Чи є Agrify (AGFY) можливістю протилежних ставок або пасткою для цінності?

Інвестиції у пінні акції несуть значний ризик, і Agrify Corporation яскраво демонструє цю реальність. Торгуючи на NASDAQ під тикером AGFY, цей постачальник технологій для канабісу зазнав руйнівного зниження вартості акцій на 95% за минулий рік. Однак серед руїн деякі аналітики з Уолл-стріт бачать можливість — зокрема, Антоні Вендетті з Maxim Group, який оцінює AGFY як “Купити” з цільовою ціною $4 , що свідчить про потенціал зростання на 756.5%, якщо цей сценарій реалізується.

Фундаментальні виклики, що тягнуть вниз акції AGFY

Крах Agrify відображає як макроекономічні перешкоди, так і внутрішні проблеми компанії. Вона виробляє вертикальні фермерські модулі (VFUs) та рішення для екстракції для виробників канабісу, але повідомила про вражаючий чистий збиток у розмірі 102.3 мільйона доларів у першій половині 2022 року — різке погіршення порівняно з збитком у 9.4 мільйона доларів за аналогічний період попереднього року.

Керівництво посилило занепокоєння інвесторів, значно знизивши очікування доходів за 2022 фінансовий рік. Компанія зменшила прогноз з 140-142 мільйонів доларів до 70-75 мільйонів доларів, назвавши трьох причин: зниження цін на канабіс, обмеження грошового потоку та затримки з отриманням ліцензій на культивування. Ускладнення у ланцюгах постачання додатково ускладнили операційну діяльність.

Бичачий сценарій: контрактні зобов’язання та стратегічний поворот

Незважаючи на ці перешкоди, Agrify переорієнтовується на більш високорентабельний, передбачуваний постійний дохід. Компанія прагне оптимізувати витрати через скорочення штату, зменшення маркетингових витрат і консолідацію об’єктів.

Бичачий погляд Вендетті базується на конкретному каталізаторі: Agrify має контрактні зобов’язання щодо понад 4100 VFU-одиниць, які вимагають регулярних платежів за ліцензування програмного забезпечення та плату за успіх виробництва — угоди, що тривають до десяти років. Ця база постійного доходу, підтримувана програмним забезпеченням Agrify Insights, становить основу для більш стабільної бізнес-моделі.

Чому залишаються обережність

Реакція інституційних інвесторів свідчить про скептицизм. Хедж-фонди ліквідували 621.4 тисячі акцій AGFY у минулому кварталі, тоді як дані TipRanks показують негативний сигнал для інвесторів. За 30 днів лише 0.9% відстежуваних інвесторів збільшили свої позиції в AGFY, що свідчить про обмежену інституційну впевненість.

Аналітик Roth Capital зберігає рекомендацію “Утримувати”, що відображає розділену думку щодо того, чи виправдовують поточні оцінки вхід у позицію.

Висновок для інвесторів

Хоча оцінка акцій AGFY звузилася до рівнів, що заохочують довгострокове терпіння, обережний підхід полягає у моніторингу нормалізації галузі перед інвестуванням. Регулювання канабісу та ціновий тиск потребують стабілізації. Інвесторам, які шукають високоризикові, високоризикові пінні акції, слід проводити ретельну due diligence і розглядати використання професійних інструментів відбору акцій для виявлення можливостей, підтриманих аналітиками і відповідних їхньому рівню ризику.