Тарифи викликають занепокоєння: Bitcoin досяг 88 000 доларів — криптовалютні ринки тестують критичні цінові рівні

Криптовалютні ринки останнім часом потрясені через зростаючі побоювання щодо тарифів. Біткойн знизився приблизно на (2,5% з неділі і опустився до рівня @E5@88 000 доларів, що означає торгівлю нижче критичного рівня підтримки )94 500 доларів. За цей час альткоїни показали змішану динаміку, тоді як інвестори віддають перевагу різним стратегічним підходам. Це коливання ринку спричинило значні зміщення не лише у цінах, а й у похідних позиціях та настроях інвесторів.

Рішення Трампа щодо тарифів і їхній вплив на ринок

Оголошення ЄС про підготовку тарифів на суму (93 мільярдів євро у відповідь на погрози президента США Дональда Трампа щодо Гренландії викликало коливання на крипторинку у понеділок. Після цієї новини ціни на біткойн почали падати, а серед токенів альткоїнів спостерігався інтенсивний тиск на продажі. Індекс CoinDesk 80 за останні 24 години знизився на )4,64%, тоді як індекс CoinDesk 20 з урахуванням біткойна знизився на (2,5%. З опівночі між цими індексами з’явилися помітні розбіжності: індекс CoinDesk 20 зменшився лише на )0,93%, тоді як DeFi та layer-1 токени зазнали втрат понад @E1@10%.

Ця політична невизначеність вплинула не лише на криптовалютний ринок. Європейські акції також падали, тоді як ф’ючерси на США опинилися під тиском. Водночас, активи-убежища, такі як золото і срібло, досягли рекордних рівнів. Попри те, що біткойн позиціонується як “жорсткий актив”, інвестори, які шукають збереження цінності, віддають перевагу фізичним дорогоцінним металам замість цифрових активів.

Втрати у похідних позиціях і динаміка ліквідності

Це зниження на крипторинку різко вдарило по довгих позиціях через недостатність маржі. За останні 24 години було примусово закрито близько (815 мільйонів доларів у маржинальних позиціях, з яких )231 мільйон припадає на біткойн. Ця хвиля ліквідацій зменшила бічні бульбашки на ринку та звузила відкриті позиції на похідних біржах.

Загальна номінальна відкритий інтерес (OI) у ф’ючерсах на криптовалюту знизився більш ніж на 2%, до рівня @E1@38,14 мільярдів доларів. Відкритий інтерес на біткойн за 24 години зріс на 0,65%, тоді як на Ethereum залишився стабільним. Водночас, великі токени, такі як SOL, XRP, ADA, DOGE, SUI і LTC, втратили від 8% до @E1@13%, що свідчить про поведінку уникання ризику та масштабний вихід капіталу.

Однак 30-денна очікувана волатильність у біткойна та Ethereum не показала значного зростання. Це свідчить про відсутність сильних очікувань швидких цінових рухів у короткостроковій перспективі. Різниця у волатильності опціонів на Bitcoin на Deribit залишається негативною з часом, що вказує на збереження песимістичного настрою. Аналогічна ситуація спостерігається й для Ethereum, і інвестори схильні очікувати подальшого зниження цін у короткостроковій перспективі.

Відмінності у динаміці альткоїнів і проблеми ліквідності

З ночі на ринку альткоїнів спостерігалися гетерогенні рухи. Токен LIT від Lighter продовжує падати з неділі і вже втратив понад 10% своєї вартості. Це співпадає з періодом, коли обсяг торгів HyperLiquid повернувся до вершини списку похідних бірж, і відображає зниження інтересу до платформи Lighter після розподілу у грудні.

З іншого боку, Monero (XMR) рухається у протилежному напрямку і з прибутком понад 13% з 23:00 UTC. Конфіденційні монети зберігають зростаючу тенденцію з початку року. Водночас, DeFi токени, такі як ETHFI, ENA і JUP, за ніч зазнали двозначних втрат, а layer-1 мережі APT і SUI втратили близько 10% своєї вартості.

Ця ситуація особливо драматична для токенів із середньою ринковою капіталізацією. Хронічна нестача ліквідності після ланцюга ліквідацій у жовтні знижує їхню продуктивність. Solana (SOL) і Cardano (ADA) не змогли подолати тиск загального ринку і втратили близько 6%.

Безпечні активи: порівняння золота і біткойна

У контексті зростання тарифів спостерігається цікава дихотомія. Золото зросло понад 5 500 доларів за унцію, створюючи за один день активну торгівлю на суму близько 1,6 трильйонів доларів. Індекс страху і жадібності JM Bullion для золота показує, що у криптовалютному секторі панують песимістичні настрої, тоді як дорогоцінні метали демонструють надмірний оптимізм.

Попри те, що біткойн позиціонується як “жорсткий актив”, інвестори, які шукають збереження цінності, віддають перевагу фізичному золоту і сріблу. Це чітко показує, як інвестори сприймають ризики. Крім того, біткойн залишається більш популярним у ролі ризикового активу, що відображає пошук захисту з боку інституцій у часи макроекономічної невизначеності.