Біткойн помирнішає на тлі посилення індексу долара, але монети конфіденційності залишаються у тренді

На цьому тижні криптовалютний ринок продемонстрував цікаву динаміку: поки основний актив коригується, індекс долара (DXY) набирає сили, що впливає на загальну рівновагу активів. Біткойн, який вчора короткочасно зростав до $92,400, нині торгується на рівні $87,88K з падінням на 1,65% за останні 24 години. Це падіння відбулось не у вакуумі — воно прямо пов’язане із зростанням індексу долара, який послабляє апетит до ризикових активів.

Повідомлення про потенційні кримінальні обвинувачення проти голови Федеральної резервної системи спровокували хвилю невизначеності на глобальних ринках. У відповідь на цю новину золото та срібло отримали підтримку, зросши на 2% та 5,6% відповідно. Тимчасом як ф’ючерси на Nasdaq 100 впали приблизно на 1%, індекс долара почав набирати позицій, сигналізуючи про те, що інвестори поверталися до захищених активів. Це класичний сценарій, коли зростання DXY тисне на альтернативні активи, включаючи крипто.

Монети конфіденційності показують невідповідність ринковим тенденціям

Незважаючи на тиск на загальний ринок, приватні монети вирізнилися як рідкісний виключення. Monero не лише відновлювався, але й встановив новий рекорд, торгуючись на рівні $576 — піднявшись більш ніж на 12% з неділі. Це зростання відбулося на тлі того, що показник альткоїн-сезону на CoinMarketCap вперше з 18 листопада перейшов з “сезону біткойна” у нейтральну зону, досягнувши 30/100.

Zcash також продовжив відновлення після недавніх внутрішніх суперечок щодо управління. На поточний момент ZEC торгується на $367,34 з двадцятичотирьохгодинним падінням на 6,68%, однак монета показала значну стійкість порівняно з попередніми днями, коли коригування були глибшими. Зростання коштів у монетах конфіденційності можна пояснити переглядом інвесторами пріоритетів на фоні невизначеності, викликаної змінами у регулюванні та позиціями центральних банків щодо індексу долара.

Відкритий інтерес Monero досягає максимумів: сигнали про приплив нового капіталу

Розглядаючи дані від деривативів, ми бачимо яскравий показник: відкритий інтерес (OI) у ф’ючерсах Monero досяг 369 000 XMR, що є найвищим значенням з лютого минулого року. Це одночасно з піднесенням ціни свідчить про приплив новітнього капіталу на ринок мережі.

Однак варто звернути увагу на попередження сигнали. Річні ставки фінансування бичачих позицій наближаються до 80%, що є дорогою для утримання довгих позицій. Це часто сигналізує про перегрітість ринку та підвищену ризикованість. Понад 200 мільйонів доларів США було ліквідовано у ф’ючерсах із плечем за останню добу, при цьому 50% цієї суми складали бичачі ставки. Ці цифри свідчать про те, що корекція після азійської сесії застала безпідготовленим багатьох торговців, які використовували кредитне плече.

Етап виправлення: знижена волатильність і захисні позиції

Індекси імпліцитної волатильності Volmex для BTC та ETH залишаються під тиском, що вказує на очікування падіння цінової нестабільності у короткостроковій перспективі. Водночас відкритий інтерес у провідних активах — BTC, ETH, XRP, SOL, DOGE — знизився на 1%-4% за 24 години, що демонструє зростання обережності трейдерів.

На ринку опціонів Deribit спостерігається цікаве явище: пут-опціони на BTC та ETH продовжують торгуватися з премією до колл-опціонів по всіх часових інтервалах. Це вказує на схильність трейдерів до захисту від подальшого падіння. Структури “залізного кондора” на BTC та календарні спреди на ETH домінують серед потоків блоків, що відображає очікування горизонтального руху ціни з низькою волатильністю.

Solana лідирує серед основних альткоїнів на хвилі відновлення мемкоїнів

Серед основних крипто активів Solana показала відносну стійкість. SOL наразі торгується на $123,22, проте з падінням на 3,24% за 24 години. Однак це падіння менш різке, ніж у загальному ринку, що вказує на специфічну динаміку щодо платформи.

Зростання SOL пояснюється активізацією мемкоїн-ектосистеми на Solana. Платформа для емісії токенів Pump.fun перевищила позначку в 1,6 мільярда доларів у обсязі торгів за останні 24 години, що засвідчує повернення роздрібних інвесторів на ринок. Нові мемкоїни, такі як whale guru, змогли зростити на 146 000% після випуску 11 січня, досягнувши обсягу торгів у 10,5 мільйона доларів.

Змішана картина альткоїнів: від зростання до падінь

Рідний токен Aerodrome Finance, AERO, спочатку зростав на 10% до $0,60, однак згодом втратив ці здобутки. На поточний момент AERO торгується на $0,45 з 24-годинним падінням на 3,02%.

Не всі альткоїни показали позитивну динаміку. Токен LIT від Lighter впав більш ніж на 5% за останні 24 години, наразі торгується на $1,83, оскільки інтерес до платформи знизився після завершення аірдропу. Подібна картина спостерігається у Polygon, де внутрішній токен POL знизився до $0,12, втративши більш ніж 2% за останню добу від попередніх пікових позначок.

Ланцюг даних: де лежить база підтримки біткойна?

Аналіз ончейн-даних розкриває важливу картину концентрації. Приблизно 63% інвестованих коштів у биткойн мають базову вартість понад 88 000 доларів США. Значна концентрація пропозиції розташована у діапазоні між $85,000 та $90,000, при цьому підтримка нижче $80,000 лишається мінімальною.

Це означає, що поточна корекція близька до зон, де велика кількість холдерів потенційно звільнить позиції. Водночас, індекс долара продовжує опускатися як ключовий чинник, який впливає на прибутковість крипто-портфелів. По мірі того, як DXY змінює напрямок, ми можемо очікувати перегрупування капіталу по альтернативних активах.

Поточна рівновага ринку відображає конфлікт між макроекономічними факторами (індекс долара, ставки Федерального резерву) та внутрішньодинамікою крипто-сектору, де деякі сегменти, як-от монети конфіденційності, демонструють відносну стійкість. Результат цього конфлікту залишатиметься ключовим драйвером для крипто-активів у найближчі дні.