Ціньсінь Сек'юритіз: Подібно до суперциклу зберігання, цей електронний цикл може бути ще більш інтенсивним

NightAirdropper · 2026-02-26T17:24:16+00:00

Звіт досліджень CITIC Securities зазначає, що цей цикл зберігання спричинений оптимізацією пропозиції та попитом на ШІ, що призвело до зростання цін на DRAM/NAND. Очікується, що попит на спеціалізовані електронні тканини до 2026 року зросте на 100%, оскільки він зумовлений ШІ та дисбалансом між попитом і пропозицією. Відповідні компанії — CITIC Securities.

NightAirdropper

2026-02-26 17:24:16

Генерація анотацій у процесі

Рай Цайцзинь Юаньмінхуэй Нещодавно аналітичний звіт CITIC Securities вважає, що логіка зростання цього циклу зберігання полягає в оптимізації пропозиції та попиті на AI. Виробники зберігання зосереджуються на продуктах з високою рентабельністю, зменшуючи пропозицію основних зберігань, що швидко підвищує їх ціну та створює більшу цінову гнучкість. За даними Bloomberg, найвищий приріст на ринку DRAM/NAND становив до 223%, тривалістю 12–18 місяців.

Щодо зберігань, цей цикл попиту на електронні тканини переважно зумовлений попитом на AI, що має більш сильний потенціал зростання та тривалість, а також AI потребує більше спеціальних електронних тканин. У рамках суперциклу аналітичний звіт вважає, що електронна тканина 7628 також може досягти нових цінових максимумів. Враховуючи швидке зростання попиту на AI, прогнозується, що у 2026 році попит на спеціальні тканини зросте до 100%.

Через обмежену потужність виробництва ткацьких машин Toyota, аналітичний звіт вважає, що у 2026 році попит на спеціальні електронні тканини залишатиметься високим, і компанії будуть мотивовані продовжувати перерозподіл виробництва на ці тканини під впливом маржинальної прибутковості.

Пов’язані компанії: CITIC Securities sh600030

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.

1 лайків