Ралі акцій будівельних компаній: чому ці 3 інфраструктурні активи домінують на ринках прямо зараз

Сектор будівельної інфраструктури переживає вражаючу трансформацію, і досвідчені інвестори це помічають. Хоча більшість зосереджуються на очевидних технологічних переможцях, справжні гроші можуть текти у зовсім інший сегмент ринку: компанії важкого будівництва та інфраструктури.

Числа розповідають історію

Ось що робить цей момент особливим: за останні 12 місяців акції у сфері будівельних матеріалів та важкого будівництва принесли вражаючий колективний дохід у 51,5% — випереджаючи загальне зниження будівельного сектору на 3,2% і суттєво перевищуючи зростання S&P 500 на 18,5%. Це не яскраві технологічні акції; це стабільні акції будівельних компаній, що вирішують реальні проблеми.

Індустрія Zacks Building Products - Heavy Construction наразі займає #32 з понад 250 галузей, що ставить її у першу 13%. Переклад: аналітики все більше впевнені у короткостроковому потенціалі прибутковості цієї групи. З середини 2025 року оцінки прибутку галузі на 2025 рік зросли до $6.52 на акцію, порівняно з $5.90 — чіткий сигнал зростаючої впевненості.

Чому саме зараз? Ідеальний шторм каталізаторів

1. Хвиля мегапроектів інфраструктури

Федеральні витрати на транспортні мережі, розширення широкосмугового зв’язку та ініціативи з чистої енергетики створили безпрецедентний потік проектів. Це не спекуляція — вони вже фінансуються і в процесі реалізації. Ціни на акції будівельних компаній реагують, оскільки видимість доходів є справжньою.

2. Центри обробки даних створюють новий попит

Вибух штучного інтелекту викликав вибуховий попит на інфраструктуру центрів обробки даних. Масштабне будівництво майданчиків, систем живлення та спеціалізовані механічні установки створюють високовартісні багаторічні контракти. Для будівельних компаній із національним виконанням і глибокою технічною експертизою це золота жила.

3. Телекомунікації та інфраструктура 5G

Розгортання 5G і програми розширення волоконно-оптичних мереж є ще одним стабільним драйвером. З понад $90 мільярдами у державних і федеральних програмах підтримки широкосмугового зв’язку, підрядники з будівництва телекомунікацій мають перспективи стабільної роботи на роки.

4. Відновлювана енергетика та модернізація мереж

Комунальні підприємства активно модернізують електричні мережі, а інвестиції у відновлювану енергетику отримують вигоду від розширених федеральних податкових кредитів до 2027 року. Ця стабільність різко контрастує з циклічними сегментами ринку.

Картина оцінки

Індустрія торгується за 23.47 прогнозним P/E — фактично у відповідності з 23.55 S&P 500, але вигідно порівняно з більш широким будівельним сектором у 19.98. За останні п’ять років галузь коливалася від 10.53X до 23.47X, із медіаною 16.38X. Це свідчить, що поточні оцінки відображають справжні очікування зростання без надмірної спекуляції.

Три акції будівельних компаній, на які варто звернути увагу

EMCOR Group (EME): Машина виконання

Знаходиться у Коннектикуті, EMCOR надає електромеханічні послуги по всій США та Великобританії, отримуючи вигоду від попиту на інфраструктурні, медичні та центри обробки даних проекти. Високий рівень замовлень і дисципліноване виконання забезпечують вражаючий імпульс.

Ключові показники:

• Рейтинг Zacks #2 (Купівля)
• Зріс на 54,9% за минулий рік
• Оцінки EPS на 2025 рік нещодавно підвищені до $25.19 (з $25.11)
• Очікуване зростання прибутку: 17.1% у річному вимірі
• Перевищив очікування прибутку у всіх чотирьох останніх кварталах (середнє перевищення: 16.8%)

MasTec (MTZ): Улюбленець інфраструктури

Ця компанія, орієнтована на Північну Америку, працює у сферах зв’язку, чистої енергетики, передачі електроенергії та трубопроводів. MasTec одночасно використовує кілька напрямків зростання: розгортання волоконно-оптичних мереж для широкосмугового зв’язку, будівництво центрів обробки даних з AI, відновлювану енергетику та модернізацію мереж.

Ключові показники:

• Рейтинг Zacks #2
• Зріс на 69,4% за минулий рік (найкращий з трьох)
• Замовлення зросли на 23% у порівнянні з минулим роком
• EPS на 2025 рік очікується зростанням на 60% у річному вимірі
• Перевищив очікування прибутку у всіх чотирьох останніх кварталах (середнє перевищення: 25.2%)
• Має вражаючий VGM Score — A

Dycom Industries (DY): Спеціаліст з телекомунікацій

З штаб-квартирою у Флориді, Dycom — компанія спеціалізованого підряду, що фокусується на телекомунікаційній інфраструктурі. У міру прискорення розгортання 5G і волоконно-оптичних мереж, а також розширення цифрової інфраструктури гіперскейлерами, Dycom отримує вигоду від стабільного попиту як у традиційних телеком-проектах, так і у підтримці сучасних дата-центрів.

Ключові показники:

• Рейтинг Zacks #2
• Зріс на 49% за минулий рік
• Оцінки EPS на 2026 рік нещодавно підвищені до $10.01 (з $9.91)
• Перевищив очікування прибутку у всіх чотирьох останніх кварталах (середнє перевищення: 22.4%)

Висновок

Сектор важкого будівництва часто недооцінюють через відсутність гламурності технологій. Але коли федеральні витрати співпадають з циклами капітальних витрат корпорацій і коли зростають основні драйвери інфраструктури — як зараз — прибутки можуть бути значними. Усі три ці акції будівельних компаній мають рейтинг Buy від Zacks, демонструють послідовне виконання і мають потенціал для вигідного зростання протягом років інфраструктурних витрат.

Для інвесторів, які шукають експозицію до інфраструктурного циклу без волатильності спекулятивного зростання, цей сектор заслуговує на серйозну увагу.