12-кратний кредит для короткої позиції на 70 BTC, на що ставить цей трейдер

Один трейдер щойно відкрив коротку позицію на 70 BTC з 12-кратним кредитним плечем за середньою ціною 89 508 доларів США. Обсяг цієї операції є надзвичайно великим — приблизно 62,7 мільйонів доларів США власних коштів, загальний відкритий обсяг близько 75 мільйонів доларів США. Зараз ціна BTC становить 89 243 долари США, цей трейдер вже має невеликий зиск, але 12-кратне кредитне плече означає, що кожен відсотковий рух цін є фатальним.

Обсяг торгівлі та оцінка ризиків

Ключові дані цієї операції очевидні:

Чому є зиск

Логіка короткої позиції дуже проста — ціна входу 89 508 доларів США вище за поточну ціну 89 243 долари США, тому ціна знизилася приблизно на 265 доларів, що вигідно для коротких позицій. Але цей невеликий зиск при 12-кратному кредитному плечі здається незначним.

Двосічний меч кредитного плеча

Що означає 12-кратне кредитне плече? Якщо ціна BTC підніметься до 90 000 доларів (лише на 800 доларів), ця позиція опиниться під серйозною загрозою. При такому високому кредитному плечі ризик ліквідації дуже близький до ціни входу. Такий тип торгівлі — це використання високого кредитного плеча для отримання короткострокових коливань цін.

Стиль трейдера

Згідно з новинами, стиль цього трейдера заслуговує уваги:

• Високочастотна короткострокова торгівля: не тримає позиції довго, а швидко реагує на короткострокові коливання
• Часті перемикання між довгими і короткими позиціями: не дотримується однієї стратегії, а гнучко реагує на ринок
• Основний інструмент торгівлі: останнім часом переважно використовує безстрокові контракти на BTC

Що означає цей стиль? Це означає, що трейдер ставить на короткострокові коливання цін, а не на довгострокову тенденцію BTC. Можливо, він побачив можливість короткострокового короткого продажу під час сьогоднішніх коливань ринку, але такі можливості швидкоплинні.

Фон ринку: недавня динаміка BTC

Розглянемо макроекономічний фон цієї операції:

• За 24 години: BTC знизився на 0.78%
• За 7 днів: BTC знизився на 6.73%
• За 30 днів: BTC піднявся на 2.82%
• Поточна ціна: 89 243 доларів США

BTC за останній час зазнав значного зниження, що, можливо, і стало причиною вибору цього трейдера для короткої позиції. Але за даними за 30 днів, загальна тенденція все ще зростаюча. Це означає, що його коротка позиція — це торгівля всупереч тренду — ставка на короткострокове падіння під час зростаючого тренду.

Загальні явища високоризикової торгівлі з використанням ланцюга

З відповідних джерел видно, що такі високоризикові торгівлі на ланцюгу не є рідкістю. Лише за останні кілька днів було кілька подібних випадків:

• “Вісімдесятий переможець” відкрив коротку позицію на 40,81 BTC з 40-кратним кредитним плечем
• Деякий кит відкрив довгу позицію на 84,37 BTC з 20-кратним плечем
• “Командувач авіації” має на Hyperliquid майже 5 мільярдів доларів у коротких позиціях

Це відображає явище: високоризикові торгівлі вже стали нормою на ланцюгу, трейдери використовують все більш агресивні підходи до участі в ринку.

Висновки

Ця операція з короткою позицією на 70 BTC з 12-кратним кредитним плечем — це швидка ставка високочастотного трейдера на короткострокове зниження ринку. Зараз невеликий зиск, але ризики дуже високі — 12-кратне кредитне плече означає, що будь-який протилежний рух може швидко призвести до ліквідації.

З більш широкої перспективи це відображає тенденцію на ринку ланцюга: трейдери використовують все вищі кредитні плечі для збільшення прибутку, що одночасно збільшує ризики. Для таких операцій важливо стежити за подальшою динамікою ціни BTC — якщо ціна продовжить падати, цей трейдер заробить більше; якщо відскочить — ризики швидко зростуть.