Ринковий тиск зростає на Sigma Lithium через кілька негативних факторів, що тягнуть акції вниз

Sigma Lithium Corporation (NASDAQ: SGML) зазнає різкого падіння в останніх торгових сесіях, оскільки інвестори переоцінюють свої позиції на тлі низки несприятливих подій. Акції виробника літію зазнали значного тиску, знизившись більш ніж на 14% у четвер і продовжуючи падати через кілька негативних каталізаторів.

Пониження аналітиків посилює медвежий настрій

Основною причиною падіння акцій є зниження рейтингу, яке було зроблено Canaccord, що змінило свою позицію з «купівлі» на «утримання». Це відображає суттєву зміну в настроях аналітиків щодо короткострокових перспектив компанії. Зниження відповідає все більш обережному прогнозу інших великих фінансових інститутів; Bank of America також висловив більш стриману позицію щодо акцій, встановивши цільову ціну $14 , яка передбачає подальше зниження з поточних рівнів.

Ці послідовні дії аналітиків свідчать про зростаючу тривогу щодо операційної траєкторії компанії та здатності реалізувати свої плани відновлення.

Операційні труднощі в Бразилії посилюють ринкові побоювання

Більш безпосереднім чинником стала регуляторна дія в Бразилії. За повідомленням Reuters, Міністерство праці Бразилії вжило заходів проти активу Sigma Lithium у Гроті до Сіріло, розташованому в Мінейрасі, закривши три об’єкти з утилізації відходів на цій території. Урядова агенція висловила занепокоєння тим, що ці купи відходів становлять «серйозний і невідкладний» ризик для працівників і навколишніх громад.

Ця регуляторна інтервенція безпосередньо впливає на графік операцій Sigma Lithium. Раніше компанія оголосила про припинення видобутку на Міне 1, Гроті до Сіріло, у третьому кварталі 2025 року. Керівництво прогнозувало відновлення видобутку до кінця листопада 2025 року з подальшим нарощуванням виробництва у першому кварталі 2026 року. Обмеження, запроваджені в Бразилії, тепер ставлять під сумнів можливість дотримання цих термінів.

Чому інвестори переоцінюють свої позиції

Для існуючих акціонерів поєднання зниження вартості акцій, зниження рейтингів аналітиків і операційної невизначеності щодо бразильського родовища створює вагомі підстави для переоцінки своїх інвестицій. Поки Sigma Lithium не продемонструє чіткий шлях до вирішення регуляторних проблем і відновлення виробництва на Гроті до Сіріло, акції залишатимуться під високим ризиком реалізації, який може не компенсуватися поточною оцінкою.

Галузь літію має кілька альтернатив для інвесторів, які шукають експозицію до цього товару без урахування конкретних регуляторних і операційних ризиків, з якими наразі стикається Sigma Lithium. Ця конкурентна динаміка може й надалі тиснути на акції, доки керівництво не надасть більшої ясності щодо термінів відновлення операцій і вирішення регуляторних питань.