#BTC

Американське полювання на біткоїн протягом п’ятнадцяти років: від Шовкового шляху до найбільшого у світі державного власника

Станом на лютий 2026 року уряд США володіє приблизно 328 372 біткоїнами, що становить близько 1,64% від світового обігу (приблизно 19,9 мільйонів). За поточною ринковою ціною їхня вартість перевищує 20 мільярдів доларів. Завдяки цьому масштабові США стали найбільким у світі державною структурою, що володіє біткоїнами, значно випереджаючи інші уряди.

Ці біткоїни майже всі отримані в результаті конфіскації у рамках правоохоронних заходів, а не через фінансові видатки або ринкові покупки. США одночасно полюють на нелегальне використання біткоїна і тихо перетворюють «злочинні активи» у стратегічні резерви країни.

Протягом останніх десяти років США здійснювали правоохоронні та регуляторні дії щодо криптовалют — від боротьби з ринками на темних мережах до слідкування за ланцюгами та міжнародної співпраці. Можна зробити висновок, що США ніколи не мали справжнього наміру «знищити» біткоїн, а прагнули контролювати його рух і використання, інтегрувавши його у національні стратегічні резерви, створюючи замкнений цикл технологічних, правових та активних заходів.

Хронологія: ключові дії США у полюванні на біткоїн

2011-2013 роки: епоха Шовкового шляху

2011 року 26-річний американець Росс Вільям Улбріхт створює у мережі Tor анонімну платформу «Шовковий шлях». Платформа використовує біткоїн як єдину платіжну систему для торгівлі наркотиками, зброєю, фальшивими документами тощо. У пікові періоди обсяг транзакцій на цій платформі становив понад 20% від добового обсягу біткоїнів.

У жовтні 2013 року ФБР у бібліотеці Сан-Франциско затримує Улбріхта, його сервери локалізують, гаманці під контролем. Правоохоронці за допомогою проникнення у сервери, слідкування за ланцюгами та спецоперацій на місцях закінчують операцію — слідкування за підказками CAPTCHA до серверів в Ісландії, без необхідності зламу приватних ключів, та безпосередньо отримують доступ до файлів гаманців на ноутбуках Улбріхта.

Загалом конфісковано близько 170 000 біткоїнів, з яких приблизно 144 000 належали особистим адресам Улбріхта. На той час їхня вартість становила трохи більше трьох мільйонів доларів. У 2015 році Улбріхт засуджений до довічного ув’язнення.

Ця операція стала не лише правоохоронною акцією, а й формуванням наративу — ярлика «біткоїн = інструмент злочинності» у громадській свідомості, що закріпився і став підґрунтям для подальшого регулювання.

2013-2014 роки: полювання на інші темні ринки та закладення регуляторної бази

Після закриття Шовкового шляху США не припинили активність.

18 березня 2013 року FinCEN (Фінансово-розшукова служба США) оприлюднює рекомендації, що вважають біткоїн-обміники та біржі «грошовими сервісами» (MSB), вимагаючи їх реєстрації та виконання KYC/AML. Це стало початком формування регуляторної бази для біткоїна у США, змусивши біржі дотримуватися правил.

У листопаді 2014 року ФБР у співпраці з 17 правоохоронними органами Європи запускає операцію Onymous, закриваючи понад 400 темних ринків у Tor, включаючи «Шовковий шлях 2.0», Cloud 9, Hydra та інші. Затримано понад 17 операторів, зокрема оператора «Шовкового шляху 2.0» Блейка Бенталла, розробника програмного забезпечення у Сан-Франциско; конфісковано близько 1 мільйона доларів у біткоїнах, 180 000 євро, золото, наркотики тощо.

Ключовою зброєю цього етапу стала «цивільна конфіскація» — можливість заморожувати активи за наявності переваги доказів без необхідності кримінального засудження. Після цього правоохоронці почали регулярно проводити аукціони конфіскованих біткоїнів. У 2014 році інвестор Тім Дрейпер брав участь у торгах і став одним із перших публічних покупців.

Полювання і регулювання йшли паралельно, і біткоїн був витягнутий із підпілля у правовий простір.

2017-2018 роки: крах ICO та регулювання цінних паперів

Після буму ICO регулятори США почали системно очищати ринок.

SEC визнає багато ICO «незареєстрованими цінними паперами» і починає правоохоронні дії проти проектів; CFTC підтверджує, що біткоїн — товар, і включає його до сфери регулювання.

Запроваджуються штрафи, замороження активів, судові позови. Централізовані проекти змушені дотримуватися правил, відбувається переосмислення моделей фінансування. Децентралізація отримує розвиток, але зростають витрати на відповідність.

2020 рік: наслідки Шовкового шляху

У 2020 році Мін’юст США конфіскує близько 69 370 біткоїнів, вартість яких тоді перевищувала 1 мільярд доларів, — це активи, отримані у результаті хакерської крадіжки з «Шовкового шляху» у 2012-2013 роках.

Операція тривала сім років. Правоохоронці за допомогою інструментів аналізу ланцюгів, таких як Chainalysis і TRM Labs, за допомогою кластерного аналізу та порівняння транзакцій відстежували рух холодних гаманців, не маючи приватних ключів.

2021 рік: другий за масштабом конфіскат криптовалют — справа James Zhong

IRS-CI (податкова кримінальна служба США) провела обшук у будинку в Джорджії, знайшовши апаратні гаманці у сейфі та у попкорн-ведрах.

Ще у 2012 році під час епохи «Шовкового шляху» Zhong використав уразливість «швидкого зняття» з фальшивих рахунків, викравши близько 50 000 біткоїнів за кілька днів. У 2021 році його затримали, і правоохоронці конфіскували 50 676 біткоїнів, вартість яких становила близько 3,36 мільярдів доларів.

Хоча біткоїн спроектований як децентралізований, неправильне управління безпекою все одно може призвести до арешту. За допомогою фізичних обшуків, слідчих даних з ланцюгів та процедур визнання провини IRS здійснила конфіскацію активів. Зонг визнав провину і отримав понад рік ув’язнення.

2023-2025 роки: справа CZ і Binance

У листопаді 2023 року Binance визнає, що неефективно виконує заходи протидії відмиванню грошей, дозволяючи санкціонованим користувачам торгувати, і сплачує штраф у розмірі 4,35 мільярда доларів, з яких 2,7 мільярда — незаконно отримані кошти, що підлягають конфіскації; засновник CZ визнає провину, штраф — 50 мільйонів доларів.

У процесі розслідування правоохоронці США не лише слідкували за потоками коштів у ланцюгах, а й отримували внутрішні переписки, що дозволило простежити управлінські рішення щодо ризиків відповідності, зокрема використання зашифрованих месенджерів для обробки конфіденційної інформації та навмисне послаблення позначки «американські користувачі» у внутрішніх дискусіях, що свідчить про тривалу практику ухилення від KYC.

У квітні 2024 року CZ отримав 4 місяці ув’язнення і відбув покарання. У жовтні 2025 року президент Трамп оголосив про його помилування.

2025 рік: стратегічний поворот і найбільша у історії конфіскація

Якщо попередні десять років були присвячені полюванню і очищенню, то 2025 рік ознаменував собою кардинальний поворот.

6 березня 2025 року Трамп підписує указ про створення Strategic Bitcoin Reserve (Стратегічний резерв біткоїнів) і американського резерву цифрових активів. Всі конфісковані у рамках правоохоронних заходів біткоїни більше не підлягають аукціонам і продачі, а переводяться у довгострокові державні активи, що не підлягають продажу.

Політична логіка змінюється: замість «продажу активів після конфіскації» тепер стратегічне їхнє збереження без додаткових витрат.

У жовтні того ж року Мін’юст США пред’являє кримінальні звинувачення засновнику Prince Group з Китаю Чен Чжі, звинувачуючи його у співучасті у телекомунікаційному шахрайстві та відмиванні грошей, а також конфісковує близько 127 271 біткоїна, вартість яких тоді становила близько 15 мільярдів доларів — найбільша у США історії конфіскація віртуальних активів.

Зазначають, що ці активи пов’язані з транснаціональним телеком-шахрайством і відмиванням коштів, і вже перебувають у державній опіці; Центр реагування на комп’ютерні віруси Китаю оприлюднює технічний звіт, у якому зазначає, що у 2020 році зловмисники з майданчику LuBian викрали значну кількість біткоїнів, що співпадає з масштабами конфіскованих активів, і ставить під сумнів спосіб їхнього отримання.

Ця подія стала не лише масштабною конфіскацією віртуальних активів, а й знаковим випадком у боротьбі за правоохоронну владу, технологічні можливості та наративи у цифровій сфері.

У той самий час російська біржа Garantex і її наступник Grinex були звинувачені у наданні каналів для відмивання коштів для санкційних країн, хакерів і шахраїв, і продовжують піддаватися санкціям та атакам на інфраструктуру. Слідування за ланцюгами, тиск системи розрахунків у доларах і контроль фізичних серверів створюють системний ефект, демонструючи здатність до міжнародної співпраці у правоохоронних діях.

На початку 2022 року їх внесли до санкційних списків, а у березні 2025 року США заарештували їхні домени та заморозили активи на суму близько 26 мільйонів доларів; Міністерство юстиції пред’явило звинувачення кільком керівникам, зокрема Алексею Бесцюкову, який був затриманий у Індії; у серпні США розширили санкції, запропонувавши нагороду до 5 мільйонів доларів за затримання відповідальних.

Таким чином, США завершили формування цілісної системи управління криптоактивами: від боротьби і замороження до довгострокового зберігання і включення у державний резерв. Від технічного тиску до активної інтеграції — біткоїн став частиною національної стратегії.

Від полювання до націоналізації

Діяльність США щодо біткоїна вже пройшла шлях від «боротьби з інструментом злочинності» до «інтеграції у державний стратегічний актив».

Це не лише правоохоронні та регуляторні заходи, а й високий рівень технологічної, правової та стратегічної координації, що дозволяє контролювати весь ланцюг біткоїна і забезпечує інтереси держави.

Завдяки передовим технологіям слідкування за ланцюгами, здатності до кібератак і міжнародній співпраці США створили «технічну перевагу — правове закріплення — виконавчу інституційну систему», що робить біткоїн важливою частиною фінансової стабільності та глобальної гегемонії.

1. Технічний рівень

Завдяки провідним у світі технологіям слідкування за ланцюгами, здатності до кібератак і міжнародній співпраці США досягають точного контролю за всім ланцюгом біткоїна.

Можливості слідкування: США володіють найсучаснішими технологіями аналізу ланцюгів, зокрема Chainalysis, Elliptic, що займають понад 90% ринку, і здатні кластеризувати понад 99% транзакцій. Навіть при використанні CoinJoin або міксерів адреси часто розкриваються через зв’язки з офф-раундом (зовнішніми входами/виходами).

Фізичне та правове поєднання: без зламу приватних ключів, за допомогою обшуків і судових наказів правоохоронці отримують контроль над апаратними гаманцями, біржами або хмарними сховищами. У справі Чен Чжі 25 холодних гаманців були точно заблоковані; у справі Bitfinex — приватні ключі отримані через доступ до хмарних сховищ.

Національні можливості кібератак: США здійснюють цілеспрямовані атаки на світові біржі та майнінгові пули, включаючи впровадження бекдорів, фішинг, проникнення у ланцюги постачання, використання вразливостей у криптографії. У справі LuBian використано слабкість псевдовипадкових чисел для точного переказу понад 127 000 біткоїнів за 2 години, що демонструє технологічну перевагу.

Міжнародна співпраця і довгий рукав: обмін розвідкою з ЄС, Великобританією, санкції через OFAC проти Tornado Cash, Garantex, спільні операції з арешту і замороження активів — все це формує глобальну полювальну мережу і забезпечує контроль за всім ланцюгом цифрових активів.

2. Правова та інституційна складова

Завдяки законодавству і технологічній співпраці США інтегрували біткоїн у систему державного контролю, що забезпечує його стратегічне використання.

Закон «GENIUS»: вимагає від емісії стабільних монет купувати понад 80% резервів у державних облігаціях США, створюючи стабільний попит і зв’язуючи криптоекосистему з доларовою системою.

Закон «BITCOIN»: закріплює зв’язок віртуальних активів із фінансовою системою США, встановлює механізм цивільної конфіскації і правову підтримку для передачі активів у державний резерв.

Цивільна конфіскація: дозволяє заморожувати активи без кримінального засудження, що підвищує ефективність. У 2022-2025 роках США конфіскували активів на понад 30 мільярдів доларів, з них один випадок — 50%.

Такий тандем правових і технічних заходів створює цілісний цикл «правила — доказ — конфіскація», що забезпечує стабільність і довгострокове збереження активів у державному резерві.

3. Стратегічний підхід до резервів

Діяльність США щодо біткоїна пройшла шлях від точкового полювання до системного збору і включення у державний резерв.

Завдяки високій координації технологій, законодавства і міжнародної співпраці США створили здатність контролювати весь ланцюг віртуальних активів. Це включає: слідкування за транзакціями за допомогою технологій і здатності до кібератак, судові накази і цивільну конфіскацію для прямого переказу активів, співпрацю з союзниками, санкції OFAC, блокування доменів і міжнародні операції — все це формує глобальну систему полювання і контролю.

Приклади демонструють високу ефективність: у справі Чен Чжі конфісковані активи одразу стали державною власністю; у справі CZ через регуляторні норми і технології швидко перетворили транснаціональні активи у стратегічний резерв. Такий підхід дозволяє США без ринкових закупівель включати конфісковані активи у резерв, використовуючи біткоїн як «цифрове золото» для хеджування інфляції і коливань долара.

Станом на лютий 2026 року США володіють близько 328 372 біткоїнами, що становить 1,64% світового обігу, вартість понад 20 мільярдів доларів, майже всі отримані в результаті конфіскацій.

6 березня 2025 року США підписують указ про створення «Стратегічного резерву біткоїнів» і «Резерву цифрових активів США», офіційно визначаючи біткоїн як стратегічний актив. Всі конфісковані активи більше не підлягають аукціонам і продажам, а переводяться у довгостроковий державний резерв.

Хоча закон «BITCOIN» пропонував у 2025 році закупити 1 мільйон біткоїнів протягом п’яти років, ця ідея ще не реалізована; указ лише закріплює потенційний безкоштовний механізм без додаткових податкових витрат. Публічні закупівлі ще не здійснені, і конкретних зобов’язань не прийнято.

Загалом, стратегія США є системною і високотехнологічною: вона не знищує біткоїн, а використовує його для стратегічних цілей, забезпечуючи контроль і використання у національних інтересах.

Від «злочинного інструменту» Шовкового шляху до ключового активу державних резервів — еволюція біткоїна відображає новий глобальний порядок цифрової технологічної гегемонії і підсилює домінуючі позиції США у світовій цифровій фінансовій системі, формуючи новий рівень технологічного суверенітету, економічних інтересів і політичної безпеки.