Чи чекає нас рік великих ринкових коливань? Підвищення відсоткової ставки в Японії та подвійний тиск економічних даних — тенденції цього тижня

Минулого тижня зниження ставки ФРС мало б спричинити відскок, але ця волатильність навпаки нагадала ринку жорстоку реальність — позитивні очікування вже були повністю враховані. Випливання протоколів засідання та точкової діаграми ще більше розчарували: у майбутньому темпи зниження ставки можуть бути припинені, а у 2026 році зниження ставки стануть лише один раз. Ринок швидко переосмислив цю реальність і скоригувався, BTC повернувся нижче 90 000 доларів, ETH також змушений триматися на рівні 3 000 доларів. Хоча ринок криптовалют у вихідні виявився безсилим до подальшого падіння, ця дивна тиша приховує небезпеку.

Історичний урок: чому «прокляття» підвищення ставок у Японії лякає ринок

Страх ринку щодо рішення Банку Японії підвищити ставку у цю п’ятницю базується на перевіреній історичній закономірності. Дані, що поширюються в мережі, показують, що кожного разу, коли Банк Японії підвищує ставку, протягом 1-2 місяців BTC зазнає падіння на 20-30%. Це не випадковість, а перевірена часом закономірність ринку.

Якщо цього разу підвищення ставки також слідує історичній моделі, за середнім історичним падінням BTC може опуститися близько до 70 000 доларів. Саме через цей страх ринок у вихідні не міг уникнути явної паніки, і швидке падіння цілком може бути зумовлене цим.

Оголошення економічних даних незабаром, рішення ФРС піддається ринковій перевірці

Ще більш складною є ситуація з тим, що цього тижня США оприлюднять великий обсяг економічних даних — ці дані спочатку були відкладені через урядову停ку, але тепер зосереджені на цьому тижні. У вівторок будуть оприлюднені дані по безробіттю, зайнятості та роздрібних продажах, у четвер — найбільш очікувані дані CPI та рівень безробіття.

Ці дані є ключовими, оскільки вони безпосередньо впливають на рішення ФРС щодо ставки. Саме ці важливі дані з’являються після минулого засідання, що створює ризик: якщо дані не відповідатимуть прогнозам ФРС, ринок може сприйняти це як помилку у політичних рішеннях, викликаючи ще більшу невпевненість. Наступне засідання ФРС відбудеться вже наступного року, тому будь-яка помилка у прогнозах може спричинити надзвичайно високі коливання ринку наприкінці року.

Цей тиждень — стартовий для ринкових коливань

З урахуванням ризику підвищення ставок у Японії та економічних даних США, цей тиждень є високоризиковим періодом для ринку. Чи то глобальна реакція на підвищення ставок, чи то розбіжності у політичних очікуваннях через економічні дані — все це може швидко змінити ринкову ситуацію. Інвесторам слід бути готовими до волатильності, адже вона вже не є питанням «якщо», а «коли».