дозволяє трейдерам позичати кошти у біржі, використовуючи менший капітал для контролю більшої позиції. За галузевою термінологією, трейдер платить лише частину загальної вартості контракту як початкову маржу, і цим розширює свою позицію — ось у чому магія маржинальної торгівлі.

Основний механізм торгівлі безстроковими ф’ючерсами

Множник важеля та баланс ризиків

Різні торгові пари підтримують різні рівні важеля. У деяких біржах можна отримати до 125-кратного важеля, але чим вищий важель, тим більший ризик. Щоб знайти баланс між високим доходом і ризиком, трейдери мають розуміти кілька ключових понять:

• Початкова маржа: мінімальні кошти для відкриття позиції
• Мінімальна маржа: мінімальна сума для підтримки позиції
• Доступна маржа: сума на рахунку, яку можна використовувати для відкриття нових позицій
• Ризикова маржа: відображає фактичні зобов’язання трейдера щодо виконання контракту

Коли трейдер відкриває протилежні позиції (наприклад, лонг і шорт на один актив), ці позиції взаємно компенсують одна одну, зменшуючи необхідну маржу. Це важливий інструмент управління ризиками.

Два режими маржі

Трейдери можуть перемикатися між двома режимами:

Повна маржа підходить для тих, хто прагне максимальної ефективності капіталу — весь баланс рахунку використовується як маржа. Але при цьому, якщо одна позиція лусне, весь рахунок під загрозою.

Режим із ізольованою маржею більш обережний — кожна позиція має свою окрему маржу. Такий режим підходить для високоризикових позицій і дозволяє ізолювати ризики.

Фінансова ставка: унікальний механізм безстрокових контрактів

Чому безстрокові контракти залишаються близькими до цін на спотовому ринку? Відповідь у фінансовій ставці.

Фінансова ставка — це періодичні платежі між довгими та короткими позиціями, зазвичай що 8 годин (три рази на день). Коли ціна безстрокового контракту вище за спотову, трейдери, що тримають лонг, платять коротким; і навпаки. Цей механізм автоматично сприяє поверненню ринку до рівноваги.

Ключові елементи практичної торгівлі

Глибина ринку та швидкість виконання

Якісний ф’ючерсний майданчик має забезпечувати достатню ліквідність. Платформи з щоденним обсягом торгів у мільярди доларів і високим глобальним рейтингом здатні швидко виконувати великі ордери, мінімізуючи прослизання.

Висока ліквідність також означає більш тісний спред — різницю між ціною купівлі та продажу, що особливо важливо для активних трейдерів.

Прозорість структури комісій

Більшість платформ використовують модель комісій Maker-Taker:

• Комісія Maker (той, хто ставить ордер): приблизно 0.02%
• Комісія Taker (той, хто виконує ордер): приблизно 0.06%

Хоча ці відсотки здаються малими, при високому важелі і частих операціях вони швидко накопичуються. Чим нижчі комісії, тим більше залишається для прибутку.

Інструменти автоматизації торгівлі

Сучасні платформи пропонують чотири основні функції автоматизації:

1. Лімітні ордери: автоматичне виконання за заданою ціною
2. Тригери: активація при досягненні певного рівня ціни
3. Стоп-лосс: автоматичне закриття позиції при збитках
4. Тейк-профіт: автоматичне фіксування прибутку

Ці інструменти допомагають трейдерам зберігати дисципліну під час коливань емоцій і є важливими для управління ризиками.

Торгівля за сигналами: дозволяє професіоналам працювати на вас

Крім самостійної торгівлі, багато трейдерів обирають торгівлю за сигналами. Це революційна ідея, яка швидко здобула популярність після запуску у 2020 році.

Суть проста і елегантна: “Його прибуток — це твій прибуток”.

Як працює торгівля за сигналами

Новачки можуть обрати досвідченого трейдера і автоматично копіювати всі його операції. Не потрібно мати досвіду — і вже миттєво отримувати професійне виконання.

Взаємовигідна модель для трейдера і копієнта

Трейдер: отримує пасивний дохід, ділячись прибутком. У частці від прибутку копієнта може отримати до 8%, що створює новий канал доходу.

Копієнт: отримує професійний рівень торгівлі з меншими ризиками, а весь прибуток залишається за ним.

Вибір трейдера

Платформи зазвичай показують дані за кількома параметрами:

Репутаційні показники

• кількість підписників і популярність
• оцінки спільноти та рівень схвалення

Фінансові показники

• обсяг активів під управлінням (AUM)
• дохідність (ROI)
• співвідношення прибуток/збитки
• відсоток виграшних угод

Копієнти мають враховувати ці показники і обирати трейдерів, що відповідають їх стилю і рівню ризику.

Безпека на ринку безстрокових ф’ючерсів

Будь-яка торгівля починається з безпеки коштів. Першокласна платформа для ф’ючерсів має мати:

Багаторівневу систему захисту

• зберігання активів у холодних гаманцях
• регулярні аудити безпеки і тестування на проникнення
• страхові фонди для екстремальних коливань ринку
• механізми ізоляції активів користувачів

Глобальне регулювання
Наявність ліцензій у кількох країнах означає, що платформа підпорядковується кільком регуляторним рамкам, що підвищує довіру користувачів.

Заохочення для новачків

Багато платформ пропонують привабливі бонуси для нових користувачів:

• бонуси за перший депозит
• знижки на комісії
• демо-рахунки для безкоштовної торгівлі
• реферальні програми

Ці стимули допомагають знизити початкові витрати і зробити перший досвід більш комфортним.

Висновок: основні моменти торгівлі безстроковими ф’ючерсами

Безстрокові ф’ючерси — це популярний інструмент у криптосфері завдяки відсутності дати закінчення, високому важелю і низькому порогу входу.

Щоб успішно торгувати, потрібно:

1. глибоко розуміти механізми маржі і роботи фінансової ставки
2. обирати платформи з високою ліквідністю і прозорими комісіями
3. володіти інструментами управління ризиками — стоп-лосс і тейк-профіт
4. розглянути можливість торгівлі за сигналами для зниження складності
5. обирати безпечні платформи з відповідними сертифікатами

Чи то ви самостійно торгуєте, чи використовуєте сигнали — безстроковий ринок пропонує рішення для кожного. Головне — починати з управління ризиками і поступово накопичувати досвід.