Ралі сої сигналізує про зміну ринкового імпульсу — ось що потрібно знати трейдерам

Соєві боби продемонстрували міцний результат у п’ятницю, більшість контрактів піднялися на 4-5 центів. Хоча березневі ф’ючерси лише знизилися на 4¾ центів за тиждень, ширший імпульс свідчить про внутрішню силу. Національна середня ціна готівкових соєвих бобів за даними cmdtyView зросла на 5¼ центів і склала $9.87¼, що сигналізує про реальний попит на фізичному рівні.

Соєвий шрот і соєва олія: змішана картина

Ф’ючерси на соєвий шрот розповіли іншу історію, підскочивши на 80 центів до $2.40 вище за день, незважаючи на зниження березневих контрактів на $13.70 за тиждень. Ф’ючерси на соєву олію, навпаки, у п’ятницю знизилися на 18-36 пунктів, хоча тижневе зростання на 292 пункти не слід ігнорувати. Трейдери, здавалося, переоцінювали свої позиції по всьому комплексу, створюючи ту саму хитку ситуацію, яка часто передує значним рухам.

Спекулянти різко скоротили довгі позиції

Тижневий звіт про зобов’язання трейдерів показав суттєвий зсув: спекулянти агресивно зменшили свої чисті довгі позиції у ф’ючерсах і опціонах на сою ще на 44 756 контрактів, довівши їх до всього 12 961 контракт станом на 13 січня. Це швидке розгортання викликає питання щодо рівня переконаності серед великих трейдерів перед новим тижнем.

Реальність експорту: соя стикається з перешкодами

Ось де виникає тривога для бичачих настроїв. Дані про експортні продажі показують, що загальні зобов’язання щодо сої становлять 30.637 ММТ станом на 8 січня — тривожні 25% менше за той самий період минулого року. Це лише 71% від прогнозу USDA і на 15 відсоткових пунктів менше за нормальний темп. Фактичні накопичені поставки ще гірші: 17.984 ММТ становить лише 42% від оцінки USDA і значно відстає від типової середньої величини у 60%.

Зміщення пропозиції з Бразилії ускладнює ситуацію

Приватні аналітики врожаю оновили свої оцінки щодо Бразилії у четвер, підвищивши прогноз на 0.52 ММТ до 179.28 ММТ. Це коригування може вплинути на глобальну динаміку пропозиції і потенційно тиснути на попит на сою в США.

Де зараз стоїть соя

Березневі 26 соєвих бобів закрилися на рівні $10.57¾, піднявшись на 4¾ центів. Неподалік готівкові ціни склали $9.87¼, що на 5¼ центів вище. Травневі 26 соєвих бобів додали 4½ центів і закрилися на рівні $10.68¾. Липневі 26 соєвих бобів піднялися на 5 центів до $10.81¼.

З огляду на те, що понеділковий вихідний у зв’язку з Днем Мартіна Лютера Кінга-молодшого триматиме ринки закритими у звичайний час, (відкриття у понеділок ввечері), трейдери мають час обдумати, чи сила п’ятничних цін на сою є ознакою справжньої переконаності або тимчасовим відскоком перед потенційним ослабленням через уповільнення експорту.