#数字资产市场动态 【Довга відкриття Дауоса — 24 години кризи у криптосфері】Чи існує нездоланне закляття, справді?

Один форум, три часові пояси, миттєво вибух. У день відкриття форуму Дауос, криптовалютний ринок різко пішов вниз. $BTC стрімко впав нижче 93 000, альткоїни — ще гірше — багато малих монет втратили половину своєї вартості. Дані про ліквідації шокують: за 24 години понад 240 000 трейдерів були примусово ліквідовані, майже 9 мільярдів доларів капіталу зникли миттєво.

Чи це просто збіг, чи справжнє "спеціальне прокляття" Дауоса?

**Реальна сутність обвалу**

Зовні здається, що ринок руйнується через емоційний колапс, але глибше копання допомагає знайти причину. Перед самітом Трампа раптово оголосили про підвищення мит на ЄС — ця фраза одразу активувала глобальний режим безпеки. Ризикові активи першими постраждали, а криптовалюти, як високоризиковий актив, стали найпростіше продавати.

Але це ще не все. Різке падіння американського ринку додало палива до вогню. Коли ринок падає, і змушені змінювати позиції, інституційні гравці переорієнтовуються на більш ліквідні та менш ризиковані активи. Криптовалюти часто стають просто фоном.

Ще більш боляче — дані по економіці США. Останні показники виявилися набагато сильнішими за очікування, що знищило будь-які сподівання на зниження ставок. Відтермінування зниження ставок, високі відсоткові ставки, напружена ліквідність — все це зруйнувало настрої бичачого ринку. Хто ще ризикне вкладати в високоризикові активи?

Двосторонній тиск регуляторів став останньою краплею — новий закон США «CLARITY» викликав багато критики, оскільки його положення явно на боці великих гравців, що знизило довіру малих проектів і роздрібних інвесторів до ринку. Одночасно з цим у Європі запровадили закон MiCA, що почав очищення ринку — багато популярних альткоїнів, які не відповідали новим вимогам, були масово продані.

Китів не зупинити. У паніці на ринку великі гравці почали продавати активи. Леверидж-інвестори зазнали ланцюгових ліквідацій, що перетворюється на смертельну спіраль — кожна ліквідація викликає нову хвилю автоматичних продажів, ціна падає ще швидше, а обсяги зростають, і так по колу.

**Але у темряві є і світло**

Дивно, але у цьому кровопролитному ринку RWA (реальні активи) показують сильну життєздатність.

Фонд токенізації від BlackRock отримав дозвіл на міжбанківське забезпечення — це означає, що провідні фінансові інституції починають серйозно ставитися до реальних активів на блокчейні. Ripple активно підтримує свою платіжну мережу, з’являючись на високому рівні у Дауосі. Найбільш драматичною є ініціатива Бермудських островів — уряд спільно з Coinbase і Circle готуються створити тестовий майданчик для економіки на блокчейні.

Ринкова капіталізація RWA стрімко зросла — на 300% за короткий час і вже наближається до 20 мільярдів доларів. Це не сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сліпий сл