Чому Applied Digital руйнує енергетичний криза штучного інтелекту, відроджуючи технології 1800-х років

Енергетична криза, яку ніхто не передбачав

Бум штучного інтелекту створив несподівану проблему для технологічної індустрії: не дефіцит обчислювальних чіпів, не нестача серверних просторів, а просто електрична потужність. Центри обробки даних AI споживають величезну кількість енергії, а інфраструктура електромережі просто не може швидко подавати електроенергію, щоб задовольнити попит.

Це змусило великі корпорації проявляти креативність. Meta Platforms нещодавно взяла на себе зобов’язання на двотижневий партнерство з Constellation Energy щодо перезапуску ядерної установки в Іллінойсі. Інші компанії обрали більш нестандартні підходи — деякі буквально встановили в свої центри обробки даних застарілі авіаційні двигуни для генерації електроенергії на місці. Однак навіть ці рішення стикаються з фундаментальним обмеженням: їх реалізація займає роки.

Найпростіша відповідь, здається, — це газові турбіни, встановлені безпосередньо на майданчиках центрів обробки даних. Однак виробники газових турбін повністю перевантажені. За словами Джона Кетчема, генерального директора NextEra Energy, будь-який новий газовий електропостачальний об’єкт не буде введений в експлуатацію до 2032 року. Великі виробники турбін минулого року повідомили, що нові замовлення очікують на виконання 7-8 років.

Генеральний директор Applied Digital Вес Каммінс чітко окреслив проблему під час останніх фінансових звітів: замовлення традиційних газових турбін сьогодні означає, що їх доставку очікують лише у 2031 або 2032 роках — занадто пізно для компаній, які прагнуть швидко розширити інфраструктуру AI.

Коли 150-річна інженерія стає майбутнім

Ось де Applied Digital знайшла нестандартний козир: замість чекати нові газові турбіни, які не з’являться ще на десятиліття, компанія звертається до перевіреної технології генерації енергії 1800-х років — парових турбін і котлів.

У листопаді Applied Digital оголосила про обмежений дозвіл на початок співпраці з Babcock & Wilcox, компанією, яка з 1867 року виробляє парові генератори. Партнерство забезпечить 1 гігават потужності. B&W спроектує та побудує кілька об’єктів по 300 МВт, що працюють на природному газі та підключені до парових турбін, обладнання постачатиме Siemens Energy.

Ключова різниця: ці електростанції планується запустити до 2028 року — приблизно на 3-4 роки раніше за конкурентів, які застрягли у чергах на газові турбіни.

«Ми фактично використовуємо технологію котлів із вугільних електростанцій, але на природному газі», — пояснив Каммінс. «B&W має великий досвід конверсії вугільних об’єктів у газові, і цей досвід дозволяє нам вивести потужність на ринок на кілька років раніше».

Бізнес-ефект, який має значення

Фінансові показники Applied Digital вже відображають терміновість розгортання AI. У найостаннішому кварталі компанія повідомила про:

• Зростання доходів на 250% у порівнянні з минулим роком, до $126,6 мільйонів
• Постачання перших 100 МВт обчислювальної потужності на об’єкті Polaris Forge 1 (з загальною потенційною потужністю 400 МВт, зарезервованою для CoreWeave)
• Підписання 15-річної угоди з одним із великих американських гіперскейлерів на 200 МВт на Polaris Forge 2, вартістю приблизно $5 мільярдів

Компанія має намір розширити загальну потужність до 5 гігаватів протягом п’яти років, ведуться переддоговірні переговори щодо додаткових 900 МВт.

Без рішення проблеми з енергопостачанням цей зростаючий тренд зупиниться. Впроваджуючи технологію парових турбін, Applied Digital отримує можливість підписувати довгострокові контракти та закріплювати клієнтів — підприємства, які прагнуть розширити потужності AI — за кілька років до того, як це зможуть зробити традиційні конкуренти.

Вікно конкурентної переваги

Ця перевага реальна, але тимчасова. Як тільки інші оператори центрів обробки даних зрозуміють, що робить Applied Digital, вони зможуть почати подібні угоди з B&W або подібними інженерними компаніями. Підхід із паровими турбінами 1800-х років не є власністю — він доступний будь-кому, хто готовий використовувати старі, але перевірені проєкти.

Зараз важливо вчасно. Здається, Applied Digital — перша велика компанія у сфері центрів обробки даних, яка застосовує технологію парових турбін для AI-обчислень. Цей статус першопрохідця дозволяє компанії залучати довгострокові високовартісні зобов’язання клієнтів у період гострої нестачі пропозиції.

Ринок інфраструктури AI не сповільнюється. Попит залишається ненаситним. Обходячи вузьке місце з новими газовими турбінами через винахідливе перепрофілювання історичних інженерних рішень, Applied Digital придбала собі роки конкурентної переваги — а в гонці за домінуванням у AI це коштує мільярдів.