Майстер вашого скринеру опціонів з високою IV: провідні акції, готові до стратегій продажу премій

Коли волатильність несподівано зростає, досвідчені трейдери опціонів точно знають, куди дивитись — на скринер опціонів з високим IV. Цей потужний інструмент визначає акції, що торгуються на підвищених рівнях волатильності, створюючи ідеальні можливості для стратегій, що генерують дохід. Розуміння того, як створити та використовувати скринер опціонів з високим IV, є необхідним для будь-якого трейдера, який прагне скористатися турбулентністю ринку.

Чому важливий відсотиль високої IV для трейдерів опціонів

Імпліцитна волатильність (IV) у відсотках порівнює поточну імпліцитну волатильність акції з її історичним діапазоном, оцінюючи її за шкалою від 0 до 100%. Значення 0% означає, що акція торгується на найнижчому рівні волатильності за період спостереження, тоді як 100% — на піку волатильності. Це розрізнення має велике значення — акції на верхній частині цього діапазону пропонують суттєво кращий дохід від премій для стратегій продажу волатильності.

Чому це важливо: коли відсотиль IV піднімається до 80-100%, премії за опціонами значно зростають. Це створює сприятливу співвідношення ризику та доходу для трейдерів, які орієнтовані на отримання доходу, а не на спроби спрогнозувати ціну. Основні каталізатори, такі як оголошення прибутків, природно викликають ці сплески, що робить високі значення IV передбачуваними та торгованими.

Створення вашого скринеру опціонів з високим IV: крок за кроком

Налаштування ефективного скринеру для визначення можливостей з високою волатильністю вимагає точних фільтрів. Використовуючи платформу для скринінгу акцій, зазвичай застосовують такі фільтри:

• Загальний обсяг колів: мінімум 5 000 контрактів (забезпечує ліквідність)
• Ринкова капіталізація: понад $40 мільярдів (забезпечує стабільність)
• Відсотиль IV: понад 90% (визначає екстремальні рівні волатильності)

Ці параметри працюють разом, щоб виявити найбільш торговані можливості. Фільтр понад 90% відсотиля IV особливо важливий — він ізолює акції, що торгуються біля своїх піків волатильності, максимізуючи потенціал доходу від стратегій продажу премій.

Топ-10 акцій з екстремально високим IV: ваш список для спостереження

Запускаючи цей скринер під час пікового сезону звітності, ви зазвичай отримуєте надійний список кандидатів. Останні акції з найвищим відсотилем IV включали:

1. Nvidia (NVDA) — лідер у напівпровідниковій галузі з великим обсягом опціонів
2. Apple (AAPL) — технологічний гігант із стабільним потоком премій
3. Tesla (TSLA) — історія високої волатильності зростання
4. Amazon (AMZN) — мегакап із глибокими ланцюгами опціонів
5. Intel (INTC) — циклічна технологія з рухами, зумовленими прибутками
6. Palantir Technologies (PLTR) — високоризикована гра з високим IV
7. Advanced Micro Devices (AMD) — волатильність у секторі напівпровідників
8. Microsoft (MSFT) — корпоративні технології з стабільним підвищенням IV
9. Uber Technologies (UBER) — зростаюча компанія з коливаннями волатильності
10. Bank of America (BAC) — фінансовий сектор із високою волатильністю

Загалом, результати скринінгу зазвичай дають близько 94 акцій, що відповідають цим критеріям, забезпечуючи широкий вибір для різних торгових стратегій.

Стратегії продажу волатильності: Iron Condors та інші

Коли ваш скринер з високим IV визначає підвищену волатильність, стратегії продажу премій стають особливо вигідними. Найпопулярніші підходи включають:

Iron Condors — одночасний продаж спредів пут і колл на один і той самий термін, що дозволяє отримати премію з обох сторін, обмежуючи ризик. Ця стратегія вигідна як від зниження IV, так і від часового розпаду.

Short Straddles — продаж одночасно кола і путу за однаковою ціною страйку, отримуючи прибуток, коли волатильність зменшується і акція залишається близько до ціни продажу.

Short Strangles — схожа на straddle, але з продажем кола і путу за різними страйками, створюючи широку зону прибутку з меншими преміями.

Усі три стратегії ефективні, коли відсотиль IV знаходиться у підвищеному діапазоні. Основний принцип: продавати премії, коли вони найбагаті, і викупати їх, коли вони дешевші.

Приклад із практики: Iron Condor на NVDA

Розглянемо практичний приклад. Використовуючи опціони з датою закінчення 20 вересня на Nvidia під час високої IV:

Налаштування: продати пут $60 і купити пут $40. Одночасно продати колл $160 і купити колл $180.

Економіка: цей кондор коштує $1.09 за контракт ($109 за кондор), що є максимальною отриманою премією. Максимальний ризик — $1,891, що дає потенційний прибуток у 5.7% від ризику при ймовірності успіху 91.6%.

Зона прибутку: між $58.91 і $161.09 — досить широка для управління реальним рухом цін. Ця широка зона виникає безпосередньо через підвищені відсотилі IV, що створює привабливі премії.

Цей приклад ілюструє, чому трейдери постійно шукають результати скринеру з високим IV. Чим кращі премії, тим ширше ваші запаси безпеки і вищі шанси на успіх.

Управління ризиками та фінальні рекомендації

Періоди високої IV створюють можливості, але вони супроводжуються вбудованими ризиками. Завжди пам’ятайте:

• Ризик опціонів: інвестори можуть втратити 100% вкладеного капіталу у найгіршому випадку
• Ризик звітності: великі цінові розриви часто супроводжують оголошення прибутків, що може затьмарити ваші зони прибутку
• Зниження волатильності: після проходження звітності IV швидко падає, тому потрібно швидко керувати виграшними позиціями
• Розмір позиції: ніколи не вкладайте більше капіталу, ніж можете собі дозволити втратити у будь-якій окремій угоді

Перед тим, як застосовувати результати високоволатильного скринеру у реальних торгах, проведіть ретельну due diligence. Консультуйтеся з фінансовим радником, спробуйте на папері і переконайтеся, що стратегія відповідає вашому рівню ризик-терпимості та досвіду.

Ваш скринер з високим IV — лише частина успіху. Важлива дисципліна у виконанні цих стратегій відповідально. Торгуйте розумно у волатильних умовах.