Акції Adobe різко знизилися: ціна акцій відстежує ширший ринковий ралі

У нещодавній торгівлі Adobe Systems (ADBE) закрився на рівні $291.65, знизившись на 2.65% порівняно з попередньою сесією. Це зниження є більш виразним відкатом у порівнянні з загальним ринковим показником. У той час як індекс S&P 500 зазнав скромних втрат у 0.13%, а Dow Jones піднявся на 0.11%, більш різкі падіння Adobe особливо виділялися. Техноорієнтований Nasdaq втратив 0.72%, але недосягнення ADBE залишалося помітним навіть у цьому складному технологічному секторі.

Чому ADBE поступився бенчмаркам ринку

Недавня слабкість торгів Adobe здається особливо значущою при порівнянні з останнім станом ринку. Зниження гіганта програмного забезпечення на 14.4% за попередній період різко контрастує з приростом сектору Комп’ютерних та Технологічних компаній на 1.88% та зростанням ширшого індексу S&P 500 на 0.78%. Це розходження підкреслює, що падіння Adobe відбувалися незалежно від загальної динаміки сектору. Показники минулої роботи компанії підкреслюють важливість майбутніх каталізаторів, які можуть вплинути на настрої інвесторів і змінити недавній низхідний тренд.

Очікування зростання прибутку попри недавні падіння

Дивлячись уперед, консенсус-прогноз щодо наступного квартального прибутку Adobe становить $5.88 на акцію, що є значним зростанням на 15.75% порівняно з тим самим кварталом минулого року. Очікування щодо доходів також виглядають обнадійливо, аналітики прогнозують квартальний дохід у $6.28 мільярдів, що на 9.92% більше за показник минулого року. За повний фінансовий рік Зacks Consensus Estimates прогнозує прибуток у $23.47 на акцію та дохід у $26.04 мільярдів, що відповідає темпам зростання 12.08% і 9.54% відповідно порівняно з попереднім роком.

Інвестиційна спільнота уважно стежитиме за цими майбутніми оголошеннями про прибутки, особливо враховуючи, що недавні падіння створили потенційні можливості для входу. Варто зазначити, що за останній місяць спостерігалося незначне підвищення консенсусної оцінки EPS на 0.08%, що свідчить про стабілізацію настроїв аналітиків після недавнього ослаблення ціни акцій.

Метрики оцінки сигналізують потенційний зростання

З точки зору оцінки, Adobe пропонує цікаву пропозицію. Акції наразі торгуються за співвідношенням Forward P/E 12.77, що є значною знижкою порівняно з середнім галузевим Forward P/E 21.32. Ця перевага у оцінці стає ще більш переконливою при аналізі PEG-коефіцієнта — наразі він становить 0.95 для Adobe у порівнянні з середнім показником галузі Комп’ютерного програмного забезпечення 1.81.

Привабливість PEG-коефіцієнта полягає в його врахуванні очікуваних темпів зростання прибутку разом із традиційними показниками ціна-прибуток. Нижчий за середній PEG Adobe свідчить, що недавні падіння могли створити привабливі точки входу, оскільки зниження ціни акцій випередило зменшення очікувань зростання.

Позиція в галузі та інвестиційний прогноз

Adobe наразі має рейтинг Zacks #3 (Утримувати), що відображає збалансовану оцінку його короткострокових перспектив. Широкий сектор Комп’ютерного програмного забезпечення, однак, стикається з труднощами з рейтингом Zacks Industry 150, що ставить його у нижні 39% з понад 250 галузей, що відслідковуються. Це слабке становище сектору дає контекст для розуміння того, чому окремі компанії, такі як Adobe, зазнають падінь у складних галузевих умовах.

Система рейтингів Zacks, яка враховує перегляди оцінок аналітиків, демонструє сильний послужний список з 1988 року, з акціями з рейтингом #1 у середньому приносячи 25% річних доходів. Хоча поточний рейтинг Adobe #3 вказує на нейтральну позицію, метрики оцінки та прогнози зростання компанії створюють баланс щодо недавніх знижень цін. Інвесторам слід уважно стежити за майбутніми оголошеннями про прибутки та будь-якими подальшими переглядами прогнозів аналітиків, оскільки ці зміни зазвичай сигналізують про зміну оцінки бізнес-трендів і можуть спричинити суттєві рухи цін акцій у найближчі квартали.