Глобальні запаси літію: де формується майбутнє батарейної металу

З урахуванням прогнозованого зростання попиту на літій більш ніж на 30 відсотків у 2025 році для застосувань у електромобілях та енергетичних сховищах, розуміння того, де розташовані світові запаси металів для батарей, стало критично важливим для інвесторів та галузевих учасників. Загальні запаси літію на планеті сягнули 30 мільйонів метричних тонн станом на 2024 рік, проте ці запаси сильно зосереджені лише в кількох країнах. Така географічна концентрація має глибокі наслідки для ланцюгів постачання батарей та глобального енергетичного переходу.

Домінування Літієвого Трикутника

Три країни формують так званий літієвий трикутник — Чилі, Аргентина та Болівія — разом контролюючи понад половину світових виявлених запасів літію. Це зосередження надає цим південноамериканським країнам надзвичайний важіль у формуванні глобальних ринків батарей. Серед країн трикутника Чилі виступає як лідер за запасами — 9,3 мільйонів метричних тонн, тоді як Аргентина має 4 мільйони метричних тонн. Болівія, хоча й є частиною трикутника, зберігає додаткове стратегічне значення в регіональній екосистемі.

Австралія: Запаси твердих порід та лідерство у виробництві

Австралія має 7 мільйонів метричних тонн запасів літію, переважно у вигляді родовищ spodumene у твердій породі, зосереджених у Західній Австралії. Що відрізняє Австралію від її південноамериканських колег, так це обсяг виробництва — у 2024 році країна була найбільшим у світі виробником літію, що доводить, що розмір запасів не завжди прямо корелює з обсягом виробництва. Рудник Greenbushes, який функціонує через спільне підприємство з участю Talison Lithium, Tianqi Lithium та Albemarle, працює безперервно з 1985 року і є одним із найважливіших виробничих об’єктів у світі.

Однак різке падіння цін на літій у останні роки змусило кілька австралійських гірничодобувних компаній тимчасово зменшити або призупинити операції. Це підкреслює складний зв’язок між багатими запасами та економічною доцільністю. Нові дослідницькі ініціативи картографують концентрацію літію в Квінсленді, Новому Південному Уельсі та Вікторії, що свідчить про можливе розширення виробництва за межами нинішнього домінування Західної Австралії.

Стратегічний контроль і траєкторія розвитку Чилі

Запаси Чилі становлять 9,3 мільйонів метричних тонн, зосереджені в регіоні Салар де Атакама, де розташовано приблизно третину світових запасів, що робить її беззаперечним лідером за запасами. Однак у 2024 році країна посіла лише друге місце за обсягом виробництва — 44 000 метричних тонн, поступаючись Австралії. Регуляторна база країни обмежує її здатність захопити більшу частку ринку, незважаючи на геологічні переваги.

Останні ініціативи уряду сигналізують про зміну динаміки. У 2023 році уряд Чилі оголосив про плани часткової націоналізації галузі літію, при цьому державно-володіючий Codelco веде переговори щодо контролю над ключовими операціями. До початку 2025 року уряд відкрив торги на літієві контракти по шести соляних платформах, переможців оголосять у березні 2025 року. Ці структурні реформи можуть змінити роль Чилі у глобальних ланцюгах постачання.

Розширення виробництва в Аргентині

Запаси Аргентини становлять 4 мільйони метричних тонн, що робить її третьою у світі, проте у 2024 році країна виробила лише 18 000 метричних тонн — четвертий за обсягом виробник у світі. Цей розрив між запасами та поточним виробництвом свідчить про значний потенціал для розвитку. У 2022 році уряд Аргентини виділив 4,2 мільярда доларів США на розвиток галузі літію, а нещодавно схвалено масштабні розширення.

Rio Tinto оголосила наприкінці 2024 року про інвестиції у розмірі 2,5 мільярда доларів США для збільшення потужностей видобутку літію на руднику Rincon у Аргентині з 3 000 до 60 000 метричних тонн щороку до 2028 року. Argosy Minerals отримала схвалення у квітні 2024 року на розширення роботи на тому ж об’єкті з 2 000 до 12 000 метричних тонн щороку. В даний час в Аргентині налічується близько 50 передових проектів з видобутку літію, що робить цю країну важливим драйвером майбутнього зростання постачання.

Китай: домінування у переробці попри скромні запаси

Китай має 3 мільйони метричних тонн запасів літію — найменше серед топ-чотирьох — але його роль на світових ринках значно ширша за обсяг запасів. У 2024 році країна виробила 41 000 метричних тонн і домінує у глобальному виробництві літій-іонних батарей та переробних операціях. Китай наразі імпортує більшу частину літію, необхідного для своєї галузі батарей, з Австралії та інших постачальників, покладаючись на свої переробні технології, а не на внутрішні запаси.

Останні події свідчать про зміну динаміки запасів. У ранньому 2025 році китайські ЗМІ повідомили, що національні родовища тепер становлять 16,5 відсотка світових ресурсів, порівняно з 6 відсотками раніше, що пов’язано з відкриттям 2800-кілометрового літієвого поясу у західних регіонах із підтвердженими запасами понад 6,5 мільйонів тонн руди літію. Однак геополітична напруга виникла, коли у жовтні 2024 року Державний департамент США звинуватив Китай у практиках хижого ціноутворення, спрямованих на усунення некитайської конкуренції.

Загальний ландшафт запасів літію

Крім топ-чотирьох, значні запаси є на вторинних ринках: США мають 1,8 мільйонів метричних тонн, Канада — 1,2 мільйонів, Зімбабве — 480 000, Бразилія — 390 000, а Португалія — 60 000. Португалія зберігає найбільші європейські запаси та у 2024 році виробила 380 метричних тонн. Ці вторинні виробники дедалі важливіші, оскільки попит на батареї диверсифікує залежність ланцюгів постачання.

Що це означає для енергетичного переходу

Концентрація запасів літію у літієвому трикутнику та Австралії створює і можливості, і ризики. Хоча ці регіони мають геологічний потенціал для підтримки десятиліть виробництва батарей, їх регуляторна політика, політична стабільність і інвестиційний клімат визначатимуть, чи перетвориться багатство запасів у реальне постачання. Траєкторія галузі літію залежить не лише від того, де є запаси, а й від того, наскільки ефективно та відповідально вони розвиваються.