«Революція торгівлі на американських фондових біржах» Нью-Йоркська фондова біржа просуває платформу токенізованих цінних паперів, настає ера цілодобової торгівлі

Минулого року у квітні було проведено дослідження ринку, яке показало, що традиційні інвестори все більше прагнуть «купувати та продавати будь-коли і будь-де». Цей сигнал ринку в кінцевому підсумку став реальністю — Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE) нещодавно оголосила про розробку платформи для торгівлі токенізованими цінними паперами, плануючи кардинально змінити досвід інвестування у американські акції. У майбутньому, після отримання регуляторного схвалення, інвестори зможуть торгувати токенізованими американськими акціями та ETF цілодобово, 24/7, так само, як і криптовалютою, руйнуючи традиційний ринок з його «з 9 до 5» та вихідними.

Попит на ринку стимулює зміни — прагнення інвесторів до торгівлі в будь-який час

Традиційна торгівля американськими акціями обмежена торговим часом Нью-Йоркської біржі (з 9:30 до 16:00 за східним часом), і глобальні інвестори можуть здійснювати операції лише у визначені часові вікна. Це обмеження стає все менш актуальним у епоху глобалізації інвестицій — інвестори з Азії можуть торгувати лише вночі, а європейські — прокидатися раніше. Впровадження платформи для токенізованих цінних паперів радикально змінить цю ситуацію, зробивши американські акції «глобальним активом з 24-годинною ліквідністю».

Технічні інновації — ідеальне поєднання блокчейну та традиційного ринку

Нью-Йоркська фондова біржа доклала багато зусиль у розробку технічної архітектури. Платформа інтегрує власний механізм торгівлі NYSE — Pillar (ядро системи торгівлі), а також впроваджує інфраструктуру для обробки транзакцій на базі блокчейну, що забезпечує багатовалютне розрахунки та зберігання активів. Це означає, що токенізовані американські акції — це не просто «наклейки», а глибока інтеграція торгової глибини, ліквідності традиційного ринку з ефективністю блокчейну.

Планується підтримка двох основних класів активів: по-перше, «токенізовані акції», що мають таку ж юридичну силу, як і традиційні; по-друге, активи, випущені у вигляді «цифрових цінних паперів». Нью-Йоркська біржа особливо підкреслює, що навіть при токенізації активів, права на дивіденди та голосування залишаться без змін — це важливий захист для традиційних інвесторів.

Масштабний план ICE — комплексне створення екосистеми токенізованих активів

Ця платформа для токенізованих цінних паперів не є ізольованим проектом, а частиною більшої цифрової стратегії материнської компанії Нью-Йоркської фондової біржі — Intercontinental Exchange (ICE). Амбіція ICE полягає у модернізації всієї системи клірингу фінансового ринку, прокладаючи шлях до цілодобової торгівлі.

Ще цікавіше, що ICE вже співпрацює з Bank of New York Mellon (BNY) та Citibank у глибоких партнерських проектах щодо застосування «токенізованих депозитів» у системі клірингу. Це означає, що учасники клірингу зможуть керувати коштами у неробочий час банків, виконуючи вимоги щодо маржі у різних юрисдикціях і часових поясах — весь фінансовий бек-офіс проходить через «повний ланцюг» трансформації.

Захист прав акціонерів — токенізація не змінює основних прав

Голова групи Нью-Йоркської фондової біржі Лінн Мартін у заяві зазначила: «Більше двох століть Нью-Йоркська фондова біржа веде за собою інновації. Ми ведемо галузь до рішення «повної ланцюгової інтеграції». Ми поєднуємо довіру ринку та найсучасніші технології у відповідності з найвищими стандартами регулювання та безпеки.»

Зміст цієї заяви полягає в тому, що токенізація американських акцій не руйнує традиційний ринок, а навпаки — захищає його, надаючи нову ліквідність та ефективність. Інвестори не повинні боятися, що токенізація послабить їхні права — дивіденди, голосування та управління залишаться цілісними, а токенізація лише змінює час і спосіб торгівлі.

У разі отримання регуляторного схвалення ця революція у торгівлі американськими акціями справді розпочнеться. Глобальні інвестори, можливо, попрощаються з проблемами різниці у часі та отримають справжню цілодобову свободу торгів.