Незвичайні кити виявляють внутрішню торгівлю на Polymarket, прогнозний ринок може стати прозорішим

Ринок прогнозування зазнає критики через часті випадки внутрішньої торгівлі. Unusual Whales, постачальник фінансових даних, нещодавно запустив інструмент “Unusual Predictions”, який за допомогою аналізу прибутковості трейдерів, історичних записів та часу ставок визначає користувачів, які можуть мати привілейований доступ до інформації. Це перший випадок застосування багаторічного досвіду виявлення внутрішньої торгівлі у сферах акцій, опціонів та розкриття інформації політичних діячів до швидкозростаючого ринку прогнозування.

Реальні труднощі проблеми внутрішньої торгівлі

Чому Polymarket потребує інструментів моніторингу

Основна цінність ринку прогнозування — це агрегування інформації та відкриття цін, але за умови, що інформація учасників є рівною. Попередні події на Polymarket, такі як точні ставки на переворот у Венесуелі, викликали широкі сумніви. За останніми даними, точні ставки на важливі події свідчать про те, що деякі трейдери можуть мати доступ до невідомої громадськості інформації. Такі аномальні транзакції не лише порушують справедливість ринку, а й знижують довіру звичайних учасників.

Важкість ідентифікації внутрішньої торгівлі

У традиційних фінансових ринках існують регулятори, такі як SEC, але децентралізовані ринки прогнозування не мають єдиного регуляторного каркасу. Анонімність трейдерів, прозорість транзакцій у блокчейні, але з труднощами у відстеженні, швидкість обміну інформацією — все це ускладнює виявлення внутрішньої торгівлі.

Принцип роботи Unusual Predictions

Основні показники моніторингу

Unusual Predictions аналізує кілька аспектів для виявлення потенційних внутрішніх осіб:

• Прибутковість трейдера: відстеження історичних показників успішності та доходності
• Точність часу ставок: аналіз, чи здійснювалися аномальні транзакції перед важливими оголошеннями
• Історія транзакцій: виявлення моделей поведінки та повторюваних аномалій
• Обсяг і потоки коштів: моніторинг великих транзакцій та характеристик руху капіталу

Механізм роботи

Цей інструмент базується на досвіді Unusual Whales у традиційних фінансах. Компанія багато років аналізує торгівлю опціонами, акціями та фінансові розкриття політичних діячів, виявляючи численні потенційні випадки внутрішньої торгівлі. Тепер цей підхід застосовується до ринку прогнозування, з реальним моніторингом транзакцій на Polymarket для позначення аномалій та оцінки ризиків.

Потенційний вплив на ринок прогнозування

Підвищення прозорості

Запуск Unusual Predictions означає, що ринок прогнозування починає впроваджувати механізми самоконтролю. Хоча це й не офіційний регулятор, публічне маркування аномальних трейдерів дозволяє звичайним учасникам усвідомлювати існуючі ризики і приймати більш обґрунтовані рішення.

Покращення здоров’я ринку

За останніми даними, запуск цього інструменту вже привернув увагу ринку. У довгостроковій перспективі, якщо внутрішні трейдери усвідомлюють, що їхні дії можуть бути виявлені та позначені, це може стримати частину внутрішньої торгівлі, підвищуючи довіру учасників до ринку в цілому.

Напрямки розвитку галузі

Це також відображає процес зрілості ринку прогнозування. Від диких західних територій без регулювання до поступового впровадження саморегуляції та інструментів прозорості — ринок шукає шлях до сталого розвитку.

Висновок

Запуск Unusual Predictions вирішує проблему прозорості, яка існувала на ринку прогнозування протягом тривалого часу. Застосовуючи досвід виявлення внутрішньої торгівлі з традиційних фінансів до цього новоствореного ринку, Unusual Whales пропонує потужний інструмент саморегуляції. Хоча це й не може повністю усунути ризики внутрішньої торгівлі, маркування аномальних трейдерів має потенціал підвищити прозорість ринку, залучити більше звичайних учасників і сприяти розвитку більш здорового та впорядкованого ринку прогнозування. Головне — це ефективність цього інструменту на практиці та здатність встановити галузеві стандарти.