Долар зростає і падає, чому криптовалюти “танцюють під його дудку”? Зрозумійте цю статтю, щоб уникнути пасток

Відкривши додаток для аналізу криптовалют, ви можете помітити дивне явище: іноді, коли долар сильніший, ціни на біткоїн, Ethereum та інші монети стають менш активними; навпаки, коли долар слабшає, крипторинок може несподівано активно рости. Який зв’язок між доларом і криптовалютами? Чому коливання долара здатні викликати хвилі на крипторинку? Сьогодні я поясню простими словами.

Спершу про основний зв’язок: долар — це світова “тверда валюта”, яку всі визнають для міжнародних розрахунків і транснаціональних інвестицій. А криптовалюти — це “високоризикові інвестиції”, ціни яких коливаються значно швидше, ніж акції чи фонди, і вони здебільшого залежать від спекулятивних капіталів і потреби в захисті від інфляції. Ці два — майже “вороги”: коли долар зміцнюється, люди вважають за краще переводити гроші у долари для купівлі державних облігацій або зберігання в банках — і високоризикові активи, як криптовалюти, стають менш привабливими, їх ціна падає; коли долар слабшає, люди бояться, що їхні долари втратять цінність, і шукають способи зберегти капітал, частина з них вкладається у криптовалюти, що підштовхує ціни вгору.

А що визначає коливання долара? Передусім — політика Федеральної резервної системи (ФРС). Підвищення ставок робить депозити більш привабливими, і капітали тікають до США — долар зростає; якщо ж ФРС друкує гроші (кількісне пом’якшення), долар у обігу стає більше, і його вартість падає. Наприклад, у 2022 році ФРС підвищила ставки 7 разів поспіль, і індекс долара (DXY) підскочив до 114, тоді як ціна біткоїна знизилася з 48 000 до 16 000 доларів; а у 2020 році, коли ФРС почала безліч друкувати грошей, індекс долара опустився нижче 90, а біткоїн наприкінці року виріс до 29 000 доларів. Також важливі економічні дані: рівень інфляції (CPI), рівень зайнятості (незалежні дані), зростання ВВП — якщо вони хороші, це означає, що економіка США сильна, і долар буде більш привабливим. Ще — геополітичні фактори: війни, торгові конфлікти — у такі часи всі шукають безпечні активи, і долар, як “тиха гавані”, користується попитом і зростає у ціні.

Як саме коливання долара впливають на криптовалюти? Якщо долар зміцнюється, гроші з крипторинку перетікають у доларові активи, і “гаманці” криптоінвесторів стають меншими, зменшується ліквідність — ціни падають; підвищення ставок також ускладнює взяття кредитів, багато трейдерів використовують кредитне плече, і коли воно зростає, вони бояться ризикувати — активність знижується. Навіть стабільні монети, прив’язані до долара (наприклад, USDT), зменшують пропозицію, що додатково впливає на торгівлю. Навпаки, коли долар слабшає, люди бояться інфляції і знецінення, тому використовують криптовалюти як “хедж” — особливо біткоїн, який часто називають “цифровим золотом”. У низькопроцентних умовах взяти кредит для торгівлі дешевше, і обсяг торгів зростає, стабільні монети випускаються у більшій кількості, що залучає додаткові кошти у ринок і підвищує ціни.

Що мають враховувати звичайні інвестори? Передусім — важливі сигнали: рішення ФРС щодо ставок кожні 6-8 тижнів, щомісячні дані про інфляцію (CPI), рівень зайнятості, актуальний індекс долара (DXY). Наприклад, кожне підвищення індексу долара на 1% у середньому знижує капітал топ-50 криптовалют на 0.8%; хороші дані по зайнятості — очікування підвищення ставок і тиск на крипторинок. Також слід стежити за новинами: заявами ФРС, змінами у світовій торгівлі та тарифах, геополітичними подіями, настроями ринку — наприклад, коли страхові індекси (VIX) стрімко зростають, криптовалюти зазвичай теж падають; масштабне зростання стабільних монет може сигналізувати про підготовку інвесторів до входу.

Наостанок — кілька корисних порад для торгівлі. По-перше, слідкуйте за індексом долара, щоб визначити тренд: наприклад, значне зростання місячного графіка може означати, що ринок криптовалют входить у медвежий тренд — тоді варто бути обережним. По-друге, контролюйте ризики: при сильних коливаннях долара не використовуйте високий кредитний леверидж, можна навіть застосувати хеджування — наприклад, продавати криптовалюту і купувати ф’ючерси на долар, щоб зменшити збитки. Також — встановлюйте поетапні стоп-лоси: при пробитті важливих рівнів продавайте частину активів, щоб не втратити все. І нарешті — у екстремальних ситуаціях зберігайте ліквідність у головних монетах, не тримайтеся за маловідомі альткоїни, які важко продати.

Загалом, зв’язок між доларом і криптовалютами дуже тісний. Розуміння логіки зростання і падіння долара, аналіз ринкових сигналів і контроль ризиків допоможуть менше помилок у торгівлі. Адже інвестиції — це ризик, особливо у високоволатильних активів, і чим більше ви розумієте їхню сутність, тим раціональніше прийматимете рішення.