Золото стрімко зростає до 5000 доларів, встановлюючи новий рекорд, американські акції зазнали найгіршого падіння за рік, посилюється диференціація активів-укриттів

Спотове золото продовжує зміцнюватися, максимально піднявшись до 4960.65 доларів/унцію, встановивши новий історичний рекорд, зростання за місяць вже склало 15%. Тим часом, три основні індекси американського ринку зафіксували найбільше одноденне падіння з початку року, а біткоїн опустився нижче 88000 доларів. Ринок переживає явну диференціацію активів, страхова емоція стрімко зростає і стає домінуючою силою.

Загострення диференціації ринку, активи-лідери у захисті

За останніми новинами, 21 січня у глобальних фінансових ринках спостерігалася яскрава диференціація:

Ця диференціація відображає ключовий факт: глобальні ризикові апетити швидко знижуються, а капітал прискорено спрямовується у дорогоцінні метали та інші традиційні активи-укриття.

Три головні фактори зростання золота

Трампівські мита та геополітичні потрясіння

Під впливом риторики Трампа щодо мит та геополітичної невизначеності, ринковий ризиковий настрій залишається під тиском. Загроза США запровадити мита для європейських союзників ще більше ускладнює глобальну торгівлю, стимулюючи інвесторів швидше шукати активи-укриття.

Постійне нарощування резервів центральними банками та тенденція до дездоларизації

Згідно з аналізом BiyaPay, на тлі дездоларизації, геополітичної невизначеності та постійного нарощування резервів центральними банками, структурна підтримка золота залишається стабільною. Це свідчить про переосмислення довгострокової цінності золота як міжнародного резервного активу.

Зниження кореляції з фондовим ринком

Поточна кореляція золота з фондовим ринком значно знизилася, що підвищує його роль у диверсифікації портфеля. Це означає, що золото більше не є пасивним активом, що слідує за ризиковими активами, а стає незалежним інструментом захисту.

Подвоєна динаміка зростання для подальшого руху

Аналітики вважають, що золото має одночасно короткостроковий і довгостроковий потенціал зростання. У короткостроковій перспективі, зростання страху та невизначеності сприяє швидкому зростанню цін; у довгостроковій — дездоларизація та нарощування резервів центральними банками забезпечують структурну підтримку. Це означає, що короткострокові корекції ринку швидше сприйматимуться як можливості для розміщення, а не як зміна тренду.

Загалом, сектор дорогоцінних металів вже увійшов у трендовий підйом, і ціна на золото ще має потенціал для зростання. Поточна ціна у 4960 доларів лише на крок від психологічної позначки у 5000 доларів, пробиття якої може привернути додатковий капітал.

Ринок входить у фазу переоцінки ризиків

Ця диференціація ринку свідчить про те, що світова економіка входить у фазу переоцінки ризиків. Характеристики цієї фази:

• Активи-риски (акції, криптовалюти) під тиском
• Активи-укриття (золото, срібло) у зростанні
• Необхідність більш гнучких міжринкових стратегій
• Зростання ризиків при концентрації портфеля в одному активі

У такому середовищі інвестори, здатні гнучко працювати з кількома ринками, мають перевагу у ефективному управлінні активами та ризиками.

Висновки

Золото наближається до 5000 доларів і встановлює новий історичний рекорд, що відображає не лише сильний ціновий тренд, а й стрімке зростання глобальної страхової емоції. У контрасті з найбільшим падінням американських індексів та тиском на біткоїн, це свідчить про активну диференціацію активів. Можливості короткострокового і довгострокового зростання, підтримка з боку центральних банків і структурних факторів роблять золото однією з небагатьох захисних активів у високоволатильному середовищі. Для інвесторів найважливішим є розвиток гнучких мультиактивних стратегій, а не ставка на одні активи.