Як агресивні фонди взаємного інвестування у зростання принесли доходи у 2021 році: рік економічного відновлення

2021 рік ознаменував собою важливий переломний момент для інвестиційних ринків, оскільки агресивні фонди взаємного інвестування з орієнтацією на зростання привернули увагу інвесторів на тлі ширшого економічного відновлення. Після пандемічних збоїв 2020 року на початку 2021 року з’явилася нова оптимістична надія завдяки активізації розповсюдження вакцин і значному зниженню кількості нових випадків COVID-19. Уряди запровадили значні пакети фіскальної підтримки, а центральні банки зберігали політику стимулювання з низькими відсотковими ставками, близькими до історичних мінімумів. Ці умови створили середовище, в якому агресивні фонди зростання ставали все більш привабливими для інвесторів, що прагнули отримати вищі доходи.

Економічні індикатори сигналізували про розширення ринку на початку 2021 року

Економічний фон початку 2021 року надав переконливі докази відновлення. На початку березня Інститут управління постачаннями (ISM) повідомив, що Індекс менеджерів з закупівель (PMI) у США досяг 60,8%, що є трирічним максимумом і перевищує очікування аналітиків, відображаючи стабільну промислову активність. Це досягнення було дуже близьким до попереднього рекорду 61,4%, встановленого у травні 2004 року, що свідчить про сильний імпульс у виробництві.

Індикатори з боку споживачів були не менш обнадійливими. Стимулююча виплата у розмірі 600 доларів, розподілена американським домогосподарствам у січні, підвищила споживчий настрій, піднявши індекс споживчої довіри до 91,3 у лютому — максимум за три місяці на той час. Споживчі витрати зросли на 2,4% у січні, тоді як особистий дохід у тому ж місяці стрімко піднявся на 10%, що стало найбільшим місячним приростом за понад рік. Ці показники підкреслювали, що споживачі залишалися основним двигуном економічного зростання під час фази відновлення.

Аргументи на користь агресивних фондів зростання у циклах відновлення

Агресивні фонди взаємного інвестування з орієнтацією на зростання створені для інвесторів, які пріоритетно цінують приріст капіталу понад отримання доходу. Ці інвестиційні інструменти мають значну експозицію до компаній із високим потенціалом зростання, що природно супроводжується більшою волатильністю цін у порівнянні з консервативними альтернативами. Менеджери фондів зазвичай спрямовують капітал у первинні публічні пропозиції (IPO), недооцінені цінні папери та компанії, що торгуються з дисконтом — стратегії, спрямовані на отримання високих прибутків у сприятливих для зростання економічних умовах.

Ринкове середовище 2021 року створювало ідеальні умови для такого підходу. З огляду на те, що центральні банки сигналізували про тривале збереження низьких відсоткових ставок для підтримки економічного відновлення, інвестори стикалися з зниженими доходами від традиційних інвестицій з фіксованим доходом. Це зробило агресивні фонди зростання особливо привабливими для тих, хто має довгострокові горизонти і прагне випередити інфляцію та накопичити багатство під час циклу розширення. Крім того, ці фонди пропонували переконливі переваги, включаючи диверсифіковану експозицію без транзакційних витрат, пов’язаних із купівлею окремих акцій.

Чотири відомі фонди з високим технологічним акцентом: огляд результатів 2021 року

Аналізуючи фонди, що демонстрували високі доходи під час відновлення 2021 року, інвестори можуть краще зрозуміти, як працювали агресивні фонди зростання у різних ринкових умовах. Наступні фонди показали особливу стійкість і зростання в цей період:

Fidelity Select Semiconductors Portfolio (FSELX) зосереджений виключно на виробниках напівпровідників і постачальниках обладнання. Цей недиверсифікований секторний фонд за три роки дав середньорічний дохід у розмірі 27,9%, з низькою ставкою витрат 0,72% — значно нижче середнього по сектору 1,24%. Концентрація у напівпровідниках відображає ключову роль виробників чипів у розширенні цифрової економіки.

Fidelity Blue Chip Growth Fund (FBGRX) застосовував іншу стратегію, інвестуючи переважно у відомі компанії з усталеною репутацією на ринках США та міжнародних ринках. За три роки цей фонд показав середньорічний дохід 29,8% і витрати 0,79% проти середнього по категорії 1,04%, демонструючи, як якісні компанії працювали під час циклів відновлення.

Fidelity Select Technology Portfolio (FSPTX) орієнтувався на компанії, що отримують вигоду від технологічних інновацій і прогресу. Його трирічний середньорічний дохід становив 31,1%, що є одним із найвищих показників, при цьому ефективна ставка витрат становила 0,71% порівняно з середнім по категорії 1,24%. Цей фонд скористався перевагами швидкого цифрового перетворення.

Franklin DynaTech Fund Class A (FKDNX) шукав компанії, які є лідерами інновацій із високим рівнем управління у динамічно змінюваних секторах. Фонд досяг трирічного середньорічного доходу 30,3% із ставкою витрат 0,85% проти середнього по категорії 1,04%, що свідчить про сильну динаміку під час швидких технологічних змін.

Розуміння критеріїв відбору фондів і коефіцієнтів витрат

Усі чотири фонди отримали рейтинг Zacks Mutual Fund Rank #1 (Strong Buy), що свідчить про довіру аналітиків до їхнього майбутнього результату у порівнянні з колегами. Важливою особливістю системи рейтингів Zacks є її орієнтація на майбутнє — замість того, щоб базуватися лише на минулих результатах, вона враховує аналіз ймовірного майбутнього успіху на основі фундаментальних факторів і ринкових позицій.

Коефіцієнти витрат цих агресивних фондів зростання коливалися від 0,71% до 0,85%, що значно нижче за їхні відповідні середні по категорії. Така економія витрат була важливою для довгострокових інвесторів, оскільки нижчі збори безпосередньо підвищували чистий дохід за тривалого періоду утримання. Мінімальні початкові внески залишалися доступними — менше ніж 5 000 доларів для цих опцій.

Основні висновки щодо розуміння агресивних фондів зростання

Ринкове середовище 2021 року показало, чому агресивні фонди зростання привертали капітал під час фаз економічного відновлення. Сильні макроекономічні індикатори, політика стимулювання та прискорення корпоративних прибутків створювали умови для процвітання стратегій, орієнтованих на зростання. Розглянуті тут чотири фонди — з фокусом на напівпровідники, технології високого класу та широке технологічне охоплення — забезпечили значний дохід при збереженні розумних структур витрат.

Для інвесторів, що аналізують історичні результати фондів, важливо враховувати контекст ринку. Агресивні фонди зростання мають високий потенціал у періоди економічного розширення і зростання корпоративних прибутків, тому вони особливо актуальні, коли центральні банки підтримують зростання низькими відсотковими ставками, а уряди застосовують фіскальні стимули. Досвід 2021 року став цінним прикладом того, як ці інвестиційні інструменти функціонують у сприятливих макроекономічних умовах.