Чому криптовалюта падає? Біткоїн зазнає тиску через політику ФРС та макроекономічні негаразди

Останні попередження на ринку свідчать про те, що біткоїн і ширший криптовалютний ринок стикаються з значними ризиками зниження, що обумовлено переважно обмежувальними макроекономічними умовами, а не чисто технічними налаштуваннями. З урахуванням кількох факторів, що сприяють тиску на цифрові активи, розуміння конвергенції цих сил є критичним для інвесторів, які орієнтуються на поточну волатильність.

Технічні попереджувальні ознаки вказують на гострий потенціал зниження

Ветеран трейдер ф’ючерсів Пітер Брандт нещодавно зазначив тривожну технічну ситуацію, яка може свідчити про те, що біткоїн може потенційно опуститися в діапазоні від $58,000 до $62,000 у найближчому майбутньому. Брандт, який торгує ф’ючерсами з 1975 року і має понад 852 000 підписників у X, звернув увагу на ключовий рівень опору біля $102,300 і підкреслив, що біткоїн залишається у фазі низхідної динаміки. У своєму аналізі Брандт визнав внутрішню невизначеність у технічних прогнозах, зазначаючи, що він помиляється приблизно в половині випадків — але він залишається впевненим у цьому конкретному цільовому рівні зниження.

Це технічне попередження знайшло відгук у учасників ринку, особливо оскільки воно узгоджується з ширшим настроєм щодо потенційної слабкості попереду. Однак аналітики наголошують, що хоча графічні моделі можуть визначати вразливі цінові рівні, справжнім драйвером будь-якого значного зниження може бути зовсім інше — макроекономічне середовище.

Макроумови переважають графічні моделі на поточному ринку

Кілька аналітиків ринку підкреслюють, що макроекономічні сили становлять більш відчутну загрозу для цін на криптовалюту, ніж самі технічні налаштування. Джейсон Фернандес, аналітик ринку та співзасновник AdLunam, визнав, що ціль зниження Брандта технічно можлива, але наголосив, що макро-картину заслуговує більшої уваги. За оцінкою Фернандеса, тривала обмежувальна монетарна політика залишається основним перешкодою: «Зниження інфляції в США нижче 2% не призвело до пом’якшення політики, оскільки центральні банки залишаються обережними».

Аналітик вказав на кілька конкретних ризиків, які можуть прискорити зниження. Ескалація тарифів — чи то між США та Європейським Союзом, чи навколо геополітичних конфліктів, таких як напруженість у Гренландії — ризикує знову ввести інфляцію в систему і затримати очікувані зниження ставок. Поки відсоткові ставки залишаються обмежувальними, а умови ліквідності — обмеженими, повернення біткоїна до середини $50 000 «є цілком можливим», зазначив Фернандес.

Маті Грінспен, засновник Quantum Economics, підтримав цю макро-перше перспективу. Після років виведення ліквідності Федеральною резервною системою і економічних перешкод, ширше економічне середовище, ймовірно, матиме більше значення, ніж будь-який окремий технічний графік, за словами Грінспена. Загальний висновок цих аналітиків ясний: хоча прогноз Брандта щодо ймовірності зниження 50-50 може бути математично обґрунтованим, макроекономічне середовище змінилося так, що воно може дуже швидко спричинити цей рух.

Фернандес виділив три конкретні сфери, за якими слід уважно стежити: розвиток ситуації навколо напруженості у Гренландії, повідомлення Федеральної резервної системи та траєкторія відсоткових ставок у США. Кожен із цих факторів може стати каталізатором, що нарешті виведе криптовалюту з її поточного діапазону.

Дані опціонів вказують на 30% ймовірність нижче $80K до червня

Поза технічним і макроаналізом, ринки деривативів закладають значний ризик зниження до середини року. Дані з децентралізованих торгових платформ і Deribit — найбільшої централізованої біржі опціонів — свідчать про приблизно 30% ймовірність того, що біткоїн торгуватиметься нижче $80 000 до червня 2026 року. Це оцінювання ймовірності відображає оцінку ринку щодо тривалої волатильності та можливості більш вираженої корекції з поточних рівнів біля $88.28K.

Поточна ціна приблизно $88.28K (станом на кінець січня 2026 року) перебуває у ризикованій зоні між короткостроковою технічною ціллю $58K-$62K і середньостроковим порогом опціонів у $80K. Така багаторівнева структура зниження свідчить про те, що інвестори мають бути готові до потенційної слабкості на кількох цінових рівнях у найближчі місяці.

Комбінація технічної вразливості, макроекономічних перешкод і оцінок ймовірності, отриманих із опціонів, малює картину криптовалютного ринку на точці перелому. Чи досягне біткоїн у кінцевому підсумку ціль Брандта у $58K-$62K, залежить значною мірою від того, чи залишиться політика ФРС обмежувальною і чи не загостряться геополітичні або торговельні напруженості. На даний момент конвергенція цих факторів означає, що інвесторам у криптовалюту слід залишатися пильними щодо ризиків зниження щонайменше до середини 2026 року.