Криза соціального забезпечення 2035 року: яким може стати пенсійна система Америки менш ніж за десятиліття

Час спливає для соціального забезпечення 2035 року. З менше ніж дев’ятьма роками до цієї дати Сполучені Штати стикаються з критичним перехрестям у своїй найосновнішій системі пенсійного захисту. Те, що колись було стабільною системою, тепер опинилося на переломному етапі, під тиском демографічних змін і фінансових реалій, які вимагають термінового політичного реагування.

Проблема не є загадкою. Американці живуть довше, чисельність працездатного населення зменшується, а співвідношення між людьми, що отримують виплати, і тими, хто платять внески, швидко погіршується. До 2035 року понад 78 мільйонів американців віком від 65 років і старше отримуватимуть виплати — порівняно з приблизно 58 мільйонами сьогодні. Водночас менше працівників платитимуть податки на заробітну плату для підтримки цих виплат. Це математичне навантаження створює те, що експерти називають незбалансованою траєкторією.

Чому соціальне забезпечення 2035 року опиняється у критичній ситуації

Основна проблема — демографічна. Коли проектували систему соціального забезпечення, співвідношення між працівниками і пенсіонерами було значно на користь працівників. Тепер це змінилося. Кожен пенсіонер отримує підтримку від набагато меншої кількості працездатних платників, ніж у попередні десятиліття.

Очікується, що внески з податку на заробітну плату покриватимуть лише близько 78% запланованих виплат до 2035 року. Це 22-відсоткове розрив — часова бомба, яка стрілятиме, якщо Конгрес не вживе заходів. Питання не в тому, чи щось зміниться, а в тому, що саме і хто нестиме тягар.

Найгірший сценарій: зменшення виплат на 25%

Якщо політики не вживуть заходів до 2034-35 років, наслідки будуть серйозними. Виплати соціального забезпечення можуть бути скорочені більш ніж на 25% по всій системі. Для мільйонів пенсіонерів це не теоретично — це питання існування.

Зверніть увагу, що соціальне забезпечення забезпечує щонайменше половину доходу для 50% подружніх пар літнього віку і 70% одиноких людей похилого віку. Скорочення виплат на четверту частину означатиме відповідне зниження рівня життя для цих вразливих груп. Фінансовий шок пошириться по всіх домогосподарствах країни, змушуючи приймати важкі рішення щодо їжі, ліків, житла та базових потреб.

Гірка реальність полягає в тому, що таке скорочення вже траплялося під час економічних криз, і політичні експерти попереджають, що без втручання воно може повторитися.

Чи зможе Конгрес врятувати соціальне забезпечення 2035 року? Політичні рішення на столі

Гарна новина полягає в тому, що рішення існують. Погана — у тому, що вони всі є суперечливими. Політики загалом погоджуються, що дія необхідна, але різняться у підходах. Багато пропозицій внесено двопартійними групами.

Збільшення податку на заробітну плату: рішення, якого ніхто не хоче

Один із простих підходів — підвищити податок на заробітну плату, що фінансує соціальне забезпечення. Зараз працівники платять 6.2% у вигляді податку на зайнятість, а роботодавці — ще 6.2% (самозайняті платять повний 12.4%).

Щоб закрити фінансовий розрив, цей відсоток потрібно підвищити. Чим довше Конгрес чекатиме — особливо якщо чекати до 2034-35 років — тим більшою буде необхідність у значному підвищенні. Навіть підвищення на 2-3 відсоткових пункти забезпечить достатній дохід для безперервного збереження поточних рівнів виплат.

Перешкода? Політичний опір. Більшість працівників проти підвищення податків, навіть якщо вони одночасно підтримують збереження поточних виплат. Це суперечність ставить рішення на межу. Однак політики можуть структурувати підвищення інакше — перекладаючи більшу частину навантаження на роботодавців, щоб приховати видимі витрати для працівників — і зробити підвищення податків більш досяжним, ніж здається.

Підвищення ліміту доходу: оподаткування високих доходів

Ще один варіант — підвищити ліміт доходу, що підлягає соціальним внескам. Зараз лише доходи до бази внесків і виплат підлягають податку. У 2025 році цей поріг становив 176 100 доларів — доходи вище цього рівня звільнені від оподаткування для цілей соціального забезпечення.

Підвищення цього ліміту (або його повне скасування) означатиме, що високоприбуткові професіонали, керівники та власники бізнесу платитимуть податки з усіх своїх доходів, а не лише з перших 176 100 доларів. Це дасть додатковий дохід, не зачіпаючи працівників із середнім доходом.

Практичний приклад: людина, що заробляє 80 000 доларів на рік, платить податок на соціальне забезпечення з усіх своїх доходів. Чи то ліміт у 180 000, 300 000 або його скасування — її податки залишаються незмінними. Вплив відчують лише ті, хто заробляє вище за цей поріг.

Підвищення віку виходу на пенсію: довше працювати молодшим

Оскільки підвищення податків стикається з політичним опором, більш ймовірним шляхом стає підвищення повного віку виходу на пенсію (FRA). Хоча це непопулярно, опитування показують, що воно має кращу підтримку, ніж підвищення податків.

Зараз для більшості молодших працівників цей вік становить 67 років. Пропозиції передбачають поступове підвищення до 69 років, щоб більше грошей залишалося в трастовому фонді. Але цей підхід має прихований недолік: він фактично зменшує виплати, відтерміновуючи час їх отримання.

Ця політика видається розумною — адже зараз люди живуть довше, тому працювати довше — логічно. Однак вона приховує важливу несправедливість: збільшення тривалості життя здебільшого зосереджене серед багатих американців. Бідні працівники не бачать таких же зростань тривалості життя, тому працюють довше, але отримують виплати менше за часом. Економічно ці працівники несуть найбільше навантаження.

Крім того, підвищення віку виходу на пенсію позбавить популярної можливості: зараз працівники можуть відкласти подання заяви після досягнення FRA і отримати на 24% більші щомісячні виплати, чекати до 70 років. Усунення цього стимулу розчарує мільйони людей, що планують максимізувати свої виплати.

Модифікація індексації для інфляції: приховане скорочення виплат

Ще одна пропозиція — змінити формулу індексації соціальних виплат для врахування інфляції. Зазвичай пенсіонери отримують щорічне підвищення, прив’язане до індексу споживчих цін — ці коригування допомагають виплатам йти в ногу з інфляцією.

Щоб полегшити фінансову кризу 2035 року, політики можуть змінити формулу COLA. Замість рівномірного застосування змін, Конгрес може залишити поточних пенсіонерів у спокої і застосовувати зменшені коригування лише для тих, хто народився після 1960 року.

Цей підхід здається менш радикальним, ніж пряме скорочення виплат, але з часом дає схожі наслідки. Виплати, що не йдуть у ногу з інфляцією, з часом втрачають реальну цінність. Хтось, хто сьогодні отримує 2000 доларів на місяць, через двадцять років зможе купити менше — лише 1800 доларів у реальних цінах. Домогосподарства, що залежать від цих виплат, змушені будуть обирати між зменшенням витрат і додатковим доходом.

Пряме скорочення виплат: ядерний варіант

Найбільш радикальний і найменш політично складний — просто зменшити щомісячні виплати. Це може стосуватися всіх отримувачів, поступово — за віковими групами, або цілеспрямовано — для високоприбуткових пенсіонерів, захищаючи тих, хто з низьким доходом.

Пряме скорочення виплат вимагає мінімум політичної майстерності — без складних структурних змін, підвищень податків або дискусій про вік виходу на пенсію. Але це найболючіший економічний варіант для вразливих пенсіонерів, тому ймовірність його реалізації найменша, незважаючи на простоту адміністрування.

Що чекає на ваше пенсійне майбутнє: сценарії соціального забезпечення 2035 року

Більшість експертів вважає, що Конгрес вживе заходів до того, як трастовий фонд досягне кризи у 2034-35 роках. Політичний тиск, щоб уникнути катастрофічного скорочення виплат, буде величезним. Однак діяти так пізно означає, що зміни будуть більш різкими і болісними, ніж якби вони були зроблені раніше.

Реальність системи соціального забезпечення 2035 року залежить від вибору, зробленого між зараз і наступними восьмю роками. Якщо політики підтримають змішане рішення — помірне підвищення податків, підвищення ліміту доходу, поступове збільшення віку виходу на пенсію та коригування формули індексації — система зможе зберегти стабільність і розподілити тягар досить справедливо.

Затримка понад 2028-29 роки суттєво звужує можливості. Криза 2035 року вимагатиме або раптових, серйозних скорочень, або безпрецедентних підвищень податків. Обидва шляхи принесуть значний біль.

Для тих, хто зараз у віці 40-50 років, очевидно: соціальне забезпечення ймовірно існуватиме у 2035 році, але у якій формі — невідомо. Ті, хто покладається лише на його виплати, справді ризикують фінансово. Створення альтернативних джерел доходу для пенсії — через корпоративні пенсії, особисті заощадження, інвестиції або відтермінування виходу на пенсію — стає не опцією, а необхідністю. Час для підготовки не безмежний, і кожен рік затримки з боку Конгресу зменшує можливості домогосподарств адаптувати свої плани щодо виходу на пенсію.