Реальний сигнал медвежого тренду Ethereum, який показує скю ринку опціонів

Минулого тижня сигнали від ринку криптовалютних опціонів були чіткими. Значне зниження внутрішньої волатильності Bitcoin та Ethereum свідчить про швидке зменшення паніки на ринку. За останніми даними, проаналізованими Gate Research, через опціональні контракти на суму близько 2,6 мільярдів доларів з датою розрахунку середини січня, можна побачити справжні наміри інвесторів.

Різке падіння волатильності BTC та ETH, зникнення паніки на ринку

Зараз внутрішня волатильність BTC становить 41%, ETH — 57%, що значно нижче минулотижневих показників. Це не просто зміна цифр, а різка зміна ринкової психології. Після раптового зростання раніше, волатильність знизилася через зменшення тривоги, і паніка зникла. Водночас, у довгостроковій перспективі залишається попит на захист, але загальний тренд стабілізується.

Зміни в поведінці інвесторів, зчитані через 25-дельта скю

Показник 25-дельта скю — найнадійніший індикатор того, наскільки інвестори бояться додаткового зниження. Порівнюючи зміни скю минулого та цього тижня, видно, що попередній підйом після зростання вже повернувся до нормальних рівнів. Це означає, що інвестори більше не очікують екстремальних падінь, і ринкова психологія стала більш стабільною.

Вказівки на медвежу стратегію у великих ETH-опціонах

Найбільш помітною серед великих угод є транзакція приблизно на 14 000 ETH. Зокрема, це комбінація купівлі пут-опціонів ETH-270326-3100-P та продажу кол-опціонів ETH-270326-3500-C, з чистими витратами близько 1,34 мільйона доларів. Аналіз цієї структури показує, що інвестори готуються до зниження Ethereum, хеджуючи ризик падіння нижче 3100 доларів — типовий захисний сценарій.

Найбільша комбінація — ризик-реверсал(Risk Reversal) — це стратегія шорт, яка передбачає помірне зниження цін. Постійна поява таких великих угод свідчить, що інституційні інвестори також враховують можливе ослаблення Ethereum у короткостроковій перспективі.

Спрощення складних опціонних стратегій за допомогою комбінацій Gate

Зі зростанням кількості складних багатоголових опціонних стратегій, індивідуальні інвестори мають потребу у ефективних інструментах. Gate запустив функцію замовлень на комбінації стратегій, що дозволяє адаптуватися до різних ринкових сценаріїв — від вузьких діапазонів до поступового зростання або падіння.

Ця функція підтримує всі типи багатоголових стратегій, включаючи спреди та стренгли. Інвестори можуть одночасно налаштовувати кілька опціонних ліній, бачити загальні витрати, прибутки та ризики у зручній панелі. Це значно зменшує складність торгівлі та дозволяє швидко реагувати на зміни ринку.

Вчимося на уроках скю

Зміни у скю на цьому ринку свідчать, що ринок вже вийшов із паніки, але все ще обережний щодо нижніх рівнів. Індивідуальні інвестори, використовуючи аналітичні інструменти та функції стратегій, можуть управляти ризиками так само, як і великі гравці. Дані опціонних ланцюгів та скю — найнадійніші індикатори, що передують рухам на спотовому ринку, і їх використання стає важливим у сучасних умовах.