Чому Біткоїн може обвалитися нижче $80K: дані опціонів показують 30% ризик зниження до середини року

Останнє зниження Bitcoin з $95 000 до нижче $90 000 змусило трейдерів готуватися до ще більшого зниження. Дані ринку з провідних платформ опціонів малюють тривожну картину: існує приблизно 30% ймовірності, що провідна криптовалюта прорве рівень $80 000 до кінця червня 2026 року, сигналізуючи про потенційну слабкість у діапазоні середніх $70 000. З урахуванням того, що Bitcoin наразі торгується близько $89,78K, цей сценарій зниження стане одним із найзначніших знижень з квітня 2025 року, коли геополітична напруга та торгові суперечки спричинили різке падіння цін.

Питання, яке зараз рухає ринки криптовалют, полягає не в тому, чи залишиться Bitcoin сильним, а в тому, чи зможе він уникнути суттєвого краху, оскільки кілька негативних чинників одночасно впливають.

Сигнали ринку опціонів вказують на ризик значної корекції

На децентралізованих торгових платформах, таких як Derive.xyz, та централізованих майданчиках, як Deribit, позиціонування в опціонах демонструє виражений медвежий настрій. Дані показують значний відкритий інтерес у пут-опціонах — зокрема, за цінами страйку між $75 000 і $80 000 — що свідчить про те, що трейдери хеджують можливий великий крах.

“Ринки опціонів демонструють явний нахил до зниження, з 30% шансом, що BTC опуститься нижче $80K до 26 червня, порівняно з 19% шансом, що він підніметься вище $120K за той самий період,” повідомив CoinDesk керівник досліджень Derive.xyz Шон Доусон. Ця асиметрія дуже показова: ймовірність краху значно перевищує шанси на різке зростання за шість місяців.

Для тих, хто не знайомий із механікою опціонів: трейдери платять невеликий преміум за право ставити на напрямок Bitcoin без володіння активом. Пут-опціон дозволяє отримати прибуток, якщо ціни знизяться нижче за заздалегідь визначений рівень — саме те, що зараз очікує багато учасників ринку. Той факт, що велика кількість пут-інтересу зосереджена навколо $75K-$80K , означає, що трейдери очікують, що Bitcoin може ще сильніше впасти до низьких і середніх $70 000, перш ніж знайде підтримку.

Геополітична напруга і торгові суперечки загрожують стабільності Bitcoin

Основним каталізатором страху краху є не технічний злам — а зростаюча геополітична невизначеність. Посилені тарифні загрози президента Дональда Трампа щодо імпорту з Європи, пов’язані з його суперечливим планом придбання Гренландії, знову підняли тривоги щодо торгової війни, що спричинили крах ринків у квітні 2025 року.

Тоді широкомасштабні тарифи спричинили різке падіння Bitcoin до $75 000, оскільки ризикові активи масово продавалися. Паралелі зараз дуже очевидні: Трамп погрожує 10% мита на імпорт з 10 європейських країн, створюючи нову невизначеність щодо глобальних торгових потоків і стабільності капітальних ринків.

“Зростаюча геополітична напруга між США та Європою — особливо навколо Гренландії — підвищує ризик повернення до більш волатильного режиму, що наразі не враховано у спотових цінах,” пояснив Доусон. Його аналіз свідчить, що ринок недооцінює ризик різкого краху у разі ескалації політичної напруги. Наклони в опціонах залишаються явно негативними, підтверджуючи, що побоювання щодо короткострокового зниження переважають серед досвідчених трейдерів.

Інфляційні побоювання можуть тримати ставки довше на високому рівні

Крім негайних геополітичних ризиків, довгострокові макроекономічні фактори загрожують тиском на криптоактиви. Економісти Адам Позен з Інституту Пітерсона та Петер Р. Орзаг з Lazard попереджають, що інфляція у США може перевищити 4% цього року — значно вище цільового рівня Федеральної резервної системи у 2%.

Тарифні обмеження епохи Трампа, жорсткіший ринок праці, потенційні депортації мігрантів і великі фіскальні дефіцити, ймовірно, переважать дефляційні чинники, такі як зростання продуктивності AI і зниження цін на житло. Якщо інфляція знову почне зростати, ФРС, ймовірно, триматиме ставки на високому рівні довше, ніж очікує ринок. Для інвесторів у криптовалюти це означає зменшення привабливості ризикових активів і обмеження монетарних ралі, що раніше підштовхнули Bitcoin до початку 2026 року.

Цей сценарій посилює ризик краху, вже закладений у ринок опціонів — стагфляція у поєднанні з торговими суперечками може легко спричинити сценарій з 30% зниження, проти якого хеджуються трейдери.

Активність ринку сигналізує про обережність

Хоча Bitcoin привернув увагу своїм підйомом до $95 000 на початку січня, внутрішня структура ринку свідчить про обережність учасників. Обсяги торгів на біржах залишаються високими, але відсутній ентузіазм, характерний для тривалих бичачих ралі. Платформи, що зафіксували рекордну активність у 2025 році, демонструють торгові патерни, що віддають перевагу хеджам і управлінню ризиками, а не агресивним довгим позиціям — ще один знак того, що ринок закладає сценарії потенційного краху.

Висновок: кілька негативних чинників збігаються

Ризик краху Bitcoin базується не на одному факторі, а на конвергенції викликів: геополітична напруга, що нагадує продажі квітня 2025 року, високий рівень позицій в опціонах для хеджування зниження і макроекономічні ризики, які можуть тримати ставки на високому рівні. Дані опціонів, що показують 30% ймовірність краху до середини року, заслуговують серйозної уваги, особливо для трейдерів без чітких стоп-лоссів.

Поточна цінова динаміка близько $89,78K перебуває у небезпечному балансі між рівнями опору для бичачого руху і підтримки для ведмедів, тому наступні кілька тижнів будуть вирішальними у визначенні, чи стабілізується Bitcoin, чи прискорить свій спад до страхового рівня $80K .