Захист вашого крипто-портфеля: повний посібник з розпізнавання та уникнення Rug Pulls

Щороку з ринку криптовалют зникають мільярди доларів через шахрайські схеми, що експлуатують надії інвесторів та ентузіазм ринку. Лише у 2024 році дослідження безпеки Hacken зафіксували крадіжки понад 192 мільйонів доларів через шахрайства з rug pull, тоді як Immunefi повідомила про збитки понад 103 мільйони доларів — що на 73% більше порівняно з попереднім роком. Що ще більш тривожно, Solana стала найбільш ціллю шахраїв, що вдаються до rug pull, здебільшого через хвилю мемкоінів, посилену платформами на кшталт Pump.fun. Розуміння, що таке rug pull і як захиститися від нього, стало необхідним для кожного, хто бере участь у децентралізованих фінансах.

Механізми rug pull: як шахраї виводять мільярди

За своєю суттю, rug pull трапляється, коли засновники або команда проекту раптово залишають ініціативу та виводять усі накопичені кошти, залишаючи інвесторів із нічим. Це схоже на операцію “лови та змий”: шахраї створюють складний маркетплейс, залучають натовпи обіцянками та хайпом, а потім зникають із грошима, залишаючи учасників без нічого. Така форма фінансової маніпуляції особливо поширена у середовищах децентралізованих фінансів, де регуляторний контроль мінімальний.

Здійснення зазвичай слідує передбачуваному сценарію. Шахраї запускають новий токен або криптовалюту та організовують маркетингові кампанії — використовуючи соцмережі, платні рекомендації та яскраву рекламу для створення ажіотажу. З ростом ентузіазму інвесторів капітал починає масово вкладатися у проект, підвищуючи видиму цінність токена. За лаштунками зловмисники можуть вставляти шкідливий код у смарт-контракт, щоб обмежити можливість продажу або контролювати час виходу інвесторів. Коли зібрано достатньо коштів, злочинці реалізують свою стратегію виходу: масово продають свої резерви токенів або повністю виводять ліквідність. В результаті вартість токена миттєво падає до нуля, а шахраї зникають із мільйонами прибутку.

Розвинутість таких операцій дуже різна. Деякі шахраї здійснюють схему протягом 24 годин після запуску, інші — поступово, підтримуючи ілюзію легітимності, поки не виведуть активи. Ці відмінності важливо розуміти.

Види rug pull, які використовують шахраї

Виведення ліквідності з пулу

Шахраї створюють новий токен у парі з популярною криптовалютою, наприклад Ethereum або BNB, на децентралізованій біржі. Під час торгівлі інвестори додають ліквідність у пул, підвищуючи видиму цінність токена. Коли зібрано достатньо капіталу, зловмисники виводять всю доступну ліквідність, роблячи токен нереалізовним і безцінним. Прикладом є випадок з токеном Squid Game: після релізу другого сезону серіалу Netflix у грудні 2024 року розробники повністю зняли ліквідність пулу, знецінивши його з понад 3000 доларів до практично нуля за ніч.

Обмеження продажів через маніпуляції з смарт-контрактом

Розробники вставляють код, що забороняє власникам токенів продавати їх, водночас дозволяючи без обмежень купувати. Це створює односторонню пастку: гроші заходять, але вийти з них неможливо. Якщо при спробі продати транзакція відхиляється — це сигнал потенційного шахрайства.

Виведення резервів токенів

Зловмисники зберігають значні резерви токенів і після широкої реклами проекту починають масовий продаж. Це спричиняє катастрофічне падіння ціни. Приклад — випадок з AnubisDAO, де розробники продавали свої активи так агресивно, що ціна токена впала до нуля.

Жорсткий проти м’якого rug pull

Жорсткий rug pull — це миттєвий, повний вихід: інвестори втрачають все за кілька годин. Наприклад, турецька біржа Thodex у 2021 році зникла з понад 2 мільярдами доларів майже за ніч. М’який — це поступовий процес: команда зберігає вигляд легітимності, але повільно залишає проект і виводить активи, спричиняючи довготривалі втрати без однієї катастрофічної події.

Надшвидкий rug pull за 1 день

Деякі схеми завершують весь цикл — від запуску до виходу — за 24 години. Шахраї створюють токени, швидко піднімають ціну, а потім раптово зникають, поки учасники ще не зрозуміли, що сталося. Приклад — токен Squid Game, який за тиждень виріс до 3100 доларів і зруйнувався за секунди.

П’ять ознак, що мають зупинити вас від інвестицій

Раннє виявлення ознак ризику набагато цінніше, ніж аналіз збитків пізніше. Ці сигнали вимагають негайної обережності:

Анонімні або неперевірені команди розробників

Легітимні проекти мають прозорі, перевірені команди. Засновники є на LinkedIn, мають історію у галузі та публічно спілкуються з спільнотою. Якщо інформація про проект вказує на анонімних розробників, псевдонімних лідерів або команду без відомих бекграундів — це серйозний знак тривоги. Відсутність відповідальності створює ідеальні умови для exit-скемів.

Відсутність прозорості коду та аудиторських звітів

Авторитетні проекти публікують код смарт-контрактів на GitHub для громадського аналізу. Вони замовляють незалежні аудити у компаній, таких як CertiK або SlowMist, і публікують їх відкрито. Перед інвестицією перевірте, чи відкритий код і чи є аудиторські звіти. Відсутність цих документів може свідчити про приховування шкідливого функціоналу.

Обіцянки високих доходів, що суперечать логіці ринку

Проекти, що обіцяють тризначні щорічні прибутки, гарантовані незалежно від ринкових умов, або стверджують, що вирішили проблему волатильності, — викликають підозру. Легітимні інвестиції мають ризики; пропозиції без ризику — це маскування шахрайства.

Відсутність або недостатність захисту ліквідності

Механізми блокування ліквідності — замки, що фіксують певну кількість токенів у смарт-контракті на тривалий час — забезпечують важливий захист. Вони запобігають миттєвому виведенню ліквідності. Проекти без блокувань або з короткими термінами (менше 3–5 років) мають підвищений ризик. Перевірити статус можна через блокчейн-експлорери.

Нерівномірний розподіл токенів та нечітка економіка

Розгляньте, як розподіляються токени. Стресові сценарії — великі резерви для команди, концентрація активів у внутрішніх учасників або нечіткий графік розподілу. Неординарна токеноміка часто свідчить, що засновники планують швидко знімати прибутки за рахунок інвесторів.

Надмірний хайп без підстав

Проекти, що покладаються на агресивний маркетинг — надмірна активність у соцмережах, неперевірені рекомендації інфлюенсерів, яскрава реклама з мінімумом корисної інформації — зазвичай позбавлені реальної цінності. Справжні проекти розвиваються на технологіях і практичних кейсах; хайповані — часто зникають, коли інтерес згасає.

Створення багаторівневого захисту: ваша стратегія безпеки

Проведіть систематичну Due Diligence

Починайте з аналізу команди — перевірте профілі в LinkedIn, досвід, репутацію. Вивчіть whitepaper, щоб переконатися, що він чітко описує проблему та цілі токена. Перевірте, чи досягнуті заплановані етапи. Важливо, щоб команда регулярно та прозоро спілкувалася через офіційні канали.

Трейдуйте на перевірених, регульованих платформах

Авторитетні біржі застосовують жорсткі протоколи безпеки, дотримуються регуляторних вимог і мають достатню ліквідність. Хоча децентралізовані біржі мають переваги, початковий аналіз і торгівля на таких платформах, як Gate.io або інших відомих майданчиках, значно зменшує ризик потрапляння на шахрайські токени. Відповідальні платформи мають служби підтримки.

Вимагаєте та перевіряйте аудити смарт-контрактів

Перед інвестуванням переконайтеся, що сторонні аудити проведені авторитетними компаніями. Перевірте через Etherscan, що код контракту збігається з опублікованим. Аналізуйте звіти на предмет вразливостей. Обговорення у Reddit або форумах криптозахисту часто висвітлюють реальні проблеми з конкретними контрактами.

Моніторте стан ліквідності та торгівельну активність

Перевіряйте, чи зберігається значна заблокована ліквідність. Аналізуйте обсяги та стабільність цін через CoinGecko, CoinMarketCap. Використовуйте інструменти децентралізованих бірж для відстеження змін ліквідності. Різкі спроби виведення ліквідності зазвичай передують rug pull і легко виявляються до краху.

Спілкуйтеся з активною спільнотою

Приєднуйтесь до офіційних Discord, Telegram, Reddit. Запитуйте про прогрес, майбутні цілі, бізнес-аспекти. Спостерігайте за відповідями команди. Активна та чесна комунікація додає довіри; ухиляння або видалення запитань — ознака проблем. Аналізуйте настрій спільноти — штучно позитивні або координовані дискусії — тривожний сигнал.

Диверсифікуйте та керуйте ризиками

Ніколи не вкладайте значні частки портфелю в один новий проект. Вкладати слід лише ті кошти, які готові втратити повністю. Криптовалюта — високоволатильна сфера; нові токени — особливо ризиковані. Вважайте такі інвестиції спекуляцією, з відповідним розміром позиції.

Вивчайте кейси мільярдних втрат

Токен Squid Game: від вірусного хайпу до катастрофічного краху

У 2021 році Netflix запустив серіал Squid Game, і з’явився токен з такою ж назвою, що скористався популярністю шоу. За кілька днів він виріс до 3000 доларів за токен, але збанкрутував, коли розробники зняли ліквідність. Злочинці вивели близько 3,3 мільйонів доларів. У грудні 2024 року, коли вийшов другий сезон, PeckShield попередила про численні шахрайські токени з назвою серіалу. Один з токенів на базовій мережі впав на 99%, а варіанти на Solana були зроблені ідентично для повторних шахрайств. Спільнота помітила схеми — “найбільші власники” виглядали однаково, що свідчить про скоординовані дії для зливу токенів після залучення роздрібних інвесторів. Це демонструє, як культурні події привертають серійних шахраїв.

Інцидент з Hawk Tuah: зникнення 490 мільйонів за кілька хвилин

У грудні 2024 року блогер Hailey Welch запустила токен $HAWK, який за 15 хвилин досяг ринкової капіталізації 490 мільйонів доларів. Через кілька днів пов’язані гаманці почали масово продавати, знижуючи ціну більш ніж на 93%. Welch стверджувала, що її команда не продавала, але аналіз блокчейну показав, що більшість великих продавців ніколи не купували токени — це були гаманці з внутрішніми розподілами. Це скоординоване виведення коштів принесло мільйони злочинцям, тоді як роздрібні інвестори зазнали повних втрат. Вбудований у смарт-контракт механізм “анти-деп” був або неефективним, або навмисно створений так, щоб виключити внутрішніх учасників із обмежень.

OneCoin: шахрайство на 4 мільярди доларів

Ruja Ignatova у 2014 році заснувала OneCoin, який став одним із найбільших Понці-схем у історії, маскувавшись під криптовалюту. Вона обіцяла, що OneCoin змагатиметься з Bitcoin і принесе неймовірні прибутки. Насправді, blockchain не існував — замість нього використовувався фейковий SQL-сервер. Доходи надходили від нових учасників, що є класичним Понці. За кілька років у схему було вкладено понад 4 мільярди доларів, і зникла вона у 2017 році. Брат Ignatova був затриманий і визнав провину у шахрайстві. Цей випадок показує, як складна історія та вплив інфлюенсерів можуть обманути навіть обережних інвесторів.

Thodex: зникнення біржі на 2 мільярди доларів

Турецька біржа Thodex у 2021 році раптово закрилася, заявивши про кібератаку. Насправді, понад 2 мільярди доларів клієнтських коштів було вкрадено. Турецькі правоохоронці затримали десятки співробітників і оголосили міжнародний розшук засновника, Faruk Fatih Özer, який був затриманий у Албанії у вересні 2022. Вони прагнуть отримати понад 40 тисяч років ув’язнення для учасників.

Mutant Ape Planet: NFT rug pull на 3 мільйони доларів

Проект Mutant Ape Planet (MAP), що імітував популярний Mutant Ape Yacht Club, обіцяв ексклюзивні нагороди, розіграші та доступ до метавсесвіту. Після збору 2,9 мільйонів доларів через продаж NFT розробники зняли всі кошти і зникли. Аферист Аурелієн Мішель був заарештований і звинувачений у шахрайстві. Це зруйнувало довіру до NFT-ринку на тривалий час.

Ваш фінальний план: як залишатися в безпеці

Криптовалютний ринок пропонує реальні можливості, але й приховує високий ризик шахрайства. Rug pull постійно еволюціонують, тому важливо бути напоготові. Регулярно застосовуйте ці практики:

Ретельно досліджуйте кожну інвестицію. Аналізуйте команду, читайте whitepaper, перевіряйте аудити, слідкуйте за спільнотою. Вимагаєте прозорості. Анонімні команди, прихований код, закриті канали — ознаки ризику. Обирайте перевірені платформи. Торгуйте на біржах із регуляцією та безпекою, таких як Gate.io. Перевіряйте аудити. Перед вкладенням переконайтеся, що код пройшов незалежний аудит і відповідає опублікованим звітам. Моніторте ліквідність і активність. Аналізуйте обсяги, цінову стабільність і зміни ліквідності через аналітичні сервіси. Спілкуйтеся з активною спільнотою. Запитуйте про прогрес, дивіться на відповідь команди. Диверсифікуйте портфель і керуйте ризиками. Не вкладайте все в один проект, інвестуйте лише те, що готові втратити.

Вчіться на кейсах мільярдних втрат

Токен Squid Game: від хайпу до краху

У 2021 році, коли Netflix запустив серіал Squid Game, з’явився токен із такою ж назвою. За кілька днів він виріс до 3000 доларів, але збанкрутував, коли розробники зняли ліквідність. Збитки — понад 3,3 мільйони доларів. У грудні 2024 року PeckShield попередила про багато фейкових токенів із назвою серіалу. Один з них на базі базової мережі впав на 99%, а варіанти на Solana були зроблені ідентично для повторних шахрайств. Спільнота помітила схеми — “найбільші власники” виглядали однаково, що свідчить про скоординовані дії для зливу токенів після залучення роздрібних інвесторів. Це показує, як культурні події привертають шахраїв.

Інцидент з Hawk Tuah: зникнення 490 мільйонів за кілька хвилин

У грудні 2024 року блогер Hailey Welch запустила токен $HAWK, який за 15 хвилин досяг ринкової капіталізації 490 мільйонів доларів. Через кілька днів пов’язані гаманці почали масово продавати, знижуючи ціну більш ніж на 93%. Welch стверджувала, що її команда не продавала, але аналіз показав, що більшість великих продавців ніколи не купували токени — це були внутрішні гаманці. Це скоординоване виведення коштів принесло мільйони злочинцям, тоді як інвестори зазнали повних втрат. Вбудований механізм “анти-деп” був або неефективним, або навмисно створений так, щоб виключити внутрішніх учасників із обмежень.

OneCoin: шахрайство на 4 мільярди доларів

Ruja Ignatova у 2014 році заснувала OneCoin, що став одним із найбільших Понці-схем у історії. Вона обіцяла, що OneCoin змагатиметься з Bitcoin і принесе неймовірні прибутки. Насправді blockchain не існував — використовувався фейковий сервер. Доходи надходили від нових учасників, що є класичним Понці. За кілька років у схему було вкладено понад 4 мільярди доларів, і вона зникла у 2017. Її брат був затриманий і визнав провину. Це показує, як складна історія та вплив інфлюенсерів можуть обманути навіть обережних.

Thodex: зникнення біржі на 2 мільярди доларів

Турецька біржа Thodex у 2021 році раптово закрилася, заявивши про кібератаку. Насправді, понад 2 мільярди доларів клієнтських коштів було вкрадено. Турецькі правоохоронці затримали десятки співробітників і оголосили розшук засновника, Faruk Fatih Özer, який був затриманий у Албанії у вересні 2022. Вони прагнуть отримати понад 40 тисяч років ув’язнення.

Mutant Ape Planet: NFT rug pull на 3 мільйони доларів

Проект Mutant Ape Planet (MAP), що імітував популярний Mutant Ape Yacht Club, обіцяв ексклюзивні нагороди, розіграші та доступ до метавсесвіту. Після збору 2,9 мільйонів доларів через продаж NFT розробники зняли всі кошти і зникли. Аферист Аурелієн Мішель був заарештований і звинувачений у шахрайстві. Це зруйнувало довіру до NFT-ринку на тривалий час.

Ваш останній крок: як залишатися в безпеці

Ринок криптовалют пропонує реальні можливості, але й приховує високий ризик шахрайства. Rug pull постійно вдосконалюються, тому важливо бути напоготові. Постійно застосовуйте ці правила:

Ретельно досліджуйте кожну інвестицію. Аналізуйте команду, читайте whitepaper, перевіряйте аудити, слідкуйте за спільнотою. Вимагаєте прозорості. Анонімні команди, прихований код, закриті канали — ознаки ризику. Обирайте перевірені платформи. Торгуйте на біржах із регуляцією та безпекою, таких як Gate.io. Перевіряйте аудити. Перед вкладенням переконайтеся, що код пройшов незалежний аудит і є відповідні звіти. Моніторте ліквідність і активність. Аналізуйте обсяги, цінову стабільність і зміни ліквідності через аналітичні сервіси. Спілкуйтеся з активною спільнотою. Запитуйте про прогрес, дивіться на відповіді команди. Диверсифікуйте портфель і керуйте ризиками. Не вкладайте все в один проект, інвестуйте лише те, що готові втратити.

Вчіться на кейсах мільярдних втрат

Токен Squid Game: від хайпу до краху

У 2021 році, коли Netflix запустив серіал Squid Game, з’явився токен із такою ж назвою. За кілька днів він виріс до 3000 доларів, але збанкрутував, коли розробники зняли ліквідність. Збитки — понад 3,3 мільйони доларів. У грудні 2024 PeckShield попередила про багато фейкових токенів із назвою серіалу. Один з них на базі базової мережі впав на 99%, а варіанти на Solana були зроблені ідентично для повторних шахрайств. Спільнота помітила схеми — “найбільші власники” виглядали однаково, що свідчить про скоординовані дії для зливу токенів після залучення роздрібних інвесторів. Це демонструє, як культурні події привертають шахраїв.

Інцидент з Hawk Tuah: зникнення 490 мільйонів за кілька хвилин

У грудні 2024 року блогер Hailey Welch запустила токен $HAWK, який за 15 хвилин досяг ринкової капіталізації 490 мільйонів доларів. Через кілька днів пов’язані гаманці почали масово продавати, знижуючи ціну більш ніж на 93%. Welch стверджувала, що її команда не продавала, але аналіз показав, що більшість великих продавців ніколи не купували токени — це були внутрішні гаманці. Це скоординоване виведення коштів принесло мільйони злочинцям, тоді як інвестори зазнали повних втрат. Вбудований механізм “анти-деп” був або неефективним, або навмисно створений так, щоб виключити внутрішніх учасників із обмежень.

OneCoin: шахрайство на 4 мільярди доларів

Ruja Ignatova у 2014 році заснувала OneCoin, що став одним із найбільших Понці-схем у історії. Вона обіцяла, що OneCoin змагатиметься з Bitcoin і принесе неймовірні прибутки. Насправді blockchain не існував — використовувався фейковий сервер. Доходи надходили від нових учасників, що є класичним Понці. За кілька років у схему було вкладено понад 4 мільярди доларів, і вона зникла у 2017. Її брат був затриманий і визнав провину. Це показує, як складна історія та вплив інфлюенсерів можуть обманути навіть обережних.

Thodex: зникнення біржі на 2 мільярди доларів

Турецька біржа Thodex у 2021 році раптово закрилася, заявивши про кібератаку. Насправді, понад 2 мільярди доларів клієнтських коштів було вкрадено. Турецькі правоохоронці затримали десятки співробітників і оголосили розшук засновника, Faruk Fatih Özer, який був затриманий у Албанії у вересні 2022. Вони прагнуть отримати понад 40 тисяч років ув’язнення.

Mutant Ape Planet: NFT rug pull на 3 мільйони доларів

Проект Mutant Ape Planet (MAP), що імітував популярний Mutant Ape Yacht Club, обіцяв ексклюзивні нагороди, розіграші та доступ до метавсесвіту. Після збору 2,9 мільйонів доларів через продаж NFT розробники зняли всі кошти і зникли. Аферист Аурелієн Мішель був заарештований і звинувачений у шахрайстві. Це зруйнувало довіру до NFT-ринку на тривалий час.

Ваш останній крок: як залишатися в безпеці

Ринок криптовалют пропонує реальні можливості, але й приховує високий ризик шахрайства. Rug pull постійно вдосконалюються, тому важливо бути напоготові. Постійно застосовуйте ці правила:

Ретельно досліджуйте кожну інвестицію. Аналізуйте команду, читайте whitepaper, перевіряйте аудити, слідкуйте за спільнотою. Вимагаєте прозорості. Анонімні команди, прихований код, закриті канали — ознаки ризику. Обирайте перевірені платформи. Торгуйте на біржах із регуляцією та безпекою, таких як Gate.io. Перевіряйте аудити. Перед вкладенням переконайтеся, що код пройшов незалежний аудит і є відповідні звіти. Моніторте ліквідність і активність. Аналізуйте обсяги, цінову стабільність і зміни ліквідності через аналітичні сервіси. Спілкуйтеся з активною спільнотою. Запитуйте про прогрес, дивіться на відповіді команди. Диверсифікуйте портфель і керуйте ризиками. Не вкладайте все в один проект, інвестуйте лише те, що готові втратити.