8 інструментів RWA, що поєднують TradFi та DeFi

Коротко

Інтеграція реальних активів у блокчейн активно підтримується спеціалізованими інфраструктурними інструментами, які перетворюють традиційні фінансові інструменти у відповідні, відповідні на ланцюгу примітиви, з’єднуючи TradFi і DeFi без порушення інституційних структур.

Злиття традиційних фінансів і децентралізованих фінансів вже не є теоретичним. Це активно створюється за допомогою зростаючого набору інструментів, розроблених для перетворення реальних активів у примітиви на ланцюгу. Ці інструменти не намагаються миттєво замінити TradFi. Замість цього вони абстрагують її складність — юридичні угоди, правила відповідності, зберігання, звітність — і відкривають її для мереж блокчейна у спосіб, зрозумілий і взаємодіючий із смарт-контрактами.

У центрі цієї зміни — постачальники інфраструктури RWA. Деякі з них зосереджені на емітованні токенів і відповідності, інші — на даних, розрахунках, зберіганні або ліквідності. Разом вони формують сполучну тканину, яка дозволяє реальному капіталу рухатися в мережі без порушення регуляторних або операційних обмежень, на яких базуються інституції.

Нижче наведено вісім інструментів, які вже використовуються і тихо будують міст між TradFi і DeFi.

Securitize

Альтернативна назва: Securitize — один із найкращих інструментів RWA для TradFi і DeFi у 2026 році.

Securitize працює як повноцінна платформа токенізації та відповідності для реальних активів. Його основна цінність полягає у вирішенні найскладнішої проблеми у токенізації RWA: регуляторної відповідності. Замість випуску сирих токенів і сподівання, що відповідність буде забезпечена десь інше, Securitize вбудовує ідентифікацію, акредитацію інвесторів, обмеження на передачу та звітність безпосередньо у життєвий цикл активу.

Менеджери активів використовують Securitize для токенізації фондів, акцій, боргових інструментів і приватних розміщень. Після випуску ці токени можуть існувати на публічних блокчейнах, при цьому дотримуючись юрисдикційних правил щодо того, хто може їх тримати або торгувати ними. Це дозволяє традиційним цінним паперам, що працюють поза ланцюгом, взаємодіяти з протоколами DeFi у контрольованому, відповідному способі.

Що робить Securitize особливо важливим, так це те, що він не намагається руйнувати інституції — він їх підтримує. Він забезпечує знайомі робочі процеси, інтеграції з зберігачами та регуляторну ясність, через що став улюбленим партнером для великих менеджерів активів, що входять у сферу токенізації.

Chainlink

Альтернативна назва: Chainlink — чудовий інструмент RWA для з’єднання TradFi і DeFi у 2026 році.

Chainlink часто описують як оракульну мережу, але у контексті RWAs він функціонує як критична фінансова сантехніка. Токенізовані активи корисні лише тоді, коли системи на ланцюгу можуть довіряти даним поза ланцюгом, таким як ціни активів, чиста вартість активів, стан резервів і корпоративні дії.

За допомогою продуктів, таких як Proof of Reserve і канали даних NAV, Chainlink дозволяє емітентам токенів криптографічно довести, що реальні активи, що підтримують токен, дійсно існують. Для токенізованих фондів або товарів ця прозорість є необхідною. Протоколи DeFi покладаються на канали Chainlink для визначення вартості застави, порогів ліквідації та відсоткових ставок.

Без надійного шару даних RWAs були б лише обгортками обіцянок. Chainlink перетворює їх у перевірені, складові фінансові інструменти, які смарт-контракти можуть безпечно використовувати.

Ondo Finance

Альтернативна назва: Ondo Finance — ефективний інструмент RWA для TradFi і DeFi у 2026 році.

Ondo Finance зосереджена на одному з найважливіших сегментів RWAs для інституцій: фіксованому доході. Її продукти токенізують експозицію до казначейських облігацій США та інших низькоризикових інструментів з доходністю, упаковуючи їх у ланцюгові токени, які можна тримати, передавати або інтегрувати у стратегії DeFi.

За лаштунками Ondo працює з регульованими зберігачами та менеджерами активів для зберігання базових цінних паперів. В ланцюгу користувачі взаємодіють із простими токенами у стилі ERC-20, які поводяться як будь-який інший криптоактив. Ця абстракція є потужною, оскільки дозволяє продуктам доходу рівня TradFi безпосередньо підключатися до пулів ліквідності DeFi, DAO та стратегій казначейства.

Підхід Ondo демонструє, що DeFi не потрібно винаходити фінанси заново — його можна переформатувати у більш ефективну форму.

Centrifuge

Альтернативна назва: Centrifuge — один із найкращих інструментів RWA для TradFi і DeFi у 2026 році.

Centrifuge орієнтований на створення активів, а не управління ними. Його протокол дозволяє реальним бізнесам токенізувати активи, що генерують грошовий потік, такі як рахунки-фактури, позики та дебіторська заборгованість. Ці активи юридично забезпечені поза ланцюгом, але їхні економічні права представлені на ланцюгу.

За допомогою пулів Tinlake Centrifuge структурує ці активи у ризикові транші, які можуть фінансувати інвестори. Ліквідність DeFi входить у систему, а погашення повертаються в ланцюг. Протокол виступає як міст між юридичними контрактами і смарт-контрактами, перетворюючи реальні зобов’язання у внутрішньоланцюговий дохід.

Centrifuge особливо важливий, оскільки він приносить ліквідність DeFi у продуктивну економічну діяльність, а не лише у фінансові спекуляції.

Інфраструктура Tokenized Fund BlackRock

Альтернативна назва: BlackRock — чудовий інструмент RWA для управління токенізованими активами у 2026 році.

Вхід BlackRock у токенізацію через ончейн-фонди відображає зміну у підході менеджерів активів до розрахунків і розподілу. Замість запуску крипто-орієнтованого продукту, BlackRock взяв існуючий фінансовий інструмент — фонд грошового ринку — і побудував його на блокчейн-інфраструктурі.

Цей підхід дозволяє інституційним клієнтам тримати токенізовані частки фонду з майже миттєвим розрахунком, зберіганням, звітністю та стандартами відповідності. Це сигналізує ринку, що блокчейн розглядається не як спекулятивний шар, а як фінансова інфраструктура.

Коли найбільший у світі менеджер активів приймає токенізацію, це легітимізує всю категорію RWA.

Swarm Markets

Альтернативна назва: Swarm Markets — найкращий інструмент RWA для токенізації та обміну активами у 2026 році.

Swarm Markets працює як регульована платформа цифрових активів і токенізація, орієнтована на RWAs. Вона дозволяє випуск і торгівлю токенізованими цінними паперами, товарами та фондами відповідно до європейських регуляторних рамок.

Що відрізняє Swarm — це фокус на ліквідності вторинного ринку. Токенізовані активи потребують майданчиків, де їх можна ефективно торгувати, і Swarm забезпечує регульований доступ до ринку, при цьому використовуючи розрахунки на блокчейні.

Це позиціонує Swarm як міст між відповідним випуском активів і внутрішньоланцюговою ліквідністю.

Мережа Stellar

Альтернативна назва: Stellar — один із найкращих інструментів RWA для TradFi і DeFi у 2026 році.

Stellar оптимізована для випуску активів і розрахунків, а не для універсальних смарт-контрактів. Його дизайн пріоритетно орієнтований на швидкість, низьку вартість і вбудований обмін активами, що робить його привабливим для токенізованих фіатів, товарів і нерухомості.

Багато проектів RWAs обирають Stellar через спрощення випуску та міждержавних переказів. Активи, випущені на Stellar, можна торгувати нативно на його децентралізованій біржі, зменшуючи потребу у зовнішніх майданчиках ліквідності.

Stellar демонструє, що не всі інфраструктури RWA мають бути орієнтовані на DeFi — іноді важливіше ефективність і надійність.

Plume Network

Альтернативна назва: Plume — новий інструмент RWA для об’єднання TradFi і DeFi у 2026 році.

Plume — це нова блокчейн-платформа, створена спеціально для RWAs. Замість того, щоб додавати відповідність і логіку активів на універсальний ланцюг, Plume закладає ці функції у базовий рівень.

Її екосистема зосереджена на onboarding активів, модулях відповідності та інструментах ліквідності, адаптованих для реальних активів. Ця спеціалізація відображає ширший тренд: RWAs стають настільки важливими, що виправдано створення цільової інфраструктури блокчейна.