Виявлення найкращих дивідендних акцій, які виплачують щомісяця та більше

Коли йдеться про довгострокове накопичення багатства через акції, мало стратегій є настільки надійними, як пошук дивідендних акцій, що забезпечують стабільний дохід. Комплексний 51-річний аналіз, що охоплює період з 1973 по 2024 рік, виявляє вражаючу реальність: компанії, які регулярно виплачують дивіденди акціонерам, у середньому подвоїли річну дохідність у порівнянні з акціями без дивідендів, досягнувши 9,2% проти 4,31% відповідно — і при цьому вони зробили це з значно меншою волатильністю.

Однак не всі дивідендні акції заслуговують однакової уваги. Хоча дохідність привертає загальну увагу, досвідчені інвестори розуміють, що справжня міра якості дивідендної акції полягає у стабільності виплат, фінансовому здоров’ї компанії та її довгостроковій стратегії зростання. У ширшому світі дивідендних цінних паперів кілька обраних компаній виділяються — деякі майже непомітно працюють під радаром більшості інвесторів — як справжні виняткові інструменти для накопичення багатства.

Realty Income: Місячний дивідендний гігант

Серед дивідендних акцій, що виплачують щомісяця, мало хто може зрівнятися з послідовністю та зростанням Realty Income (NYSE: O), провідним інвестиційним трастом у сфері роздрібної нерухомості, який заслужено носить торгову марку “The Monthly Dividend Company®”. Це визначення багато говорить про ідентичність компанії та її прихильність до акціонерів.

З моменту первинного публічного розміщення в 1994 році Realty Income оголосила вражаючі 667 послідовних щомісячних дивідендних виплат. Особливо вражає те, що компанія збільшила свої виплати 133 рази — частота, яку практично не досягає жодна інша публічно торгова компанія. За 113 послідовних кварталів керівництво довело свою здатність регулярно збільшувати компенсацію акціонерам.

Ця стабільність зростання дивідендів зумовлена портфелем комерційної нерухомості, що має фортецю. Компанія володіє понад 15 500 об’єктами, розташованими у секторах, що стійкі до рецесії, — продуктові магазини, аптеки, магазини з товарами першої необхідності, роздрібні магазини доларів та автосервісні центри. Це бізнеси, що залучають клієнтів незалежно від економічних умов, забезпечуючи передбачувані доходи від оренди, які сприяють зростанню дивідендів.

Дбайливе підписання договорів оренди керівництвом створило середовище, де дефолти орендарів залишаються надзвичайно рідкісними. Компанія підтримує середню тривалість оренди близько дев’яти років, що забезпечує високий рівень прогнозованості доходів на кілька років уперед. Окрім традиційної роздрібної нерухомості, Realty Income стратегічно розширила свою діяльність у сферах ігрових закладів та оренди дата-центрів, щоб скористатися бумом інфраструктури штучного інтелекту.

American States Water: Семдесят років зростання дивідендів

На противагу широко відомому Realty Income, American States Water (NYSE: AWR) залишається відносно непоміченою, незважаючи на виняткові дивідендні показники. Ця водо- та електроенергетична компанія займає елітне місце серед дивідендних акцій, оголосивши у жовтні 2025 року про 71-й поспіль рік підвищення виплат.

Компанія належить до ексклюзивного клубу Dividend Kings — менше ніж 60 публічних компаній мають понад 50 років поспіль зростання дивідендів. American States Water очолює цю престижну групу, прагнучи до середньорічного зростання дивідендів понад 7% у довгостроковій перспективі.

Стійкість дивідендних акцій комунальних підприємств зумовлена монополістичними або дуополістичними ринковими структурами, у яких вони працюють. Встановлена інфраструктура водопостачання та електропостачання створює надзвичайно високі бар’єри для входу конкурентів. Споживачі не можуть легко змінити постачальника, що забезпечує стабільний попит з року в рік. Ця структурна перевага дозволяє компаніям прогнозувати грошові потоки та здатність виплачувати дивіденди з високою точністю.

Додатковий рівень стабільності надає підрозділ компанії, American States Utility Services, який має 50-річні урядові контракти на обслуговування та управління водними системами військових у 12 округах Каліфорнії. Одночасно її дочірня компанія, Golden State Water, працює під регулюванням Каліфорнійської комісії з питань громадських послуг (CPUC). Ця регуляторна структура запобігає коливання тарифів і гарантує справедливі можливості для повернення інвестицій у інфраструктуру — модель, що забезпечує передбачуваність і зростання.

York Water: Більше двох століть безперервних виплат дивідендів

Хоча American States Water має ринкову капіталізацію 2,8 млрд доларів і значний щоденний обсяг торгів, пенсильванська York Water (NASDAQ: YORW) є класичним прикладом акцій з високою доходністю, що майже не помітні на радарі. Ця компанія з водопостачання та каналізації вартістю 479 млн доларів обслуговує всього 57 муніципалітетів у чотирьох округах Південно-Східної Пенсильванії, і щодня торгується менше ніж 83 000 акцій.

Однак York Water має унікальну відзнаку, яку не може похвалитися жодна інша публічна компанія: 209 років безперервних виплат дивідендів акціонерам. Щоб зрозуміти цю довголітність, York виплачувала дивіденди під кожним президентом США, окрім перших трьох. Наступний за довголіттям конкурент, Stanley Black & Decker, поступається на цілих шість десятиліть — 149 років поспіль, що демонструє винятковість досягнення York.

Як і American States Water, York працює як регульована компанія, підконтрольна Пенсильванській комісії з питань громадських послуг (PPUC). Нещодавно компанія подала заявку на значне підвищення тарифів для фінансування модернізації інфраструктури. Це дозволить збільшити річний дохід приблизно на 32% порівняно з рівнем 2024 року, що сприятиме зростанню компанії та збереженню надійності послуг.

Керівництво York також активно шукає можливості для додаткових придбань, оскільки попит на воду та каналізацію залишається стабільним у будь-яких економічних циклах. Операційний грошовий потік компанії має прозорість і передбачуваність, необхідні для одночасного фінансування придбань і зростання дивідендів. Зараз York торгується за прогнозним мультиплікатором ціни до прибутку 19,4 — що на 34% нижче за середньорічну оцінку за останні п’ять років, потенційно пропонуючи привабливу можливість для терплячих інвесторів з мінімальним ризиком.

Стратегічна привабливість дивідендних акцій, що виплачують регулярно

Глибока привабливість дивідендних акцій, що виплачують регулярно — будь то щомісячні виплати або щорічне зростання — виходить за межі простої дохідності. Ці цінні папери є конкретним доказом прибутковості компанії та дисциплінованого розподілу капіталу. Компанії, що стабільно винагороджують акціонерів, демонструють фінансову стабільність, передбачувану прибутковість і впевненість керівництва у майбутньому зростанні.

Регульовані комунальні підприємства та REITs є особливо привабливими сегментами у світі дивідендних цінних паперів. Їхні структурні переваги — монополістична позиція, довгострокові контракти, передбачувані грошові потоки — створюють основу для найнадійнішого зростання дивідендів. У той час як інвестори у зростаючі акції прагнуть до драматичного зростання цін, інвестори у дивідендні акції накопичують багатство через поєднання складних відсотків від дивідендів і стабільного зростання капіталу, з набагато меншою волатильністю на шляху.

Для інвесторів, що шукають доступ до дивідендних акцій, які витримали десятиліття ринкових циклів і постійно винагороджують терпіння, ці три компанії ілюструють виняткові можливості для тих, хто готовий дивитися за межі основних консенсусних рекомендацій.