Вплив великих позицій у криптовалюті та витрат на їх придбання на ринок

Як нещодавно зазначив генеральний директор Nanolab Джек Конг у X, поведінка ринку великих інвесторів може мати великий вплив на загальний ринок. Діяльність відомого інвестора Лорана Зеймеса є хорошим прикладом. Він здійснив велику покупку токенів HYPE під час падіння ціни токена HYPE тиждень тому і має можливість отримати значні нереалізовані прибутки на наступному ринковому ралі. З цього випадку видно, що вартість придбання — це не просто ціна купівлі, а індикатор, який впливає на сутність ринкового таймінгу та управління позицією інвесторами.

Що таке вартість придбання: ключ до стратегії інвестора

Коли Zeimes накопичив 1,478 мільйона токенів HYPE, середня вартість придбання становила $24,36 за токен. Розуміння цих конкретних витрат на придбання є надзвичайно важливим для інвесторів. Це тому, що витрати на придбання — це не просто історична інформація про вашу купленість, а компас, який визначає майбутні терміни продажів, критерії отримання прибутку та навіть психологічний рівень утримання.

Ціна HYPE станом на 14 лютого 2026 року становить $31,42, що становить зниження на -3,40% за останні 7 днів. Це робить вартість позиції Zeimes значущим індикатором еволюції від вартості придбання $24,36 до поточної ціни, що відображає психологічний стан учасників ринку.

Аналіз позиції токена HYPE та структура прибутку

Розмір позиції Zeimes приблизно у 1,48 мільйона токенів є значною вагою на ринку. Кажуть, що нереалізований прибуток понад 20 мільйонів доларів був отриманий при початковому зростанні до 38 доларів. Однак при поточній ціні $31,42 вартість її позиції також коливалася, і точка беззбитковості інвестора постійно оцінюється на основі вартості придбання $24,36.

Присутність таких великих позицій є центром пильного погляду учасників ринку. Це пов’язано з тим, що чим більший розмір позиції, тим більший вплив рішення її власників продавати на загальний ринок.

Ризик ліквідності від масштабних розпродажів

Ключовим питанням став вплив ліквідності від ліквідації такої великої позиції. Якщо Zeimes одразу випустить на ринок позицію на суму приблизно $56 мільйонів, виникає питання, чи достатньо ліквідності.

Поглинальна потужність ринку залежить від багатьох факторів, зокрема від розміру продажу, різноманітності учасників ринку та глибини ліквідності. Чи вдасться сприйняти масштабний продаж без спричинення ринкових потрясінь, значною мірою залежить від ринкового середовища та умов ліквідності на той час, що залишає невизначеність. Чим більша розбіжність між вартістю придбання інвестора та наступною ринковою ціною, тим більший вплив на момент ліквідації.