Святкові канікули з продовженням бичачого та ведмежого тиску: 150 мільйонів позицій у хвилі ліквідації

Вчора був перший активний торговий день після святкування Різдва в Європі та Америці, і Біткоїн продемонстрував класичний сценарій «бичого і ведмежого» цінового змагання. Вранці він прорвав позначку 90 000 доларів, викликавши ліквідацію коротких позицій на суму майже 1.1 мільярда доларів; а вже вдень швидко обвалився до 87 000 доларів, знищивши майже 40 мільйонів доларів довгих позицій. Ця дивна ситуація змусила трейдерів пережити у один день справжні «льодовикові» та «вогняні» емоції.

Підйом і спуск або «бичий і ведмежий» сценарій? Чому святковий ринок часто зазнає ліквідаційних хвиль

Такий швидкий підйом і миттєвий відкат став нормою на ринку вже в грудні. Через зниження ліквідності під час святкового періоду багато інституцій та роздрібних інвесторів беруть відпустки, а вхідних коштів явно недостатньо, що значно знижує здатність ринку витримувати цінові коливання. Навіть невеликі обсяги капіталу можуть спричинити значні коливання цін, що в свою чергу запускає масові стоп-лоси та ліквідацію позицій, створюючи порочне коло «ліквідаційного ринку».

Деякі аналітики жартома називають цю структуру свічок «ялинкою», оскільки вона часто з’являється під час свят. Однак є важливий сигнал: загальна сума ліквідацій цього разу не перевищує 300 мільйонів доларів, що значно менше за 500 мільйонів доларів, які зазвичай спостерігаються під час подібних ситуацій у минулі роки. Це свідчить про те, що торгівельний капітал у криптовалютному ринку дійсно невеликий, а динаміка ринку поступово зменшується.

Ліквідність і вузький діапазон коливань: нові особливості святкового ринку

З наближенням Різдва традиційна фінансова ліквідність значно зменшується, і криптовалютний ринок не є винятком. У день Нового року в США буде оприлюднено дані по безробіттю, але ринок очікує, що коливання не будуть надто різкими, і загальна тенденція, ймовірно, продовжиться у межах минулого тижня — у вузькому діапазоні.

Короткостроково, ціна BTC коливається біля 90 000 доларів, і очікується, що ринок може коливатися між 87 000 і 88 000 доларів, без суттєвих проривів. Варто зазначити, що зараз багато уваги приділяється показникам срібла та інших товарів, але кореляція між Біткоїном і сріблом обмежена, і коливання цін на срібло мають мало впливу на крипторинок.

Очікування перед Новим роком: коли можна буде позбавитися ліквідаційних сценаріїв

З точки зору ритму ринку, справжні нові тенденції, ймовірно, з’являться лише після святкового сезону 2026 року. У контексті тривалої нестачі ліквідності та відпусток трейдерів, сценарії «бичого і ведмежого» цінового змагання ймовірно, ще не раз повторяться. Інвесторам у цей період слід підвищити рівень ризик-менеджменту, особливо під час святкових періодів, і обережно ставитися до встановлення стоп-лосів, щоб не стати жертвою ліквідаційних хвиль.